كان عام 2021 هو عام تبني التشفير المؤسسي

على الرغم من التقلبات التي شهدها سوق العملات المشفرة في عام 2021 ، تبين أن العام كان صافيًا إيجابيًا لكل جانب من جوانب صناعة التشفير تقريبًا. شهد العام العديد من التطورات الرئيسية التي سرعت من تبني ونجاح سوق العملات المشفرة الأوسع والأخرى التي كانت بمثابة رياح معاكسة أدت إلى تباطؤ نمو السوق وأجبرت المشاركين فيها على تحمل خسائرهم وانتعاشهم.

ومع ذلك ، لا يبدو أن أيًا من هذه الأحداث قد أدى إلى إبطاء معدل التبني المؤسسي. وفقًا لتقرير 2021 Crypto in-Review الصادر عن شركة Kraken Intelligence ، فإن العام الماضي سينخفض ​​بشكل لا لبس فيه باعتباره أكبر عام للعملات المشفرة من حيث التبني من المؤسسات.

وقالت الشركة في التقرير: "لم يقتصر الأمر على اكتساب العديد من المؤسسات المالية والشركات للانكشاف على فئة الأصول ، ولكن تدفقات رأس المال من الأدوات الاستثمارية الجديدة والحالية التي تركز على العملات المشفرة قد انطلقت".

تنمو الأصول المدارة مع إعطاء المزيد من المؤسسات الكبيرة الضوء الأخضر لجهود التشفير

مع نمو القيمة السوقية لصناعة العملات المشفرة ، يزداد عدد صناديق الاستثمار المخصصة للعملات المشفرة التي تتطلع إلى الربح من عوائد السوق. شهدت صناديق الاستثمار المخصصة للعملات المشفرة زيادة في أصولها الخاضعة للإدارة (AUM) من 36.25 مليار دولار في يناير 2021 إلى 59.6 مليار دولار في أكتوبر 2021 ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 64.4٪.

أشارت Kraken Intelligence إلى أن جزءًا كبيرًا من هذه القفزة في AUM على أساس سنوي يرجع إلى المؤسسات المالية القديمة والمستثمرين الذين يستثمرون مباشرة في الصناديق التي تركز على التشفير. في عام 2021 ، NYDIG رفع 100 مليون دولار من Liberty Mutual Insurance ، ثالث أكبر مزود للتأمين في الولايات المتحدة ، ومجموعة من المؤسسات الأخرى. استثمارات فيديليتي شراء حصة بقيمة 20 مليون دولار في ماراثون ديجيتال هولدنجز ، شركة أمريكية رائدة في منجم البيتكوين.

أعقب الاستثمارات الكبيرة مثل هذه زيادة في العدد الإجمالي للصناديق التي تركز على التشفير ، والتي نمت من 804 في عام 2020 إلى 851. وفقًا لـ Kraken Intelligence ، يتم تمثيل الجزء الأكبر من هذا النمو من خلال صناديق التحوط المرتبطة بالعملات المشفرة بدلاً من رأس المال الاستثماري .

وعلى الرغم من أن هذا النمو مثير للإعجاب إلى حد ما ، إلا أنه يتضاءل مقارنة بالاهتمام والدعم والتبني من المؤسسات المالية القديمة. نظرًا لتعرضهم الضعيف النسبي لفئة الأصول ، فإن معدل الاعتماد من مؤسسات TradFi يبرز بشكل أكبر.

في عام 2021 ، أعطت بعض أكبر المؤسسات المالية العالمية الضوء الأخضر لجهود العملة المشفرة المكلفة والشاملة. قامت شركة BlackRock ، إحدى أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم ، بتفويض اثنين من صناديقها للقيام بذلك استثمار في بيتكوين. عملاق الخدمات المصرفية الاستثمارية القديمة مورجان ستانلي بدأت في منح عملائها إمكانية الوصول إلى أموال Bitcoin ، بينما قال مدير الاستثمار BNY Mellon إنها ستحتفظ وتحول Bitcoin نيابة عن عملائها. تحولت المشاعر المناهضة لعملة البيتكوين في JP Morgan العام الماضي حيث أصبح أول بنك يطلق صندوق BTC داخليًا للعملاء الأثرياء.

صندوق التحوط العملاق Point72 قالت إنها تتطلع إلى الاستثمار في العملات المشفرة ، بينما قالت أوقاف هارفارد وييل وبراون إنها تشتري بيتكوين منذ عام 2020.

تتعمق الشركات أولاً في العملات المشفرة

تبع ذلك دفعة طموحة بنفس القدر من أكبر الشركات في العالم ، والتي بدأت أيضًا في إضافة Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى إلى ميزانيتها العمومية. أشارت Kraken Intelligence إلى أن هذا كان جزءًا من استراتيجية إدارة الخزانة الأوسع نطاقاً التي اعتمدتها معظم الشركات لتقليل التعرض للدولار الأمريكي ، والتحوط ضد التضخم ، وتوفير الاتجاه الصعودي لمتجر القيمة الناشئ.

مما لا يثير الدهشة ، أن MicroStrategy كانت فائزة واضحة في هذه الفئة ، حيث قامت بشراء 50,000،2021 BTC إضافية في عام XNUMX. 124,391 BTC تمثل حاليًا 6.5 ٪ من إجمالي عدد BTC الموجودة في الميزانية العمومية للشركات المتداولة علنًا. وفقًا لـ Kraken Intelligence ، تمتلك الشركات المتداولة علنًا ما يزيد قليلاً عن 1.46 مليون BTC ، وهو ما يمثل 7 ٪ من عرض رمز Bitcoin البالغ 21 مليونًا.

بعد MicroStrategy ، تمتلك Tesla ثاني أكبر ميزانية عمومية لـ Bitcoin ، حيث تمتلك 43,200،2022 BTC اعتبارًا من عام 8,000. تمتلك Square ، شركة الدفع التي أسسها Twitter's Jack Dorsey ، ما يزيد قليلاً عن 7,453 BTC ، بينما تمتلك Marathon Digital Holdings المذكورة أعلاه XNUMX،XNUMX BTC. بصرف النظر عن Tesla و MicroStrategy ، يهيمن على الفئة شركات التعدين وصناديق الاستثمار التي تركز على التشفير.

ومع ذلك ، فإن تبني الشركات يذهب إلى أبعد من مجرد إضافة Bitcoin إلى الميزانيات العمومية.

تميز العام الماضي بعدد متزايد من الشركات التي بدأت في دمج المنتجات والمدفوعات المتعلقة بالتشفير في أعمالها الحالية. ماستر كارد، أحد أكبر مزودي خدمات الدفع في العالم ، أعلن تخطط لتقديم دعم لمدفوعات التشفير للتجار. منافسها تأشيرة أطلقت برنامجًا تجريبيًا لاختبار تسويات USDC على شبكتها وأقامت شراكات مع أكثر من 50 شركة تشفير في محاولة لجلب العملات المشفرة لمستخدميها.

PayPal و Venmo أضاف كلاهما دعمًا لعمليات شراء العملات المشفرة إلى منصتهما ، مما مكّن مئات الملايين من المستخدمين من الدفع مقابل السلع والخدمات باستخدام العملات المشفرة.

في تقريرها ، وجدت شركة Kraken Intelligence أن معدل التبني الذي شهدناه من المؤسسات المالية القديمة والشركات الكبيرة قد حدد تقلبات السوق الأوسع. وخلصت الشركة إلى أن الطريق إلى الأمام يبدو واعدًا.

وظيفة كان عام 2021 هو عام تبني التشفير المؤسسي ظهرت للمرة الأولى على CryptoSlate.

المصدر: https://cryptoslate.com/2021-was-the-year-of-institutional-crypto-adoption/