أفضل من 2021؟ ازدهر تمويل المشاريع بشكل لم يسبق له مثيل في هذه الدول الثلاث

لم يستطع العام الماضي أن يتصدر العام الذي شهده رأس المال الاستثماري في عام 2021 - على الأقل في معظم المناطق الجغرافية.

في حين أن الثالوث المقدس لتمويل المشاريع - كاليفورنيا ونيويورك و ماساتشوستس - شهدت انخفاضًا هائلاً (سنصل إلى ذلك غدًا) حققت بعض الولايات مكاسب كبيرة في العام الماضي ، وفقًا لبيانات Crunchbase.

قال "هذا لا يفاجئني" ستيف كيس، مؤسس شركة مغامرات مقرها واشنطن العاصمة ثورة، والتي تركز على الاستثمار خارج المراكز الرئيسية في وادي السيليكون ونيويورك وبوسطن. 

وقال: "لقد أرست الكثير من هذه المجالات الأساس منذ سنوات وهي تشهد المردود".

في حين شهدت الشركات الثلاث الكبرى انخفاضًا كبيرًا في الاستثمار الاستثماري بين عامي 2021 و 2022 - على الرغم من أنه لا يزال أكثر مما شهدته في عام 2020 - شهدت ولايات مثل فلوريدا ونورث كارولينا مكاسب كبيرة. ظلت أرقام تمويل المشاريع الاستثمارية في تكساس حتى مع مستويات 2021 للولاية بعد أن شهدت زيادة كبيرة في عام 2021 - لا تزال مثيرة للإعجاب منذ ذلك الحين شهدت معظم المناطق انخفاضًا في العام الماضي.

قال كيس إنه بينما كان هناك تقدم مطرد في جعل التشتت الجغرافي لرأس المال الاستثماري أكثر تنوعًا ، من المحتمل أن يكون جائحة COVID وحركة المواهب قد سرعا هذا الاتجاه. 

إلى جانب ذلك ، ساعدت المبادرات الحكومية الجديدة حول قطاعات مثل أشباه الموصلات والبنية التحتية وبعض المجالات التي تتمتع بميزة في قطاعات معينة - مثل الرعاية الصحية وتكنولوجيا الغذاء - أيضًا على تكافؤ الفرص.

حالة شروق الشمس

لم تكن أي ولاية قادرة على الاستفادة من هذه الاتجاهات أكثر من ولاية فلوريدا. شهدت ولاية صن شاين ستيت أكبر زيادة بالنسبة المئوية لأي ولاية في استثمار رأس المال الاستثماري بين عام 2021 والعام الماضي.

في عام 2021 ، أنفق المستثمرون 7.8 مليار دولار على الشركات الناشئة في فلوريدا على مدار 652 صفقة ، وفقًا لـ Crunchbase. في العام الماضي ، قفز رقم هذا المشروع بنسبة 25٪ إلى 9.7 مليار دولار في 601 صفقة. في عام 2020 ، حصلت الشركات الناشئة في فلوريدا على 3.4 مليار دولار فقط من خلال 470 صفقة.

قال: "حتى نحن ، بصفتنا أكبر مشجعي فلوريدا ، لم نستطع تخيل ما حدث" ساكسون باوم، شريك في ممولي فلوريدا، وهي شركة استثمارية تركز على فلوريدا والجنوب الشرقي ولديها 96 شركة محفظة.

شهدت فلوريدا عدة جولات تمويل كبيرة العام الماضي في أمثال المتعصبون, القلعة للأوراق المالية و مختبرات يوجا. بدأت الصناعات بما في ذلك التشفير والفضاء والألعاب والأمن السيبراني في الازدهار في الولاية.

في حين أن مشهد الشركات الناشئة في فلوريدا قد عززه الافتقار إلى ضريبة الدخل الحكومية ومجموعة من عمليات التخارج الناجحة بما في ذلك KnowBe4, ConnectWise و شراع في السنوات الأخيرة ، من المحتمل أيضًا أن الدولة تلقت أكبر دفعة من هجرة COVID.

خلال الوباء ، ظلت فلوريدا أكثر انفتاحًا من أجزاء من كاليفورنيا ونيويورك.

قال بوم: "انتقل الناس إلى هنا ، وانتقلت الأموال إلى هنا" ، مشيرًا إلى أن الولاية لديها ثالث أكبر عدد من المستثمرين المعتمدين بعد كاليفورنيا ونيويورك فقط.

يشير باوم أيضًا إلى أن الكثيرين يرون فلوريدا كنقطة دخول طبيعية إلى سوق أمريكا اللاتينية المتنامي ، مما يجعلها أيضًا موقعًا جذابًا.

مع زيادة حجم المشروع ، أضاف باوم أنه شهد بالفعل دخول أسماء كبيرة إلى السوق في السنوات القليلة الماضية. "نحن نرى السكوية شجرة, آندرسن, سوفتبنك، وما إلى ذلك "، قال. "لم نر هذه الأسماء حقًا حتى وقت قريب."

في حين أن هذه الشركات قد أضافت إلى المنافسة على الصفقات إلى حد ما ، فقد أعطت أيضًا المزيد من الفرص للعمل معًا.

وأضاف "نعم ، إنها منافسة إضافية ، لكنهم أيضًا يريدون ويحتاجون إلى التعاون".

حالة القطران كعب

على الرغم من أن فلوريدا شهدت أكبر مكاسب في رأس المال الاستثماري في عام 2022 - عام عودة الصناعة إلى الواقع - إلا أنها لم تكن الولاية الوحيدة التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا.

فقط على الطريق ، كانت ولاية كارولينا الشمالية تعمل أيضًا خلال ما كان عامًا هابطًا لمعظم المناطق. شهدت ولاية تار هيل ما يقرب من مليار دولار زيادة في رأس المال الاستثماري الموجه إلى الشركات الناشئة على حدودها.

تم مساعدة الأرقام بشكل كبير من قبل منتديات"استثمارات ضخمة بقيمة 2 مليار دولار من Sony و كركبي هذا ذو قيمة شركة الألعاب بمبلغ 31.5 مليار دولار.

ليستر ديلجادو، مؤسس وشريك إداري في شركاء صندوق IDEA في Raleigh ، قال إنه لاحظ نموًا حقيقيًا في النظام البيئي للتكنولوجيا والشركات الناشئة في الولاية - ولا يرجع ذلك فقط إلى تأثيرات COVID.

قال ديلجادو: "من الواضح أنه كان هناك تحول". "انتقل الأشخاص إلى هنا ويمكنك فقط إلقاء نظرة على سير الصفقات."

على عكس بعض المناطق التي تشهد ازدهارًا في المشهد التكنولوجي الشاب نسبيًا ، يشير ديلجادو إلى أن ولاية كارولينا الشمالية تعمل على تنمية مشهد بدء التشغيل على نحو مستدام منذ عقود ، من البحث والتكنولوجيا الحيوية خارج مثلث الأبحاث إلى نجاحات Epic Games وعملاق البرمجيات مفتوحة المصدر ريد هات.

تتحرك أرقام ولاية كارولينا الشمالية بالتأكيد في اتجاه إيجابي. تلقت الشركات الناشئة في الولاية حوالي 3.5 مليار دولار من رأس المال الاستثماري من خلال 241 صفقة في عام 2020. وزادت هذه الأرقام إلى 4 مليارات دولار من خلال 285 صفقة في عام 2021.

ومع ذلك ، شهدت الولاية قفزة أكبر - 24٪ - العام الماضي بينما سجلت معظم المناطق الأخرى تراجعات. في غضون ذلك ، شهدت الشركات الناشئة في ولاية كارولينا الشمالية تحويل 4.9 مليار دولار إليها في 234 صفقة.

قال Delgado إنه يرى بالفعل المزيد من الأموال من خارج الولاية تدخل إلى الولاية - ومثل فلوريدا تمامًا ، يرى أسماء أكبر بما في ذلك النمر العالمي, بسمر الشركاء في المشروع و مشاريع البطارية أن تكون أكثر نشاطا.

شارك تايجر ، على سبيل المثال ، في شركة تحليلات مقرها رالي Pendo150 مليون دولار من السلسلة F في عام 2021.

قال ديلجادو إن برامج المؤسسات ، والتكنولوجيا العميقة ، والذكاء الاصطناعي ، والتكنولوجيا المالية توفر جميعها مجالات نمو كبيرة لولاية نورث كارولينا.

وأضاف ديلجادو: "إنه متنوع للغاية". "مجرد تنوع التركيز [للشركات الناشئة] أمر لا يصدق."

ولاية لون ستار

في بعض الأحيان في عام لا يرقى إلى مستوى سابقه ، لا يهم فقط المناطق التي تحقق المكاسب. من المهم أيضًا ملاحظة تلك التي حافظت على ثباتها ولم تعيد القفزات الضخمة السابقة.

تكساس تناسب هذا القانون بالضبط. قفز التمويل الاستثماري للشركات الناشئة في ولاية لون ستار بنسبة 105٪ بين عامي 2020 و 2021 - من 5 مليارات دولار إلى 10.3 مليار دولار - لكل بيانات Crunchbase. في العام الماضي ، شهدت الشركات الناشئة في تكساس نفس الشيء تقريبًا - في الواقع ، ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 1 ٪ - وهو أمر ملحوظ بشكل خاص لأن اقتصاد المشاريع في تكساس يتتبع اقتصاد الولايات الثلاث الكبرى فقط.

قال "لقد كانت سنة مثيرة هنا" مورجان فلاجر، الشريك الإداري في أوستن سلفرتون بارتنرز، والتي لديها أكثر من 500 مليون دولار تحت إدارتها. "لقد كانت سنة نصفين. كان النصف الأول بالتأكيد عبارة عن فترة ترحيل من عام 2021.

وأضاف "خفف الشوط الثاني".

ليس من المستغرب أن أكبر جولتين - سيكيورونيكس جمع 1 مليار دولار و إيلون ماسك الصورة شركة مملة هبوط 675 مليون دولار - كلاهما حدث في النصف الأول من العام الماضي.

بينما رحبت تكساس بحصتها من شركات التكنولوجيا الكبرى في السنوات الأخيرة بما في ذلك هيوليت باكارد المؤسسة و Oracleقال Flager إن النظام البيئي التكنولوجي لا يزال بإمكانه الاستمرار في النمو في الولاية - على الرغم من أنه ربما لم يكن بنفس الوتيرة ، فقد نمت أماكن مثل أوستن في السنوات الأخيرة بفضل COVID والتحولات الثقافية الأخرى.

تتصدر برامج تكنولوجيا المعلومات والتكنولوجيا المالية والمؤسسات الخاصة بالرعاية الصحية نموًا تصاعديًا ، جنبًا إلى جنب مع تدفق كبير للمواهب على مر السنين.

قال "لا أشعر أننا سنتراجع خطوة إلى الوراء". "هناك الكثير من الرياح الخلفية. لكن سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما سيحدث للوتيرة.

وأضاف فلاغر: "مكان مثل أوستن لا يمكن أن يستمر في الزيادة في عدد سكانه مثلما حدث في عام 2021". "لكنها ستظل تنمو."

التوضيح: دوم جوزمان