المُقدّمة
قد يقترب حكم الدولار الأمريكي كعملة احتياطية للعالم من نهايته. يستكشف أحدث تقرير للسوق من CryptoSlate إزالة الدولرة في العالم لمعرفة الدور الذي ستلعبه Bitcoin في الاقتصاد العالمي.
كان الدولار الأمريكي هو الوسيط المختار للتجارة الدولية وعملة الاحتياطي العالمية لمدة 79 عامًا. أرست اتفاقية بريتون وودز لعام 1944 الذهب كأساس للدولار الأمريكي وربطت العملات الأخرى بقيمة الدولار.
كانت هذه هي المرة الأولى في التاريخ التي تتفاوض فيها مجموعة من الدول على نظام نقدي عالمي ، والذي أثبت نجاحه في السنوات التي أعقبت الحرب العالمية الثانية. تم تأمين النظام لأن الولايات المتحدة تمتلك أكثر من نصف احتياطي الذهب في العالم.
ومع ذلك ، فإن الانتعاش الاقتصادي في أوروبا واليابان قلل من هيمنة الولايات المتحدة على التجارة العالمية. بالإضافة إلى ذلك ، دفع ارتفاع قيمة الدولار بسبب التضخم والدين العام المتزايد الولايات المتحدة إلى تعليق تحويل الدولار إلى ذهب في عام 1971.
نظرًا لأن قيمة الدولار لم تعد مرتبطة بالذهب ، فقد تم تكليف الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على قيمة العملة. ومع ذلك ، فشل البنك المركزي في الحفاظ على قيمة الدولار وبدأ في زيادة المعروض النقدي ، مما تسبب في خسارة العملة لثلثي قيمتها في العقد التالي.
استمر انخفاض قيمة الدولار في القرن الحادي والعشرين.
في عام 2023 ، أصبح وضع الدولار كعملة احتياطية عالمية في خطر ، وبينما اهتزت هيمنته على السوق العالمية في الماضي ، لم يكن الخطر كبيرًا على الإطلاق.
يستكشف هذا التقرير أحداث الاقتصاد الكلي التي تسببت في هشاشة الدولار ، وعواقب ضعف الدولار ، ومكانة البيتكوين في الاقتصاد العالمي الذي يتحول إلى الدولار.
بطاطا ساخنة: لا أحد يريد الدولار
أدت الأزمة المالية العالمية في عام 2007 إلى تفاقم الاتجاه المتزايد لنزع الدولرة. في عام 2007 ، أطلقت الصين نظام الدفع الصيني الدولي (CIPS) ، والذي أتاح تسوية المدفوعات عبر الحدود باليوان. في عام 2010 ، وقعت الصين وروسيا اتفاقية ثنائية لمبادلة العملات ، مما يسمح لهما بالتداول بعملاتهما الخاصة.
في عام 2014 ، أنشأت دول البريكس ، والتي تشمل البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا ، بنك التنمية الجديد. تم إطلاق المؤسسة المالية الجديدة لتوفير مصادر تمويل بديلة للبلدان النامية ، مما يقلل من اعتمادها على الدولار. بالإضافة إلى ذلك ، أنشأ الاتحاد الأوروبي SPV لتسهيل التجارة مع إيران باليورو ، متجاوزًا العقوبات الأمريكية على البلاد.
في الشهر الماضي ، أعادت الصين وروسيا تأكيد اتفاقهما لعام 2020 لزيادة استخدام الروبل واليوان في التجارة. من المقرر أن تزيد الصفقة من استخدام الروبل واليوان ، اللذين يمثلان بالفعل ثلثي مدفوعات الصفقات التجارية بين البلدين.
التجارة الخارجية ليست هي الطريقة الوحيدة التي تتطلع بها الدول للتخلي عن الدولار.
حيازات الخزانة الأمريكية التي كانت تعتبر في يوم من الأيام الأصول الأكثر أمانًا وسيولة في العالم ، أصبحت بطاطا ساخنة جيوسياسية.
في العام الماضي ، انخفض الطلب الأجنبي على سندات الخزانة بنحو 6٪. يمثل هذا انخفاضًا ملحوظًا في الطلب بعد عامين من الشراء المكثف بعد جائحة COVID-19.
ومع ذلك ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة جعل هذه السندات أقل ربحية. قامت كل دولة كبرى تقريبًا ببيع ممتلكاتها من الخزانة خلال العام الماضي ،
أظهرت بيانات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن الحائزين الأجانب باعوا أكثر من 253 مليار دولار من سندات الخزانة في العام الماضي.
يتسبب تضخم الميزانيات العمومية في حدوث مشكلات للدولار
بينما كانت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تزيد من ميزانياتها العمومية استجابةً لوباء COVID-19 ، لم يكن هذا في أي مكان بالعدوانية والخطورة كما هو الحال في الولايات المتحدة.
في الأشهر الأربعة منذ بداية الوباء في مارس 2020 ، زاد الاحتياطي الفيدرالي ميزانيته العمومية بأكثر من 72٪ ، مضيفًا أكثر من 3 تريليونات دولار إلى أصوله.
ثبت أن ضخ السيولة المكثف في النظام المالي لم ينجح. استغرقت فورة التيسير الكمي أقل من عامين لتتحول إلى تضخم ، حيث شهدت السلع والخدمات في الولايات المتحدة نموًا قياسيًا حتى عام 2023. في بلد به ديون مثل الولايات المتحدة ، يمكن أن يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة السندات الحكومية بسرعة ويسبب الفائدة معدلات الارتفاع.
يدفع انخفاض قيمة السندات الحكومية حاملي السندات المحليين والأجانب إلى بيع ممتلكاتهم وحتى تكبد خسائر لوضع رأس المال في استثمارات أكثر ربحية.
قام حاملو سندات الخزانة الأمريكية الأجانب ببيع ممتلكاتهم للتخلي عن اعتمادهم على الدولار وتحولوا إلى عملات أخرى مثل اليوان والروبل. من ناحية أخرى ، ابتعد الحاملون المحليون عن السندات طويلة الأجل إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل ، لأنهم يوفرون عائدًا أفضل يفوق التضخم المتزايد.
كل الطرق تؤدي إلى البيتكوين
لطالما تم وصف البيتكوين كأصل آمن.
ومع ذلك ، لم تبدأ الأسواق العالمية في ملاحظتها إلا بعد أن بدأت أزمة مصرفية كاملة تلوح في الأفق فوق الولايات المتحدة.
وضع العرض الثابت للبيتكوين والبنية التحتية اللامركزية أصحابها في السيطرة على أموالهم. مع القدرة على التحقق بشكل مستقل من المعاملات ، والعملات المعدنية ، وتسهيل المعاملات عبر الحدود غير الخاضعة للرقابة ، أصبحت ببطء أحد الأصول المفضلة للكثيرين الذين يتطلعون إلى التحوط ضد التدخل الحكومي.
يبدو أن تقلبها يستحق التكلفة بالنسبة للعديد من المستثمرين. يتضح هذا في ارتباطه المتزايد بسيولة السوق. أظهرت البيانات التي تم تحليلها بواسطة CryptoSlate أن سعر Bitcoin يتبع الارتفاعات والانخفاضات في صافي سيولة الاحتياطي الفيدرالي - مما يعني أن جزءًا كبيرًا من السيولة المحقونة حديثًا في السوق يستمر في التدفق إلى Bitcoin.
سيستمر دور Bitcoin في الاقتصاد العالمي في الازدياد مع الكشف عن المزيد من نقاط الضعف في الأسواق التقليدية. ومع ذلك ، في حين أن استخدامه في البلدان النامية قد ثبت بالفعل ، فإن الأسواق المتقدمة مثل الولايات المتحدة لم تدرك قيمتها بعد.
سيؤدي استمرار تآكل الدولار إلى دفع العديد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات إلى البيتكوين. ومع ذلك ، فإن هيمنة الأصول على السوق ستعتمد على الضغط التنظيمي للحكومة الأمريكية ، حيث يتوقع الكثيرون معركة شرسة لخنق انتشاره.
عندما يشير التضخم إلى الطريق ، فإن كل الطرق تؤدي بالفعل إلى عملة البيتكوين. السؤال هو كم من الوقت يحتاج السوق للوصول إلى خط النهاية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://cryptoslate.com/market-reports/de-dollarization-do-all-roads-eventually-lead-to-bitcoin/
- :يكون
- $3
- 2014
- 2020
- 2022
- 2023
- a
- القدرة
- حسابي
- إضافة
- أفريقيا
- بعد
- ضد
- العدواني
- اتفاقية
- الكل
- السماح
- سابقا
- البديل
- و
- هي
- حول
- AS
- الأصول
- ممتلكات
- الرصيد
- ورقة التوازن
- الميزانيات العمومية
- أرصدة
- مصرف
- البنوك والمصارف
- الأزمة المصرفية
- البنوك
- أساس
- معركة
- BE
- لان
- أصبح
- أن تصبح
- بدأ
- البداية
- أفضل
- ما بين
- مليار
- إلى البيتكوين
- السندات
- البرازيل
- بريتون
- بريتون وودز
- BTC
- سعر btc
- شراء
- by
- CAN
- الموارد
- سبب
- تسبب
- مما تسبب في
- مركزي
- البنك المركزي
- البنوك المركزية
- قرن
- الصين
- خيار
- اختيار
- عملات معدنية
- آت
- النتائج
- نظرت
- استمر
- واصل
- مراقبة
- ارتباط
- التكلفة
- استطاع
- دولة
- البلد
- كوفيد-19
- وباء COVID-19
- خلق
- أزمة
- عبر الحدود
- المدفوعات عبر الحدود
- CryptoSlate
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- DANGER
- خطير
- البيانات
- صفقة
- دين
- عقد
- اللامركزية
- انخفاض
- تخفيض
- الطلب
- اعتماد
- تخفيض العملة
- المتقدمة
- تطوير
- الدول النامية
- التطوير التجاري
- بنك التنمية
- دولار
- المحلية
- هيمنة
- إسقاط
- قطرات
- e
- تخفيف
- اقتصادي
- الانتعاش الاقتصادي
- اقتصاد
- تمكين
- أنشئ
- أوروبا
- يورو
- حتى
- أحداث
- في النهاية
- كل
- توقع
- تسهيل
- فشل
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- الاحتياطي الفيدرالي
- اتحادي
- مجلس الاحتياطي الاتحادي
- الاحتياطي الفيدرالي
- عنيف
- مالي
- أزمة مالية
- مؤسسة مالية
- نظام مالي
- التمويل
- نهاية
- الاسم الأول
- لأول مرة
- ثابت
- تدفق
- يتبع
- متابعيك
- في حالة
- أجنبي
- ضعف
- تبدأ من
- أموال
- الجغرافية السياسية
- العالمية
- الاقتصاد العالمي
- المالية العالمية
- متجر عالمي
- التجارة العالمية
- ذهبي
- بضائع
- حكومة
- السندات الحكومية
- عظيم
- تجمع
- متزايد
- التسويق
- نصفي
- يد
- يملك
- التحوط
- عقد
- تاريخ
- أصحاب
- القابضة
- أفضل العروض
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- in
- تتضمن
- القيمة الاسمية
- زيادة
- في ازدياد
- بشكل مستقل
- الهند
- تضخم مالي
- البنية التحتية
- مؤسسة
- المؤسسية
- المؤسسات الاستثمارية
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- عالميا
- التجارة الدولية
- الاستثمارات
- المستثمرين
- إيران
- IT
- انها
- يناير
- اليابان
- اسم العائلة
- العام الماضي
- آخر
- أطلقت
- قيادة
- مثل
- خط
- سائل
- سيولة
- طويل
- طويل الأجل
- يعد
- أبحث
- تلوح في الأفق
- فقد
- خسائر
- الاقتصاد الكلي
- صنع
- رائد
- كثير
- مارس
- مسيرة 2020
- تجارة
- تقرير السوق
- الأسواق
- ماكس العرض
- معنى
- متوسط
- نقدي
- مال
- عرض النقود
- شهر
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- الأمم
- إحتياجات
- صاف
- جديد
- جدير بالذكر
- رواية
- of
- on
- طلب
- أخرى
- الخاصة
- مملوكة
- ملكية
- وباء
- الماضي
- وسائل الدفع
- نظام الدفع
- المدفوعات
- المكان
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلايستشن
- نقاط
- ان يرتفع المركز
- الضغط
- السعر
- مربح
- ثبت
- ثبت
- تزود
- جمهور
- دفع
- دفع
- وضع
- كمي
- التيسير الكمي
- سؤال
- بسرعة
- الأجور
- الوصول
- أكد
- سجل
- استرجاع
- تقليص
- المنظمين
- تقرير
- يمثل
- حجز
- عملة إحتياطية
- الاحتياطيات
- استجابة
- بيع بالتجزئة
- أظهرت
- يرتفع
- ارتفاع
- الطرق
- النوع
- روبل
- روسيا
- s
- خزنة
- منطقة آمنة
- أسلم
- عقوبات
- مضمون
- ضمانات
- رؤية
- يبدو
- الحضانة الذاتية
- بيع
- خدمات
- طقم
- التسوية (Settled)
- المدى القصير
- وقعت
- هام
- منذ
- ببطء
- So
- باعت
- مصدر
- مصادر
- جنوب
- جنوب أفريقيا
- تهجئه
- انتشار
- SPV
- ناجح
- تزويد
- تعليق
- نظام
- أن
- •
- العاصمة
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- تشبه
- مربوط
- الوقت
- إلى
- الإجمالي
- توصف
- تجارة
- TradingView
- تقليدي
- الأسواق التقليدية
- المعاملات
- سندات الخزانة
- خزينة
- اكثر شيوعا
- تريليون
- مشكلة
- منعطف أو دور
- تحول
- الثلثين
- لنا
- الدولار الأمريكي
- الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- سندات الخزانة الأمريكية
- us
- سندات الخزانة الأمريكية
- تستخدم
- قيمنا
- تحقق من
- تطاير
- حرب
- طريق..
- حسن
- ابحث عن
- التي
- في حين
- سوف
- مع
- الغابة
- العالم
- العالم
- في جميع أنحاء العالم
- قيمة
- عام
- سنوات
- التوزيعات للسهم الواحد
- يوان
- زفيرنت