يمكن للتأمين اللامركزي أن ينقذ DeFi من العدوى ، وفقًا لتقرير ShapeShift

يتميز التمويل اللامركزي بالعديد من السمات المميزة للأسواق الصاعدة السابقة للعملات المشفرة: مكاسب لا تصدق وتقلبات شديدة ومخاطر هائلة. في تقرير جديد ، توضح شركة ShapeShift الرائدة في تداول العملات المشفرة غير الوقائية أكبر أربعة مخاطر تواجه مستثمري DeFi ولماذا يمكن أن يقدم مجال التأمين اللامركزي الناشئ حلاً.

التقرير بعنوان "نشر المخاطر: التأمين اللامركزي" يصنف مخاطر DeFi إلى "الألغام الأرضية" التالية: مخاطر الحراسة ، ومخاطر العقد الذكية ، ومخاطر البروتوكول ، وخطر أوراكل.

يقول كينت بارتون، مؤلف التقرير، إن تاريخ العملات المشفرة مليء بأمثلة على البورصات المركزية "التي تخسر أو تهرب بأموال المستخدمين". بالنسبة لمخاطر العقود الذكية، يحتاج المرء فقط إلى النظر فيها "حادثة DAO" في عام 2016 حيث 3.6 مليون إيثر (ETH) تم استنزافه.

لم يتم رصد المخاطر الرئيسية على مستوى البروتوكول حتى الآن ، ولكن يمكن أن يتغير ذلك بسرعة مع استمرار تطور السوق. تقع مخاطر Oracle في نفس الفئة ، ولكن من الصعب تحديدها أو التنبؤ بها. ومع ذلك ، يذكر بارتون القراء بأن ما يسمى بـ DeFi Summer لعام 2020 كان مليئًا بالحالات التي تم فيها "استخدام القروض السريعة للتلاعب بشكل مصطنع" بموجزات أسعار أوراكل.

يقول التقرير إن بروتوكولات التأمين اللامركزية ، التي توفر لمستخدمي التشفير وسيلة للحد من التعرض السلبي ، تتقدم بشكل كبير لحل هذه التحديات. يوضح بارتون:

"الجانب اللامركزي للمجتمع من DeFi يعني أنه يفتقر إلى العديد من ميزات الحد من المخاطر في السبل المالية التقليدية. ومع ذلك ، فإن مجتمع DeFi نفسه ينقذ من خلال إنشاء حل لامركزي. إنه مجال ناشئ يستحق المتابعة ".

حدد البروتوكولين ، Nexus Mutual and Cover Protocol ، كأول مبتكرين في مجال التأمين اللامركزي. لا تنتمي أي من الشركتين إلى ShapeShift.

برز Nexus Mutual كأكبر لاعب في مجال التأمين اللامركزي ، حيث ارتفعت قيمته الإجمالية تسعة عشر ضعفًا إلى 200 مليون دولار في العام الماضي وحده. يدور نموذج Nexus حول إنشاء مجموعة من الأموال التي يمكن استخدامها للتعامل مع المطالبات المتعلقة بأخطاء العقود الذكية ومآثرها. يتكون نظام Nexus البيئي من ثلاثة لاعبين: مقيمو المخاطر ، ومقيمو المطالبات وصناع السياسات ، مع كون رمز NXM الأصلي هو القاسم المشترك بين المشاركين.

بروتوكول Cover Protocol ، وهو سوق تأمين من نظير إلى نظير ، هو أحد الوافدين الأحدث إلى الفضاء ، حيث تم إطلاقه في نوفمبر 2020. تتيح المنصة للمستخدمين شراء تغطية لأي شيء عمليًا ، ولكن رمز الحوكمة - في هذه الحالة ، COVER - هو لا تستخدم لمخاطر الاكتتاب. على عكس Nexus ، تصدر Cover رموز ERC-20 CLAIM منفصلة لكل تطبيق وتاريخ انتهاء صلاحية التغطية. كما يلاحظ بارتون ، من الممكن أن تقوم بورصة لامركزية بتسهيل تداول هذه الرموز المميزة ERC-20 مقابل مشاريع التأمين الأخرى.

وربما من المفارقات أن كلا البروتوكولين كانا هدفاً للقراصنة في الماضي القريب. عانى Cover Protocol من هجوم تعدين لا نهائي في ديسمبر 2020، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 97% في سعر رمزها المميز. نفس الشهر، خسر مؤسس شركة Nexus Mutual هيو كارب 8 ملايين دولار بعد أن قام أحد المهاجمين بتثبيت نسخة مخترقة من محفظة MetaMask الشهيرة على جهازه المحمول.

لقد كانت DeFi بمثابة نعمة لا تصدق للمتبنين الأوائل الذين دخلوا السوق على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. لقد كان قطاع DeFi واحدًا من أكبر قصص نجاح العملات المشفرة من حيث التبني والعائد على الاستثمار والقيمة الإجمالية المحصورة في الأنظمة البيئية المختلفة. وتبلغ قيمة المشاريع الكبرى مجتمعة 100 مليار دولار، أي أقل بنسبة 20٪ تقريبًا من ذروة الأسبوع الماضي. القيمة الإجمالية مغلقة بلغ ذروته أكثر من 123 مليار دولار في 16 أبريل، وفقًا لبيانات الصناعة.

أما بالنسبة لشركة ShapeShift، فقد قامت المنظمة بتوسيع نطاق أبحاثها في الأشهر الأخيرة، وذلك في الآونة الأخيرة فقط إطلاق تقرير عن المشتقات المالية. تصدرت البورصة أيضًا عناوين الأخبار الأسبوع الماضي بعد دمج عمليات المبادلة عبر السلسلة عبر ThorCHAIN. أصبح بإمكان مستخدمي الأجهزة المحمولة الآن تداول عملة البيتكوين مباشرة (BTC) مع الأثير واللايتكوين (LTC) دون استخدام الوصي أو الطرف المقابل أو الوسيط.

المصدر: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report