التمويل الجماعي لحقوق الملكية مقابل الأنواع الأخرى للتمويل الجماعي

التمويل الجماعي مصطلح مستخدم على نطاق واسع يشير إلى طرق مختلفة لجمع الأموال من مجموعة كبيرة من الأفراد. التمويل الجماعي من خلال الأسهم هو عملية منظمة تقوم من خلالها الشركات الخاصة بجمع مبالغ صغيرة من رأس المال من العديد من الأفراد من خلال منصة عبر الإنترنت.

يختلف هذا النوع من الزيادة عن الأنواع الأخرى من التمويل الجماعي حيث تقوم الشركات الناشئة أو المؤسسات الخاصة الأخرى بجمع الأموال وتقديم غنيمة أو منتج أو خصم مستقبلي لشراء منتج أو لا شيء على الإطلاق ، مقابل المساهمة المالية. في هذا الأسبوع ، نلقي نظرة على أنواع مختلفة من التمويل الجماعي وكيف يمكن مقارنتها بالتمويل الجماعي من خلال الأسهم.

تمويل الجماعي للأسهم

التمويل الجماعي من خلال الأسهم هو في الأساس عملية بيع للأوراق المالية من قبل شركة ناشئة للمستثمرين. تحت هذه المظلة ، قد يحصل المستثمرون على حقوق ملكية أو حصة في الإيرادات أو سندات قابلة للتحويل أو حصة مماثلة في الشركة مقابل مساهمة رأسمالية في زيادة تمويل الشركة الناشئة. يوفر هذا النوع من التمويل الجماعي فرصة للاستثمار في شركة ناشئة بدلاً من ميزة مثل الوصول النهائي إلى منتج أو خدمة الشركة الناشئة.

تنظيم التمويل الجماعي هو إطار عمل التمويل الجماعي للأسهم الذي وضعه الباب الثالث من قانون Jumpstart Our Business Startups (JOBS) لعام 2012 لتقديمه المستثمرين غير المعتمدين فرصة الاستثمار في الشركات الناشئة. تشرف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على اللوائح المعمول بها لهذا النوع من التمويل الجماعي.

بموجب قواعد تنظيم التمويل الجماعي ، يجب أن تتم جميع معاملات الأوراق المالية بين الشركات المؤهلة ومستثمريها عبر الإنترنت من خلال وسيط مسجل ، والذي يمكن أن يكون وسيطًا - تاجرًا أو بوابة تمويل. MicroVentures هي عبارة عن منصة تمويل جماعي للأسهم تتيح فرص الاستثمار في الشركات الناشئة في متناول كل من المستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين.

يجب أن تلتزم جهات الإصدار (على سبيل المثال ، الشركات الناشئة التي تجمع الأموال) بالحد الأقصى لمبالغ الزيادة لكل 12 شهرًا (حاليا 1.07 مليون دولار) لعروض التمويل الجماعي ، ويخضع المستثمرون الأفراد أيضًا لحدود الاستثمار عبر عروض التمويل الجماعي في فترة 12 شهرًا (تختلف الحدود حسب الدخل السنوي وحدود صافي الثروة).

التنظيم يتيح التمويل الجماعي لأي شخص يرغب في الاستثمار في الشركات الناشئة الفرصة ليكون جزءًا من التمويل والحصول على حصة في شركة خاصة. يمكن أن تكون هذه "الحصة" في شكل حقوق ملكية ، أي ملكية جزء من الأسهم أو حصة عضوية في الشركة.

تشمل الأوراق المالية الأخرى المعروضة بموجب اللائحة CF السندات الإذنية التي يقرض فيها المستثمرون أموالاً للشركة مقابل توقع أن الشركة ستسدد رأس المال بالإضافة إلى الفائدة ، والأوراق المالية القابلة للتحويل وسندات الحشد ، والأدوات التي تحمل مخصصًا للتحويل إلى حقوق ملكية بعد حدث محدد مسبقًا (بشكل عام هو تمويل الأسهم) واتفاقيات مشاركة الإيرادات.

مكافأة التمويل الجماعي

يحدث التمويل الجماعي المستند إلى المكافآت أو الامتيازات عندما تقدم الشركات الناشئة خصومات ما قبل البيع أو منتجات "مجانية" أو حوافز أخرى مقابل رأس المال. يدعم هذا النوع من التمويل الجماعي عادةً المنتجات الاستهلاكية الملموسة أو أشكال الأعمال الفنية ، على سبيل المثال.

الأفراد المساهمون في زيادة التمويل الجماعي لا يستثمرون في الشركة. يختلف هذا عن عرض التمويل الجماعي للأسهم الذي يبيع الأوراق المالية بامتيازات إضافية مقدمة كتعبير عن شكر للمستثمرين الأوائل. يمكنك معرفة المزيد حول هذه الأنواع من امتيازات التمويل الجماعي في مقالنا الأخير على المدونة "فهم مزايا التنظيم والتمويل الجماعي".

التبرع بالتمويل الجماعي

ربما يكون التبرع أو التمويل الجماعي الخيري هو الأكثر وضوحًا ، حيث يتبرع المساهمون ببساطة لصالح شركة (أو قضية) يريدون مساعدتها. يوجد هذا بشكل شائع في مجال جمع التبرعات غير الربحي أو المشاريع الفنية. بدلاً من أن تصبح مستثمرًا أو تتلقى منتجًا في هذا النوع من جمع التمويل الجماعي ، فإن هؤلاء المساهمين بالأموال يتبرعون بأموالهم للشركة أو القضية.

جاهز للاستثمار؟

تحقق جميع أنواع التمويل الجماعي هدف جمع الأموال من مجموعة كبيرة من خلال مساهمات فردية صغيرة لتوفير رأس المال. ومع ذلك ، يختلف التمويل الجماعي للأسهم عن الآخرين في أن المساهمين الماليين يتلقون تبادل الأوراق المالية للشركة مقابل دولاراتهم الاستثمارية. إذا كنت ترغب في استكشاف الاستثمار في زيادة التمويل الجماعي ، فاطلع على صفحة عروض MicroVentures.

*****

المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا يُقصد بها أن تكون ، ولا يجب تفسيرها أو استخدامها على أنها وثائق عرض شاملة لأي ضمان أو استثمار أو ضريبة أو نصيحة قانونية أو توصية أو عرض للبيع ، أو استدراج عرض لشراء حصة ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، في أي شركة. إن الاستثمار في كل من الشركات في المراحل المبكرة والمراحل اللاحقة يحمل درجة عالية من المخاطر. من الممكن خسارة الاستثمار الكامل للمستثمر ، ولا يمكن تحقيق أي ربح. يجب أن يدرك المستثمرون أن هذه الأنواع من الاستثمارات غير سائلة ويجب أن يتوقعوا الاحتفاظ بها حتى يحدث خروج.

المصدر: https://microventures.com/equity_crowdfunding_vs_others؟utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=equity_crowdfunding_vs_others