هل من المقرر أن تظل Aave أفضل منصة إقراض DeFi؟

وفقًا لـ Footprint ، نما عدد المنصات في فئة إقراض DeFi بنسبة 263٪ إلى 69 منذ ديسمبر 2020 ، مسجلاً رقمًا قياسيًا بلغ 48.44 مليار دولار ، وهو ما يمثل 21.04٪ من جميع منصات وشبكات DeFi TVL بالكامل.

أهم منصات الإقراض التي ظهرت هي Aave و MakerDAO و Compound - فهي تهيمن على الفئة من حيث TVL. ومع ذلك ، في حين أن Compound اعتاد أن يكون المرشح الأقوى ، أعاد تحطم سوق العملات المشفرة في التاسع عشر من مايو ترتيب لوحة المتصدرين وتولى Aave الصدارة.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه ، كان أداء MakerDAO و Compound ضعيفًا في الأشهر الأخيرة.

لذلك ، يتساءل الكثير من الناس عما إذا كانت Aave في المقدمة لأنها منصة قوية بشكل خاص أو لأن منافسيها تخلفوا مؤقتًا عن الركب. تحدد الإجابة تقييمك لقفل Aave في الرموز المميزة الخاصة بك على المدى الطويل ، وأيضًا من الذي يجب مراقبته للحصول على رؤى حول مستقبل إقراض العملات المشفرة.

نظرة عامة على البيانات

عندما ننظر إلى البيانات ، يتضح أن لدى Aave العديد من المزايا القوية التي تشير إلى أنها ستستمر في ريادتها في السوق في إقراض DeFi. وبالتحديد ، فهو آمن للغاية ومبتكر ، وقد أطلق مؤخرًا Aave Pro ، مما يمنحه بداية هائلة حيث يبدأ التمويل التقليدي في شراء العملات المشفرة.

خلفية المشروع

تم إطلاق Aave ، المعروف سابقًا باسم ETHLend ، على Ethereum في نوفمبر 2017. كان وضع التشغيل الأولي للمنصة مشابهًا لوضع P2P - حيث قامت المنصة عبر الإنترنت بمطابقة المقترضين والمقرضين من خلال العقود الذكية بطريقة نظير إلى نظير. لكن نموذج التطوير تم تعديله بعد فترة وجيزة كان رد فعل ما بعد البيع ضعيفًا.

في عام 2019 ، أكمل المشروع ترقية العلامة التجارية وتمت إعادة تسميته إلى Aave (أو "الشبح" باللغة الفنلندية) ، وبدأ العمل به في يناير 2020. يوفر هذا الإصدار السيولة من خلال إنشاء مجموعة من الأموال ويركز على حل مشكلة التجميع غير الفعال لـ احتياجات الإقراض. يقوم المستخدمون بإيداع الأصول الضمانية ثم اقتراض الأصول ضمن معدل الضمان دون الحاجة إلى المطابقة.

في الأشهر التالية ، حققت المنصة الإنجازات التالية:

• يوليو 2020: تلقي 4.5 مليون دولار من ParaFi و 3 ملايين دولار كتمويل استراتيجي بمشاركة من Framework Ventures و Three Arrows Capital. كما أصدرت اقتراحها الاقتصادي ، Aavenomics ، والذي تضمن تحويل الرمز المميز الأصلي Lend إلى AAVE وإصدار 3 ملايين رمز إضافي ، ووحدة أمان ، وحافز إقراض ، من بين أمور أخرى.
• أكتوبر 2020: حصلنا على تمويل بقيمة 25 مليون دولار بقيادة Blockchain Capital و Standard Crypto ، بالإضافة إلى الحصول على موافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للتسجيل كصندوق Ether Trust.
• فبراير 2021: أكملت ترقية V2 ثم أطلقت سوق AMM في الشهر التالي ، مما سمح لمزودي السيولة بالتعهد برموز LP من Uniswap و Balancer للحصول على قروض
• أبريل 2021: عرضت حوافز رمزية للمقترضين والمقرضين من خلال برنامج تعدين السيولة
• مايو 2021: نشر وإطلاق سلسلة Polygon
• يوليو 2021: إطلاق منتج جديد للعملاء المؤسسيين Aave Pro
• أكتوبر 2021: تم نشر وإطلاق الانهيار الجليدي.

النموذج الاقتصادي

نموذج Aave الاقتصادي ، الذي بدأ العمل به في يوليو 2020 ، له ثلاثة استخدامات رئيسية للرمز المميز AAVE ، وهي إدارة المجتمع وبناء وحدة السلامة ومكافآت النظام البيئي.

• إدارة المجتمع: يمكن للمستخدمين الذين يحملون الرمز المميز للمنصة AAVE المشاركة في حوكمة المجتمع ، مثل المشاركة في التصويت على حماية النظام البيئي للمنصة ، وتحديثات آلية وحدة السلامة ، وتكرارات الميزات الجديدة ، وما إلى ذلك. رمز AAVE الواحد يعادل صوتًا واحدًا.
• بناء وحدة السلامة: يمكن للمستخدمين تعهد ممتلكاتهم من AAVE في مجمع الأمان ، والذي يستخدم للحماية من أحداث المخاطر مثل مخاطر خرق العقد ، ومخاطر السيولة (مخاطر التصفية الناتجة عن عدم كفاية تغطية الضمانات) ، ومخاطر آلة التنبؤ (التي تسببها الشبكة الازدحام أو انهيار السوق وحيث لا يمكن لآلة التنبؤ تحديث السعر أو تقديم السعر بشكل غير صحيح).
• مكافآت النظام البيئي: مكافآت رمزية تُمنح للمقترضين والمقرضين ، تعادل تعدين السيولة.

بذلت Aave الكثير من الجهد والابتكار في مجال الأمن ، ليس فقط من خلال دمج وحدة أمان كجزء من البيئة وبالتالي توفير وسادة أمان للأحداث الخطرة ، ولكن أيضًا من خلال مكافأة أولئك الذين يجدون ثغرات أمنية. تستمر هذه المبادرات الاستباقية في دعم التطوير الخارق لـ Aave.

قرض سريع

تتمتع Aave أيضًا بميزة هي الأولى من نوعها على منصات الإقراض الأخرى من خلال Flash Loan. المنتج له حد معين للمستخدمين وهو مناسب للمطورين مع بعض مهارات البرمجة. يتميز بالسهولة التي يمكن للمستخدمين من خلالها الحصول على قروض دون الحاجة إلى رهن أي أصول. سيتعين عليهم ببساطة إعادة الأموال المقترضة داخل نفس الكتلة (حوالي 15 ثانية). إذا لم يتمكنوا من سداد القرض في نفس الكتلة ، يتم إلغاء المعاملة دون أي تأثير على المستخدم. ولكن إذا نجح القرض ، يتم تحصيل رسوم قدرها 0.09٪.

حتى كتابة هذه السطور ، تجاوز القرض السريع 9.8 مليار دولار في حجم الإقراض التراكمي ومن المتوقع أن يتجاوز 10 مليار دولار بنهاية أكتوبر. على الرغم من أن صناعة العملات المشفرة بأكملها في مرحلة التعافي بعد انهيار 519 Crypto Market وتراجع حجم معاملات قرض فلاش ، فلا يوجد إنكار للنمو الهائل للمنتج ، وبناء زخم قوي لدعم Aave لتجاوز Compound و MakerDAO.

فئات الأصول وأسعار الفائدة

تدعم إصدارات V1 و V2 31 نوعًا من الأصول في تعهدات رمزية واحدة ، والعملات المشفرة السائدة والعملات المشفرة الناشئة. من ناحية أخرى ، يدعم إصدار AMM تعهدات LP الرمزية لـ Uniswap و Balancer ، مع 16 نوعًا من الأصول. تلبي هذه الإستراتيجية المتمايزة احتياجات الإقراض لمجموعات متعددة ، وتجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة والاحتفاظ بها ، كما تعمل على تسريع التوسع وتأثير النظام الأساسي ، مما يضع الأساس لتحقيق منعطف في الطريق.

سمحت قوة نطاق الأصول لشركة Aave بتوسيع مجموعتها من الأموال ومنحتها مجالًا أكبر لإنشاء مزايا فريدة لسعر الفائدة. أولاً ، يكون إجمالي الاقتراض APY أقل من المنصات الأخرى (استخدام رأس المال في نفس البعد) ، مع دعم السيولة للمودعين والمقترضين (على الرغم من أن هذه ليست مبادرة Aave).

ثانيًا ، هو مقايضة أسعار فائدة رائدة تتيح للمستخدمين الاختيار بين اقتراض متغير APY أو اقتراض إستراتيجي مستقر APY. إذا اختاروا سعرًا أعلى ، فيمكنهم التحول إلى استراتيجية ذات معدل أقل ، مما يمنحهم إمكانية الوصول إلى تمويل منخفض التكلفة في سوق أكثر تقلبًا ولامركزية.

افي برو

أدى نجاح تجربة Aave's V2 لنموذج تفويض الائتمان حيث يمكن الحصول على القروض دون ضمانات إلى تمهيد إطلاق مشروع Aave Pro ، الذي يدمج DeFi مع التمويل التقليدي ويوفر بوابة جديدة إلى DeFi لمؤسسات الاستثمار غير المتصلة بالإنترنت.

إنه يلبي احتياجات المستثمرين الأفراد الذين لديهم أموال محدودة للغاية مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين. بالإضافة إلى ذلك ، شهدت DeFi نموًا هائلاً لأكثر من عام ، لكنها لم تستمر طويلاً كما كانت من قبل.

غالبًا ما يتم تجميع أموال OTC في أيدي مستثمرين مؤسسيين. كمؤسسة مالية إلكترونية مرخصة من قبل FCA في المملكة المتحدة ، يمكن لـ Aave ضمان سلامة الأموال في بُعد أكثر توافقًا وأمانًا للسماح للمستثمرين المؤسسيين بالمشاركة وتعزيز التنمية الجيدة للنظام البيئي بأكمله.

يختلف Aave Pro عن V1 و V2 الأصلي وحتى AMM. على سبيل المثال ، تم تطوير Aave Pro فقط للمستثمرين المؤسسيين خارج البورصة ، مع إطلاق أربعة أصول فقط - USDC و BTC و ETH و AAVE. ثانيًا ، Aave Pro عبارة عن تجمع خاص منفصل تمامًا عن مجموعة بروتوكول Aave ، بحيث يتم إكمال المخاطر بشكل مستقل.

ثالثًا ، تحتاج المؤسسات الاستثمارية المشاركة إلى اجتياز التحقق من KYC لـ Fireblocks ، وتقييم التصنيف الائتماني من خلال معلومات KYC ، واعتماد معدلات ضمان مختلفة وفقًا لتصنيفات ائتمانية مختلفة ، مما يقلل بشكل كبير من أمان الأموال.

نبذة عامة

أخذت Aave زمام المبادرة في الإقراض بسبب فريقها بدلاً من الصدفة. لا يقتصر الأمر على معالجة رقابة مشددة على الأمن والامتثال فحسب ، بل سعى فريق Aave باستمرار إلى تحقيق اختراقات وابتكار في إقراض DeFi. مع إطلاق Aave Pro ، على وجه الخصوص ، فتحت Aave فجوة تدريجيًا مع أفضل منصات الإقراض ، وهي مستعدة للدخول في جولة جديدة من التطوير لـ DeFi في اتجاه جديد.

ما هي البصمة 

Footprint هي منصة تحليل الكل في واحد لتصور بيانات blockchain واكتشاف البصيرة. ينظف ويدمج البيانات الموجودة على السلسلة حتى يتمكن المستخدمون بغض النظر عن مستوى الخبرة من البدء فورًا في البحث عن الرموز والمشاريع والبروتوكولات. مع أكثر من ألف قالب للوحة القيادة بالإضافة إلى واجهة السحب والإفلات ، يمكن لأي شخص إنشاء مخططات مخصصة في دقائق. اكتشف بيانات blockchain واستثمر بذكاء باستخدام Footprint.

مثل ما ترى؟ اشترك للحصول على التحديثات.

المصدر: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/