هل ديفي الصيف ملزم بتكرار نفسه في عام 2021؟

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

بدأ كل شيء عندما بروتوكول مركب أصدر مجمع الرمز المميز للحوكمة الخاص به (COMP) ، وبالتالي تعميم مفهوم Staking. ساعدت شركة COMP على الدخول في جنون تعدين السيولة الذي نراه اليوم ، وخلال ذلك الوقت ، شهدنا أيضًا كيف الرمز الأصلي لـ Yearn Finance، YFI ، أول عملة مشفرة تتجاوز سعر البيتكوين على الإطلاق.

مع التصحيح الأخير للأسعار والتنبؤات التي تلوح في الأفق من التحليلات التي تتنبأ بأوقات هبوطية أمامنا ، هل من الممكن أن يكون DeFi Summer 2.0 قاب قوسين أو أدنى؟

خصائص الصيف الماضي DeFi

أصبحت الصناعة أكثر نضجًا الآن مما كانت عليه في العام الماضي وفقًا للبيانات. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على بروتوكولات DeFi الآن يبلغ 54 مليار دولار بعد أن بلغت ذروتها عند 86 مليار دولار في الشهر الماضي فقط ، ارتفاعاً هائلاً من 680 مليون دولار المسجلة في بداية عام 2020.

سجل حجم وعدد المستخدمين في البورصات اللامركزية (DEXs) أيضًا نموًا أسيًا مع مرور كل شهر. في الشهر الماضي فقط ، سجلت DEXs رقمًا قياسيًا يزيد عن بـ140 مليار دولار في حجم التداول.

لم يكن التشغيل البيني شيئًا في ذلك الوقت أيضًا ، مما يعني ذلك مشاريع DeFi تعمل في المقام الأول معزولة عن بعضها البعض. في الوقت الحاضر ، بفضل ظهور التقنيات المتقاطعة ، أصبحت DeFi مساحة متصلة بشكل متزايد.

الاتجاهات الجديدة في سوق DeFi

يبدو أن اتجاه الرموز المرتبطة بالطعام مثل SushiSwap و Pickle Finance موجود لتبقى ، ولكن ماذا يمكن أن نتوقعه في نهاية صيف DeFi الثاني؟

هناك الآن طفرة في "الجيل الثاني" رموز DeFi التي تقدم مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام والعديد من شراكات السيولة عبر السلاسل ، حيث تكون البروتوكولات قادرة على الاستفادة من السيولة بين بعضها البعض. يمكن استخدام رموز الجيل الثاني هذه في العديد من سلاسل الكتل المختلفة ويمكن استخدامها لحالات استخدام مختلفة مثل سك NFTs ، والتخزين ، وما إلى ذلك.

خدمات مشتقة جديدة ، بما في ذلك الأصول التركيبية التي تمثل الأسهم والسلع الواقعية الأخرى ، وخدمات التأمين الجديدة ، والتي أصبح التأمين على التيثر منها مطلوبًا بشكل متزايد ، والنمو المستمر في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) الفضاء هي بعض الاتجاهات الأخرى التي يجب مراقبتها.

الاتجاه الآخر الذي تم بناؤه لفترة من الوقت هو تطور تبادلات صانع السوق الآلي (AMM). قدم هذا الصنف من DEXs نموذجًا تجاريًا جديدًا تمامًا وأخذ عالم العملات المشفرة بعاصفة. بدلاً من البورصات التقليدية القائمة على دفتر الطلبات ، تسمح DEX المستندة إلى AMM للمستخدمين بالتداول مباشرة مع مجمعات السيولة واستخدام خوارزمية لإعداد الأسعار بناءً على عمق الأصول المتاحة.

الآن ، تتطور هذه التبادلات وتصبح أكثر تعقيدًا ، وتوفر نماذج التجميع ، وميزات الخصوصية ، من بين العديد من الأدوات المفيدة الأخرى التي تضيف إلى حالات استخدام DeFi

تشير التكنولوجيا الجديدة إلى إشارات صعودية لـ DeFi

ربما كان التطور الأكثر أهمية في الفضاء هو حلول التوسع التي يتم تبنيها.

مع احتمال بقاء Eth 2.0 على بعد سنوات من إصداره النهائي ، أبرزت الرسوم المرتفعة والازدحام في شبكة Ethereum الحاجة إلى بدائل. لقد تحسنت حالة الشبكة بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة ، وقد تحسنت رسوم المعاملات بالفعل تراجعت من أعلى مستوياتها على الإطلاق بسبب عدد أقل من المعاملات ، ولكن هناك استخدام متزايد لحل تحجيم الطبقة الثانية مثل Polygon (MATIC).

أقدم الشبكات مثل OMG ، المعروفة سابقًا باسم OmiseGo وواحدة من أقدم حلول التوسع ، وشبكة Raiden ، قد لا تلبي نسخة Ethereum من Bitcoin Lightning Network المتطلبات العالية لنظام DeFi البيئي.

اكتسبت سلسلة Binance الذكية (BSC) الكثير من الأرض في الشهرين الماضيين ، متخلية عن بعض اللامركزية لصالح قابلية التوسع. ولكن على الرغم من أن العديد من مشاريع DeFi تختار الانتقال إلى BSC أو اعتمادها ، فقد واجهت الشبكة مؤخرًا ازدحامًا و تزايد عدد الهجمات على مشاريع DeFi.

من ناحية أخرى ، يظهر Polygon الآن كمنافس جاد ، متجاوزًا مؤخرًا BSC وحتى Ethereum في المعاملات اليومية. تقدم Polygon العديد من حلول القياس التي تشمل سلاسل جانبية ومجموعات ، وهي تقنية لتجميع المعاملات خارج السلسلة. تنتقل العديد من مشاريع DeFi الأصلية من Ethereum ، مثل Aave و Kyber Network ، إلى Polygon حيث يتم تتبع النظام الأساسي سريعًا ليصبح الحل الأمثل للتوسع.

تأثير تدفق المستثمرين المؤسسيين على DeFi

بعد الكبير 1.5 مليار دولار شراء بيتكوين بواسطة Tesla ، تتطلع المزيد والمزيد من الشركات لدخول مجال التشفير.

نظرًا لكونها مخزنًا قيمًا وآمنًا للقيمة ، تمنح Bitcoin المستثمرين المؤسسيين شكلاً بديلاً من الاستثمار والتحوط ضد التضخم النقدي وعدم اليقين الجيوسياسي.

ومع ذلك ، فإن DeFi يأخذها خطوة إلى الأمام. بروتوكولات زراعة المحصول تقدم البديل الأكثر قيمة لأسعار الفائدة المصرفية التقليدية ، والتي هي بالفعل قريب من الصفر في دول مثل الولايات المتحدة. يتم أيضًا تطوير العديد من الأصول المالية المختلفة الموجهة للمؤسسات على blockchain ، بما في ذلك خدمات التأمين اللامركزية مثل Nexus Mutual التي تسمح بتخفيف المخاطر بشكل كبير.

تقلق المؤسسات أيضًا بشأن شرعية منصات DeFi ، ولهذا السبب يطلق تحالف Chicago DeFi وشركات أخرى مثل Trustology منصات إطلاق سيولة تعمل بمثابة "DeFi firewalls". تتم تصفية وتقييم مشاريع DeFi من حيث الامتثال والحوكمة ورمز العقد الذكي للمستثمرين المؤسسيين والمهنيين لدخول الصناعة بأمان.

في حين أن العديد من شركات رأس المال الاستثماري مثل الرمادي و تحالف شيكاغو DeFi لقد غوصوا بالفعل في الفضاء ، أظهر بحث مكثف blockchain أيضًا أن العديد من محافظ حيتان Ethereum ينتمي ل إلى أكبر 500 شركة مثل Microsoft و IBM و Amazon و Walmart.

مع تدفق رأس المال الإضافي إلى السوق من هذه الشركات ، ستكتسب مساحة DeFi المصداقية وتصبح أكثر سيولة وأقل تقلبًا.

ما الذي يمكن أن نتوقعه على المدى الطويل لـ DeFi

إن إمكانات DeFi كبيرة جدًا لدرجة أنه غالبًا ما يتم الترحيب بها على أنها مستقبل التمويل. نحن نشهد دمقرطة الخدمات المالية ، حيث تسمح DeFi لأي شخص ببناء أدواته المالية الخاصة ومشاركتها مع الآخرين عبر blockchain.

في مقابلة أجريت مؤخرًا ، سارع مارك كوبان ، المستثمر في خزان القرش وعشاق التشفير ، إلى تسليط الضوء على التهديد الكبير الذي تشكله DeFi على التمويل التقليدي ، مشيرًا إلى أن "البنوك يجب أن تكون خائفة".

يمكن أن يكون تكرار البنية التحتية المالية الحالية على blockchain مفيدًا للغاية ويساعد في تقليل التكاليف في المدفوعات العالمية والخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول. يمكن أن تؤدي مزايا الأنظمة الآلية وغير الموثوقة مثل DeFi إلى تفكيك جزء كبير من رأس المال المحتفظ به حاليًا في السوق المالية التقليدية.

ومع ذلك ، فمن شبه المؤكد أن كلا النظامين البيئيين سوف يتعايشان. تتعلق بعض التطورات العظيمة بإمكانية التشغيل البيني داخل القطاع نفسه وبناء الجسور بين DeFi والقطاع المالي التقليدي.

تعد الأوراكل المحسّنة ، التي تغذي بيانات أكثر دقة في العالم الحقيقي ، بالإضافة إلى المشتقات المدعومة بالعملات المشفرة التي تمثل سلعًا حقيقية مثل الأسهم ، بعض الأمثلة على زيادة الترابط بين DeFi و CeFi.

الطريق إلى الأمام

ومع ذلك ، لكي يحدث التبني السائد ، تحتاج تجربة المستخدم إلى تحسين. تحتاج البروتوكولات المعقدة إلى أن تكون أكثر وضوحًا للمستخدمين النهائيين من خلال واجهات ودية. هناك عقبة رئيسية أخرى تتمثل في الافتقار إلى التشريعات.

لكي يكون للمنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) ، نموذج الحوكمة وراء العديد من مشاريع DeFi ، تأثير خارج التشفير ، يجب أن تلتزم بالإطار القانوني. ومع ذلك ، لا يزال DeFi بأكمله في مراحل الغرب المتوحش ويشبه جنون ICO لعام 2017 بنشاط غير خاضع للإشراف ونقص في الوضوح التنظيمي وسياسات اعرف عميلك (KYC).

إذا كان من الممكن التغلب على هذه العقبات ، فإنه يؤدي فقط إلى تسريع ثورة DeFi التي ستحدث في العقود القادمة.