خيارات التداول يمكن أن تساعدك على تحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف المالية. من التحوط ضد المخاطر إلى المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية، يمكن أن يكون التداول أداة قيمة لإشراك أسواق رأس المال العالمية.
ومع ذلك، فإن خيارات البيع هي مهمة فريدة تتطلب فهما شاملا للعملية. على الرغم من أنه قد يكون مناسبًا للبعض، إلا أنه بالتأكيد ليس مسعىً مناسبًا للجميع. تابع القراءة لاكتشاف ما إذا كان الانضمام إلى جانب البيع في أسواق الخيارات هو وسيلة قابلة للتطبيق لتحقيق أهدافك النقدية.
متى تكون خيارات البيع فكرة جيدة؟
قبل أن تقرر ما إذا كانت خيارات البيع مناسبة لك أم لا، من المهم أن تفهم أولاً ما يستلزمه التعهد. عندما تقوم ببيع أو "كتابة" عقد خيارات، فإنك ملزم قانونًا بتلبية شروط الشراء أو البيع. على الرغم من أن هذه يمكن أن تكون استراتيجية مربحة، إلا أن كتابة الخيارات هي عمل جاد يتطلب منك تحمل مخاطر غير محدودة من الناحية النظرية.
على سبيل المثال، إذا قمت ببيع (أو كتابة) خيار اتصال واحد لـ بورصة شيكاغو التجارية (CME) لشهر ديسمبر 2021 الذهب (GC) مع مخالفة قدرها 1700.00 دولارًا، فإنك تضمن المعاملة. وهذا يعني أن المشتري لديه الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء حصة واحدة من الذهب لشهر ديسمبر بسعر 1700.00 دولار عند انتهاء العقد. عند كتابة (أو بيع) المكالمة، إليك ما يحدث:
- تصبح ملزمًا قانونًا بشروط العقد.
- يتم منحك على الفور علاوة الخيار.
- إذا فشل GC في الارتفاع فوق 1700.00 دولارًا أمريكيًا بحلول انتهاء الصلاحية، فإنك تستفيد من تحصيل العلاوة. إذا ارتفع GC فوق 1700.00 دولار عند انتهاء الصلاحية، يتعين عليك دفع الفرق بين سعر السوق الحالي والإضراب. قد يتجاوز هذا إيراداتك من القسط.
إن التعرض غير المحدود لخيارات البيع يخيف العديد من المتداولين بعيدًا عن الإستراتيجية، وهم محقون في ذلك. قد تتحقق خسائر ساحقة من الأسواق المتقلبة، كما رأينا خلال ذعر كوفيد-19 في مارس 2020. على الرغم من المخاطر، هناك أوقات يكون فيها بيع الخيارات منطقيًا.
تدفقات نقدية ثابتة
في وقت أو آخر، يحتاج الجميع إلى المال. خيارات البيع هي إحدى الطرق لتوليد تدفقات نقدية ثابتة مقابل المخاطر المفترضة. لنفترض أنك قررت بيع طلب شراء الذهب لشهر ديسمبر من CME بسعر يبدأ من 1700.00 دولار. يتم تداول العقد بسعر النقود (ATM) ويتطلب قسطًا قدره 15.00 دولارًا. نظرًا لحجم العقد البالغ 100 أونصة تروي، يتم إضافة 1500.00 دولارًا أمريكيًا إلى حسابك (15.00 × 100 أونصة). عند انتهاء العقد أو تصفية المركز، قد يصبح جزء أو كل مبلغ 1500.00 دولار ربحًا محققًا. على الرغم من أن الربحية النهائية للتجارة ستعتمد على حركة السعر، فإن بيع الخيار هو إحدى الطرق لتلبية الحاجة الدورية للنقد.
التطبيقات الاستراتيجية
تم دمج ممارسة كتابة الخيارات في العديد من استراتيجيات التداول المهنية. فيما يلي ثلاثة من الأكثر شعبية:
- ينتشر نداء الثور: بموجب انتشار المكالمة الصعودية، يقوم المتداول في نفس الوقت بشراء وبيع المكالمات في نفس العقد (مع نفس الأصول الأساسية المتطابقة وتواريخ انتهاء الصلاحية). تتمتع المكالمات المكتوبة بسعر إضراب أعلى من المكالمات المشتراة، وبالتالي تأمين التعرض للسوق الصاعد مع انخفاض تكلفة الأقساط المقدمة.
- تحمل ينتشر: يتضمن انتشار الدببة الشراء والبيع المتزامن لخيارات البيع على نفس العقد. تكون الأسعار المكتوبة بسعر أقل من المكالمات المشتراة، وبالتالي تأمين التعرض للسوق الهبوطي بتكلفة أقساط مخفضة مقدما.
- الياقات الواقية: يتم تنفيذ استراتيجية طوق الحماية عن طريق شراء خيارات البيع خارج المال (OTM) وبيع خيارات الاتصال خارج المال (OTM) في نفس العقد. يمكن أن تكون هذه الإستراتيجية بمثابة بوليصة تأمين للمتداولين والمستثمرين الذين لديهم بالفعل مراكز مربحة في الأصول الأساسية للخيار.
من الناحية العملية، هناك عدد كبير من الاستراتيجيات التي تدمج خيارات البيع في خطة تداول شاملة. ونظرا لتعقيد تسعير الخيارات وتعقيدات سلوك السوق، يعتمد العديد من التجار على خبرة وسيطهم للحصول على التوجيه.
استفد من إمكانات الخيارات مع دانيلز ترادينغ
عندما تكون مستعدًا لمتابعة أهدافك المالية في سوق الخيارات، فإن المحادثة مع وسيط Daniels Trading هي مكان رائع للبدء. اضغط هنا لتحديد موعد لاستشارتك المجانية اليوم!
المصدر: https://www.danielstrading.com/2021/05/04/is-sale-options-a-good-fit-for-my-financial-goals
- حسابي
- اكشن
- ممتلكات
- ماكينة الصراف الآلي
- الهابط
- وسيط
- متفائل
- الأعمال
- شراء
- دعوة
- الموارد
- أسواق المال
- النقد
- عميل
- تمديد سم
- الكود
- جمع
- عقد
- محادثة
- كوفيد-19
- حالياًّ
- تمور
- تبادل
- مالي
- الاسم الأول
- تناسب
- مجانا
- مستقبل
- ذهبي
- خير
- عظيم
- هنا
- HTTPS
- HubSpot
- فكرة
- التأمين
- المستثمرين
- IT
- القيام ب
- مارس
- مسيرة 2020
- تجارة
- الأسواق
- مال
- الاكثر شهره
- خيار
- مزيد من الخيارات
- ذعر
- سياسة
- الرائج
- بريميوم
- السعر
- التسعير
- الربح
- المزيد من الربح
- الحماية والوقاية
- شراء
- حشد
- إيرادات
- المخاطرة
- بيع
- إحساس
- المقاس
- So
- انتشار
- بداية
- الإستراتيجيات
- الوقت
- .
- التجار
- تجارة
- استراتيجيات التداول
- صفقة
- الثقة
- جاري الكتابة
- X
- سنوات