كيف يمكن لعملات البيتكوين استخدام الوقت وتوقع السعر والعرض بخسارة لاستكشاف فرص دخول رائعة.
إقرار: ابتكر ديريك بينينغز "مؤشر الدخول". لقد ساعدته في كتابة عملية التفكير. يمكنك العثور عليه على TwitterPenningsDerek.
ليس مجددا
لقد حدث. تكرارا. انخفض السعر بأكثر من 50٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. في مثل هذه الأوقات ، يتساءل الناس عما إذا كان القاع في الداخل أم لا. لا أحد يريد بيع القاع. ولا أحد يحب أن يشتري غمسًا يستمر في الغمس أيضًا.
هناك الكثير من المؤشرات. بعض منها نسميها مؤشرات "on-chain" والبعض الآخر مؤشرات أسعار فنية. على سبيل المثال ، مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني اليومي. عندما تصل إلى 20 أو أقل ، فهذا شيء حقًا. أو ماذا عن مستويات فيبوناتشي؟ جميع المؤشرات الرائعة للحصول على بعض الإحساس بحركة السعر. ولكن هل يجعله مؤشر دخول رائع؟ قد يكون مفيدًا ، لكنه دائمًا ما يكون مرتبطًا بحركة السعر السابقة ، وهي ليست حدًا أساسيًا. إنها تقنية.
السعر المحقق
إذن ، ما هو المؤشر الذي له عتبة أساسية؟ نود مشاهدة السعر المحقق عن كثب. في وقت سابق مكتوب البند، نشرح كيف ننظر إلى سعر البيتكوين (السوق) مع السعر المحقق كمرساة. عندما ينخفض سعر البيتكوين عن السعر المحقق ، فهذا يعني ، في المتوسط ، أن HODLers بيتكوين في حيرة. قد يظل المستثمرون الأوائل في ربح ، لكن معظم المستثمرين في حيرة.
في 31 يناير 2022 ، كان السعر المحقق حوالي 23,900 دولار. في تاريخ البيتكوين ، نادرًا ما يحدث أن يصل سعر السوق إلى هذا المستوى أو حتى ينخفض عنه. ولكن حتى عندما يحدث ذلك ، فإنه لا يشير بالضبط إلى القاع. نعم ، إنه مكان جيد لتكديس بعض المقاعد الإضافية ، ولكن هل سيتوقف السعر عن الانخفاض عند هذا المستوى؟ في 14 يناير 2015 ، لم يحدث ذلك بالتأكيد. بسعر محقق يبلغ 310.91 دولارًا وسعر السوق 172.21 دولارًا ، ذهب أقل بكثير. ربما كان هذا بسبب أن الذروة الثانية للسوق الصاعدة لعام 2013 كانت شاذة ، والسعر المحقق كان يدير "منحنى تبني التكنولوجيا العادي". قد نتوسع في هذه الفرضية في مقال مختلف ، ولكن في الوقت الحالي ، دعنا نركز على نقطة دخول.
السعر المحقق المعدل
كانت هناك أوقات مر فيها سعر البيتكوين بتصحيح كبير وتعافى السعر مرة أخرى قبل أن يلامس السعر الفعلي أو يقترب منه. منذ عام 2020 ، يتدخل كبار المستثمرين ويغيرون قواعد اللعبة. يحب مايكل سايلور إضافة عملة البيتكوين إلى ميزانيته العمومية عندما ينخفض السعر ويقوم الرئيس Bukele أيضًا بتحطيم زر الشراء على هاتفه عندما ينخفض السعر. لذلك ، قد يستغرق سعر البيتكوين سنوات للوصول إلى السعر المحقق مرة أخرى. قد لا يحدث مرة أخرى أبدًا. هل أنت على استعداد لانتظار ذلك؟
لذا ، ماذا لو قمنا بتعديل السعر المحقق للعملات المفقودة. العملات التي لم يتم نقلها لأكثر من سبع سنوات ، قد لا تتحرك مرة أخرى. يبلغ السعر المحقق المعدل حوالي 30,649 دولارًا (يعتمد على كيفية حسابه). قد يبدو هذا أكثر واقعية. لقد رأينا بالفعل فتيلًا يصل إلى 33,000 دولار. ولكن حتى هذا السعر المحقق المعدل ليس دائمًا مؤشر دخول مثالي.
إطار لمؤشر دخول
ولكن ما الذي يجعل مؤشر الدخول مؤشر دخول جيد؟ دعونا نفكر في ذلك. هناك نوعان من العوامل التي تريد حسابها. أول هي اللحظة في الوقت المناسب. نظرًا لأن معدل Bitcoin الذي يضخم إجمالي العرض المتداول ينخفض إلى النصف كل أربع سنوات ، فقد تفكر في الشراء إذا كان النصف قريبًا أو قد تنتظر لفترة أطول إذا حدث النصف منذ 18 شهرًا والجزء التالي لا يزال على بعد 30 شهرًا.
الثاني هو الفرق بين التقييم المتوقع لعملة البيتكوين خلال فترة النصف المحددة وسعر السوق الفعلي. إذا كان السعر الحالي أقل بكثير من السعر المتوقع ، فيمكنك التفكير في الشراء ، وإذا كان السعر على قدم المساواة أو أعلى ، فقد ترغب في انتظار سعر أقل.
الثالث هو الوضع الحالي للسوق. هل أصحاب المدى القصير يخافون مرة أخرى ويذعرون البيع؟ هل يحتفظ الحاملون على المدى الطويل بإيمانهم أم أن أيدي الماس تتحول إلى أيدي ورقية؟
انحراف المخزون إلى التدفق
سمع الجميع تقريبًا في مساحة Bitcoin عن ملف الأسهم إلى تدفق (S2F) نموذج. إنها تقدر عملة البيتكوين من خلال ندرتها. الانحراف هو السعر الحالي مقسومًا على تقييم نموذج المخزون إلى التدفق. أصبح المخزون للتدفق نموذجًا مثيرًا للجدل للغاية. من المحتمل أن يكون (الطريق) صعوديًا للغاية على المدى الطويل ، لأنه لا يحتوي على عوائد متناقصة مضمنة ، ولكن هناك دليل تجريبي على أن هناك عوائد متناقصة في البيتكوين.
لكن النموذج لا يزال مفيدًا جدًا. ما يفعله هو قيمة سعر البيتكوين خلال هالفينج محدد (توقع). ومن المفيد أن تميز الفترة التي تجد نفسك فيها بين النصفين (الوقت). حتى إذا ثبت أن القيمة المتوقعة لـ S2F مرتفعة للغاية ، فلا يزال من الممكن استخدامها في مؤشر الدخول. لماذا ا؟ نظرًا لأننا نقوم بإنشاء نسبة وإذا كان سعر S2F مرتفعًا جدًا ، فستكون "المنطقة الخضراء" للنسبة أقل مما لو كان S2F (تمامًا) صحيحًا.
نسبة العرض في الربح
مع انحراف S2F الذي يحتوي على كل من التقييم المتوقع والوقت المغطى ، لا يزال يتعين علينا التعامل مع السلوك والمشاعر لإيجاد نقطة دخول رائعة. للتعرف على المشاعر أثناء التصحيح ، من المفيد مشاهدة عدد الأشخاص الذين يعانون من مشاكل في شراء البيتكوين. هذا ممكن مع قياس نسبة العرض في الربح ، لأنه إذا كان 70٪ من العرض في الربح ، فإن 30٪ ليس كذلك.
نظرًا لأن سعر البيتكوين قد ارتفع فقط في إطار زمني مرتفع ، يمكن للمرء أن يذكر أن المشاركين الجدد في السوق هم الذين لديهم أعلى فرصة للوصول إلى مركز خسارة غير محقق. نعلم أيضًا أنه كلما كانت العملات أصغر سنًا ، زاد احتمال بيعها. لذلك ، فإن احتمال أن يكون المشاركون الجدد هم البائعون الذعر ، الذين يبيعون بخسارة ، مرتفع للغاية مقارنة بالمستثمرين الذين ظلوا في السوق لفترة أطول.
يعتبر تأثير نسبة العرض في الربح (PSiP) مهمًا جدًا لتحديد القاع وبالتالي الدخول الرائع. عندما ينخفض PSiP أثناء التصحيح ويرتفع مرة أخرى ، فهذا يعني أن الأيدي الورقية باعت عملة البيتكوين الخاصة بها. من المحتمل أنه إذا تم بيع ما يكفي من البيتكوين بخسارة ، فإن القاع يبدأ في التكون. المالكون الجدد ليسوا في حيرة ولن يبيعوا عملة البيتكوين المكتسبة حديثًا في أي وقت قريب. عادة ، هؤلاء الملاك الجدد هم أيضًا مستثمرون لديهم قناعة قوية وخضعوا لتصحيحات صارمة متعددة.
إذا كان PSiP لا يزال منخفضًا ويستمر في الانخفاض ، فهذا يعني أن الأيدي الورقية لا تزال تحتوي على ما يكفي من الهبيوم وأن الاستسلام يحتاج إلى الركل قبل أن يتشكل القاع.
مؤشر الدخول
يعطي مضاعفة انحراف المخزون إلى التدفق (S2FD) مع PSiP قيمة تتراوح من 0.15 إلى واحد. فقط عندما يتجاوز سعر السوق قيمة S2F ، يرتفع المؤشر أيضًا ، مثل قمم التفجير في 2011 و 2013 و 2014. يمكن للمرء أيضًا أن يلاحظ أن قيعان هذا المقياس تشكل قيعان أقل قليلاً بمرور الوقت ، مما قد يشير أن القيمة السفلية ستنخفض بمرور الوقت. قد يكون الهبوط من القاع مؤشرًا على أن تقييم S2F صعودي للغاية ، لكننا سنترك ذلك مفتوحًا للنقاش.
عندما يقترب المؤشر من 0.2 ، من الناحية التاريخية ، فقد كان دائمًا نقطة دخول رائعة. لاحظ أن لحظات الشراء هذه تظهر أيضًا خارج الأسواق الهابطة. يمكن للمرء أن يرى أن فرصتي شراء معروضة بشكل جيد في الجولة الصعودية لعام 2017 ، ولكن بشكل مفاجئ أيضًا في منتصف عام 2021 وفي آخرها في يناير 2022.
دينامية
الديناميكيات بين S2FD و PSiP غير عادية. لنأخذ 6 يناير 2021 ، على سبيل المثال. كان سعر السوق 36,850،2 دولارًا أمريكيًا وكان S0.987FD 2 ، وبالتالي كان سعر S37,340F هو 100،0.987 دولارًا. كان PSiP 100٪. لذلك كان كل HODLer (على السلسلة) بيتكوين يحقق ربحًا. يعطي مؤشر الدخول (TEI) 0.987 مرة XNUMX٪ أي ما يعادل XNUMX. لذلك ، كان السعر على قدم المساواة تقريبًا. لم يكن أحد في حيرة وكان السعر عند المستوى المتوقع لهذه الحقبة وبالتالي لم يكن نقطة دخول رائعة.
دعونا نلقي نظرة على اللحظات الزمنية التي حدث فيها تصحيح كبير. في 25 أغسطس 2015 ، انخفض السعر إلى 211.04 دولارًا بينما كان S2FD 0.578 و PSiP 36.5٪. أعطى TEI 0.21.
تقدم سريعًا حتى 15 ديسمبر 2018 ، كان السعر 3,255،2 دولارًا وكان S0.463FD 40.18 وكان PSiP 0.186 ٪. أعطى TEI 2015. كان عدد HODLers في الأرباح أكثر بقليل مما كان عليه في عام 2 ، ولكن الانحراف بين سعر السوق وسعر SXNUMXF كان أكبر.
يمكن للمرء الحصول على دخول رائع خلال سوق هابطة ، ولكن حتى خلال سوق صاعدة ، ستظهر مثل هذه الإدخالات نفسها. بعد الوصول إلى أعلى مستوى جديد له على الإطلاق عند 2,991 دولارًا في 11 يونيو 2017 ، تراجعنا إلى 1,914 دولارًا في غضون أسابيع. مع PSiP بنسبة 78٪ ، يمكن للمرء أن يناقش ما إذا كان هذا سيحقق مشاركة رائعة. ومع ذلك ، كان S2FD 0.35 مما أدى إلى TEI قدره 0.273. في الإدراك المتأخر ، كانت في الواقع نقطة دخول رائعة على الرغم من كونها في خضم سباق صعودي.
حدث الشيء نفسه في ربيع عام 2021. في 19 يوليو 2021 ، كان سعر البيتكوين 30,834،2 دولارًا وكان S0.279FD 65.8 ، لكن PSiP كان 0.177٪ فقط ، مما أعطى TEI 2018. النتيجة هي نفسها تقريبًا في 2015 و 2015 ، لكن لها هيكل مختلف. في عامي 2018 و 2 ، كان S2021F.D أقل حدة ، لكن العرض الخاسر كان أكبر. في عام 2 ، كان SXNUMXFD كبيرًا حقًا ، مما أدى إلى انخفاض عدده ، لكن العرض الخاسر لم يكن قبيحًا.
يبدو أن هناك علاقة بين إجماع HODLers البيتكوين حول السعر في كل فترة هالفينج ومقدار الخسارة (غير المحققة) التي سيتحملونها خلال هذا النصف. في عام 2015 ، كان هناك إجماع على أن السعر مرتفع نسبيًا وعندما انخفض السعر كان الكثير من العرض في حيرة. في عام 2021 ، كان هناك إجماع على أن السعر منخفض نسبيًا ، ولكنه تأكد أيضًا من أن العرض المحتفظ به لم يكن معرضًا بدرجة كبيرة لخسائر (غير محققة).
بمرور الوقت ، يبدو أن حوالي 0.2 نقطة دخول جيدة جدًا وفي كل مرة تقريبًا يمثل القاع الفعلي. تنبيه المفسد ، هذه المرة ، كان TEI عند 0.2 عند 35,000 دولار! حان الوقت للدخول؟
هذا منشور ضيف بواسطة يوهان بيرجمان. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بها ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو بيتكوين مجلة.
- 000
- 11
- 2020
- 2021
- 2022
- من نحن
- حسابي
- اكشن
- تبني
- الكل
- سابقا
- كمية
- حول
- البند
- أغسطس
- المتوسط
- تحمل السوق
- يجري
- إلى البيتكوين
- سعر بتكوين
- bitcoiners
- BTC
- شركة BTC
- ركض الثور
- متفائل
- يشترى
- شراء
- دعوة
- فرص
- عملات معدنية
- مقارنة
- إجماع
- التصحيحات
- استطاع
- زوجان
- خلق
- حالياًّ
- الوضع الحالي
- منحنى
- صفقة
- مناقشة
- على الرغم من
- فعل
- مختلف
- بحث
- لا
- إلى أسفل
- إسقاط
- دينامية
- في وقت مبكر
- توضيح
- كل شخص
- مثال
- متوقع
- العوامل
- تركز
- النموذج المرفق
- لعبة
- الحصول على
- في Glassno
- الذهاب
- خير
- عظيم
- ضيف
- زائر رد
- بمقدار النصف
- وجود
- مرتفع
- تاريخ
- Hodlers
- أصحاب
- كيفية
- HTTPS
- أهمية
- مؤشر
- تأثير
- المستثمرين
- IT
- يناير
- يوليو
- حفظ
- كبير
- أكبر
- مستوى
- طويل
- أبحث
- علامة
- تجارة
- الأسواق
- متوسط
- نموذج
- المقبلة.
- أكثر
- خطوة
- قرب
- سوق جديد
- جاكيت
- آراء
- الفرص
- أصحاب
- ذعر
- ورق
- المشاركون
- مجتمع
- ممكن
- يقدم
- رئيس
- السعر
- عملية المعالجة
- الربح
- شراء
- تتراوح
- عائدات
- القواعد
- يجري
- تشغيل
- بيع
- الباعة
- إحساس
- عاطفة
- So
- باعت
- شيء
- الفضاء
- بقعة
- الربيع
- الولايه او المحافظه
- قوي
- تزويد
- التكنولوجيا
- تقني
- عبر
- الوقت
- أو تويتر
- تقييم الموقع
- قيمنا
- انتظر
- شاهد
- مياه
- ابحث عن
- سواء
- من الذى
- في غضون
- جاري الكتابة
- سنوات