رافي من MAS يدعو شركات التكنولوجيا المالية إلى حل مشكلتين أساسيتين

قال رافي مينون ، المدير الإداري في سلطة النقد في سنغافورة (MAS) خلال كلمة رئيسية ، إن التحديين في الخدمات المالية حيث يمكن أن تلعب التكنولوجيا المالية دورًا تحويليًا إيجابيًا هما الدفع والتسوية عبر الحدود بالإضافة إلى بيانات ESG عالية الجودة والموثوقة. خطاب في Sibos 2022 أمس.

وقد دعا هذه القضايا التأسيسية التي يجب معالجتها قبل إحراز تقدم أوسع.

التحدي الأول - الدفع والتسوية عبر الحدود

طرح رافي ثلاث طرق ممكنة لحل تحدي المدفوعات عبر الحدود:

1. ربط أنظمة الدفع الأسرع

بدأت سنغافورة في ربط نظام الدفع الخاص بها PayNow بدءًا من PromptPay التايلاندي ، مع ارتباط ثنائي تم إطلاقه العام الماضي ، وتستكمل الآن الروابط مع واجهة الدفع الموحدة في الهند و DuitNow الماليزي.

ومع ذلك ، وجدت MAS أن مثل هذه الروابط الثنائية تستغرق وقتًا طويلاً ومكلفة في التنفيذ. على سبيل المثال ، ستحتاج ثلاثة بلدان إلى ثلاث روابط ثنائية ، لكن 20 دولة ستحتاج إلى 190 رابطًا ثنائيًا.

لمعالجة هذا الأمر ، هناك حاجة إلى حل متعدد الأطراف لربط أنظمة الدفع الأسرع في البلدان بكفاءة.

في الوقت الحالي ، يعمل مركز سنغافورة التابع لمركز BIS للابتكار على تطوير منصة مركزية للروابط متعددة الأطراف ليتم بناؤها على البنية التحتية للمدفوعات الأسرع الموجودة في البلدان والتي يطلق عليها اسم مشروع نيكزس.

من خلال Project Nexus ، يمكن تصفية المعاملات في 60 ثانية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بتكاليف منخفضة بأقل من 24٪ من قيمة التحويل. سيكون للمستخدمين وصول أوسع لأن النموذج يشمل البنوك وكذلك المؤسسات المالية غير المصرفية. بمزيد من الشفافية والأمان.

شارك رافي أن دول الآسيان لديها رؤية مشتركة لشبكة متعددة الأطراف من روابط الدفع بحلول عام 2025 ويمكن أن يكون Project Nexus عامل تمكين رئيسي لذلك.

ومع ذلك ، يقر رافي بأن ربط أنظمة الدفع الأسرع يحل مشكلة المدفوعات عبر الحدود ولكن لا يحل التسويات لأن عملية التسوية لمثل هذه المدفوعات تحدث فقط بالتتابع.

هذا هو المكان الذي يأتي فيه الحل الثاني: منصة مشتركة متعددة CBDC.

2. بناء منصة مشتركة متعددة اتفاقية التنوع البيولوجي

تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة ، وهي التزامات مباشرة للبنوك المركزية ، مناسبة تمامًا لاستخدامها في تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع لدعم التسوية المتزامنة ، أو تبادل أصلين مرتبطين في الوقت الفعلي.

يقوم مركز BIS Innovation Hub بإجراء تجارب مختلفة لمنصة CBDC متعددة عبر مراكزه في سويسرا وهونغ كونغ وسنغافورة.

• مشروع جورا في المركز السويسري يستكشف التحويل المباشر للعملات الرقمية للعملات الرقمية بالجملة باليورو والفرنك السويسري بين البنوك التجارية الفرنسية والسويسرية على منصة دفتر أستاذ موزعة يديرها طرف ثالث.
• مشروع mBridge في مركز هونج كونج لاستكشاف إمكانات الدفع متعددة العملات عبر الحدود المبنية على تقنية دفتر الأستاذ الموزع ، والتي من خلالها يمكن للعديد من البنوك المركزية إصدار عملات رقمية خاصة بها وتوزيعها على المشاركين.
• مشروع دنبار في مركز سنغافورة هو تعاون بين MAS ، والبنك الاحتياطي الأسترالي ، وبنك Negara Malaysia ، والبنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا.

3. توسيع شبكات الدفع القائمة على blockchain للقطاع الخاص

يمكن أيضًا استخدام العملات المستقرة المدعومة بأمان أو الودائع المصرفية الرمزية الصادرة عن جهات فاعلة في القطاع الخاص لتمكين الدفع والتسوية الأرخص والأسرع عبر الحدود.

على عكس العملات المشفرة الخاصة ، التي تتقلب أسعارها بشكل كبير ، فإن هذه العملات الرقمية مناسبة كأدوات دفع على دفاتر الأستاذ الموزعة لأنها تجمع بين مزايا الترميز وموثوقية العملات الورقية.

بدأت مبادرات الدفع والتسوية عبر الحدود بقيادة القطاع الخاص في التوسع:

• تعمل العملات المستقرة المدعومة بأمان ، مثل عملات الدولار الأمريكي والدولار باكس ، الصادرة عن لاعبي التكنولوجيا المالية Circle و Paxos على التوالي ، على توسيع شبكاتها وشراكاتها مع شركات التمويل التقليدية. لقد حققوا تسوية تقترب من الوقت الفعلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وبتكلفة أقل.
• فيزا لديها المتكاملة عملات مستقرة مشهورة في خدمات الدفع ، مما يسمح للمستخدمين بإجراء مدفوعات دولية بعملة الدولار الأمريكي.
• بارتيور - مشروع تجاري مشترك بين JP Morgan و DBS و Temasek - تمكن من تحقيق تخفيضات في وقت التسوية من أيام إلى مجرد دقائق لبورصات الدولار السنغافوري والدولار الأمريكي ، باستخدام منصة تسوية وتسوية عبر الحدود متعددة العملات تعتمد على blockchain.

التحدي الثاني: بيانات ESG عالية الجودة وموثوق بها

أكد رافي أن البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الجيدة هي أساس لجدول أعمال المناخ لأنها تسهل الإدارة الفعالة للمخاطر المتعلقة بالمناخ ، وتمكن من إعداد تقارير قوية عن الاستدامة وتساعد على تحفيز التدفقات المالية الخضراء والانتقالية.

ومع ذلك ، هناك فجوة كبيرة بين احتياجات بيانات ESG وبيانات ESG المتاحة.

هناك حاجة إلى بيانات جيدة عن البصمة الكربونية للشركات ، والاتجاهات التاريخية لانبعاثات الكربون ، والامتثال لأهداف التحول الخاصة بكل منها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن البيانات المتعلقة بالمخاطر المتعلقة بالمناخ التي تتعرض أصولها المادية لها هي أيضًا ضرورية.

لكن عملية الحصول على بيانات ESG غالبًا ما تكون يدوية ومملة ومكلفة. التحقق من بيانات ESG في مرحلة وليدة وهذا يؤثر على مصداقية الإبلاغ.

لتحفيز نمو النظام البيئي للتكنولوجيا المالية الخضراء ، أطلقت MAS مركز تأثير ESG التي توفر موقعًا ماديًا لتسهيل اكتشاف وتوسيع نطاق ونشر الحلول التقنية التي تدعم احتياجات ESG للقطاع المالي ، ولا سيما على جبهة البيانات.

بالإضافة إلى ذلك ، لتسخير التكنولوجيا المالية الخضراء لبناء مشهد بيانات ESG موثوق به ، أطلقت MAS جهدًا تعاونيًا مع الصناعة المالية يسمى مشروع جرين برينت.

يسعى مشروع Greenprint إلى بناء مرافق رقمية تبسط عملية جمع بيانات المناخ والاستدامة والوصول إليها واستخدامها.

تركز المرحلة الأولى من مشروع Greenprint على أربع مرافق رقمية:

• بوابة إفصاح ESG بعنوان ESGenome
• سجل ESG بعنوان ESGpedia
• منظم البيانات الذي سيتم إطلاقه العام المقبل
• كما سيتم إطلاق السوق الرقمي العام المقبل

قال رافي إن مشروع Greenprint ومركز ESG Impact Hub ليسا من مشروعات MAS أو حتى مشروعات سنغافورة.

إنها منصات تعاونية مفتوحة ، للمؤسسات المالية واللاعبين في مجال التكنولوجيا المالية من جميع أنحاء العالم للتواصل والتعاون والمشاركة في إنشاء حلول مبتكرة لتعزيز أجندة الاستدامة.

هدف MAS هو تعزيز نظام بيئي حيوي للتكنولوجيا المالية ESG يمتد عبر البلدان.