â € <â € <هذا هو التقرير الرابع في سلسلة من 10 تقارير حول التحديات التي تواجهها أكبر شركات السمسرة والبوابات ومشتركي iBuyers في البلاد في عام 2023. تحقق مرة أخرى حيث تغوص Inman في أكبر عقبات العام الجديد بالنسبة لـ RE / MAX و Offerpad و CoStar والمزيد كل هذا. شهر. وننظر إلى الوراء في التحديات التي واجهوها في عام 2022 هنا.
يجب ألا يكون هناك أي فيل في الغرفة: لم تسر الأمور كما هو مخطط لها في iBuying في عام 2022 ، ومن هو ملك iBuyers باستثناء Opendoor.
السنة التي كان من المفترض أن تكون واضحة الطريق إلى الربحية انتهى مع الشركة التي تواجه معضلة وجودية لإعادة ابتكار نموذج أعمالها ، وتراجع أسهمها العامة ، وأصبح مستقبلها أكثر غموضًا من أي وقت مضى.
في عام 2022 ، قامت شركة Opendoor بتسريح الموظفين وإغلاق بعض خدماتها الإضافية. بدلاً من زيادة وتيرة شراء المنازل ، أغلقت 2022 متراجعة بعد الإبلاغ عن خسارة ما يقرب من مليار دولار في ثلاثة أشهر تنتهي في سبتمبر. حولت تركيزها إلى جانب جديد من أعمالها. ثم أنه غادر رئيسها ومديرها التنفيذي.
على الرغم من أنها ظلت المتصدرة الواضحة في الفضاء ، فقد تحولت شركة Opendoor من مجرد محاولة التغلب على تراجع الإسكان الذي يحدث مرة واحدة في الجيل إلى إعادة ابتكار نفسها بالكامل.
كما فعلنا في العامين الماضيين ، تواصل Inman مع Opendoor ومراقبي الصناعة لقياس المسارات المحتملة للشركة إلى الأمام وأكبر التحديات في الطريق إلى العام الجديد.
قال مايك ديلبريت ، محلل الصناعة الذي يتابع شركة iBuyers عن كثب: "التحدي الأكبر هنا هو المصداقية". "في العام الماضي ، اشتعلت النيران في Zillow. [في نوفمبر] ، ألسنة اللهب RedfinNow. كان سعر سهم Offerpad أقل من دولار لأسابيع الآن ".
"كل الأسئلة مطروحة ، هل يمكن لهذا العمل أن يستمر؟ لقد خسروا للتو مليار دولار. "ماذا الآن؟ وهل هناك مستقبل لشراء iBuying؟ "
الانتقال من "مجموعة Q2"
يمكن إرجاع مصدر الكثير من الألم المالي الأخير لأوبندور إلى منازل مثل 1776 E. 2700 S. ، في حي Highland Park في مدينة سولت ليك سيتي.
تم إدراجه مقابل 745,000 دولار قبل ذروة السوق ، لم يتم بيع هذا المنزل المفتوح المكون من ثلاثة غرف نوم وحمامين بسرعة مثل العديد من المنازل الأخرى المجاورة. كما أنها لم تبيع عندما خفضت الشركة السعر إلى 734,000 ألف دولار في مارس أو 707,000 آلاف دولار في أبريل.
شهرًا بعد شهر ، حيث واصلت المنازل في مدينة سولت ليك وعلى مستوى البلاد زيادة غير مسبوقة في الأسعار، قامت شركة Opendoor بتخفيض سعر الإدراج على عشرات من منازلها. في الوقت نفسه ، كانت أسعار الفائدة ترتفع بسرعة وشاهد المشترون قوتهم الشرائية تتقلص بسرعة.
اشترت Opendoor المنزل في 1776 East مقابل 678,000 دولار في أغسطس 2021 ، وفقًا لسجلات MLS. بيعت في النهاية مقابل 570,000 ألف دولار ، بخسارة 16 في المائة.
الآن تضخيم ذلك من خلال آلاف المنازل في الأسواق في جميع أنحاء الولايات المتحدة التي تمر بنفس تصحيح السوق وهو بمثابة تحدٍ للشركة ، والذي ظهرت كشركة iBuying الأوفر حظًا من خلال النمو لشراء وبيع منازل بمليارات الدولارات كل بضعة أشهر.
العديد من المنازل التي كانت تشتريها خلال الفترة التي سبقت ذروة سوق الإسكان لا تزال في مخزونها ، وكثير منها الآن أقل قيمة مما كانت عليه عندما اشترتها الشركة.
تمتلك الشركة اسمًا عاديًا لإحدى أكبر مشاكلها: "مجموعة Q2".
هذا هو مخزون المنازل المشتراة بين أبريل ويونيو. اشترت شركة Opendoor 3,653 منزلًا إضافيًا في الربع الثاني من عام 2022 - عندما كان بلغ السوق ذروته - مما بيعت.
بعد الصدمة الأولية والضربة التي وصلت إلى النتيجة النهائية التي بدأت في منتصف عام 2022 ، تتحرك شركة Opendoor الآن لتفريغ هؤلاء الخاسرين من الأموال بسرعة حتى تتمكن من استعادة دفتر المخزون الذي قد يجعله مربحًا مرة أخرى.
"نحن مستمرون في مسح دفتر المخزون الذي حصلنا عليه في الربع الثاني. قال الرئيس السابق أندرو لو آه كي في مقابلة قبل وقت قصير من استقالته في كانون الأول (ديسمبر): "إننا نفعل ذلك بسرعة. "الحقيقة هي أننا نمتلك تلك المنازل وسنبيع من خلالها بأسرع ما يمكن."
انتقلت Opendoor إلى موقف محافظ في نهاية العام ، حيث اشترت عددًا أقل بكثير من المنازل وتحول التركيز إلى أدوات وميزات جديدة تأمل أن تشكل جزءًا أكبر من أعمالها في المستقبل.
لكن الألم قد يستمر. سجلت الشركة خسارة تقارب المليار دولار في الربع الثالث ، وشارك قادة الشركة في وجهات نظر حذرة مؤخرًا.
قال Low Ah Key: "Q4 سيكون الحضيض بالنسبة لنا".
يخرج من حفرة عميقة
سبقت المتاعب المالية المستمرة التخلص من فريق قيادة الشركة. في ديسمبر ، أعلنت الشركة أن مؤسسها إريك وو سيتحول من منصب الرئيس التنفيذي واستقال الرئيس أندرو لو آه كي.
سوف يعمل Low Ah Kee كمستشار حتى نهاية الربع الأول قبل المغادرة. سيتولى وو منصب رئيس Marketplace ، أحد المجالات الرئيسية الجديدة للشركة.
أوضحت التحركات أن الشركة شعرت بالحاجة إلى إجراء تغييرات كبيرة لتصحيح مسار السفينة. لكن بين المستثمرين قوبلت الخطوة بسؤال: لماذا الآن؟
قال "من الواضح أن هذا التغيير يأتي في وقت مضطرب للغاية بالنسبة للشركة" ريان توماسيلو، تاجر مع Keefe و Bruyette & Woods. "الإبحار في هذا التباطؤ السكني. أعتقد أن هذا التغيير سوف يفكر فيه المستثمرون على أنه إضافة إلى قائمة المخاطر التي تواجهها الشركة حاليًا من حيث التنفيذ ".
في الأسابيع التي أعقبت تغيير القيادة ، انخفض سهم الشركة نحو عتبة خطيرة بحدود دولار واحد لكل سهم. تحت هذه النقطة ، تخاطر الشركة بشطبها من بورصة ناسداك.
يشير مسؤولو الشركة إلى أنهم في وضع جيد لتحمل رياح السوق المعاكسة لسنوات وهم يغيرون نموذج أعمالهم.
في نوفمبر ، كان لدى الشركة ما يصل إلى 11.8 مليار دولار في قدرة الاقتراض ، تم الالتزام بـ 8.2 مليار دولار منها. كان لديها 1.5 مليار دولار أخرى نقدًا و 6.1 مليار دولار في المنازل.
"نحن نعلم أن لدينا قاعدة رأسمالية قوية ، منتجًا يحبه المستهلكون ويريدونه ، واعتقادًا يمكنني أن أقول إن الاتجاه الكلي الحقيقي الذي نلعب ضده ليس تقلبًا في سوق العقارات ولكنه رغبة المستهلكين في قال لو آه كي:
ومع ذلك ، فإن بعض المستثمرين ليسوا متفائلين ، قائلين إن الشركة "قللت من أهمية" المخاطر على المدى القريب للشركة.
قال Keefe، Bruyette & Woods في توقعات لشهر ديسمبر على Opendoor: "بالإضافة إلى الانتقال إلى Exclusives ، نرى أيضًا استمرارًا لمخاطر الذيل من تمويل [Opendoor] iBuyer ، حيث يمكن أن يؤدي تقادم المخزون والانخفاضات الإضافية إلى مزيد من طلبات الهامش التي تقلل السيولة بشكل أكبر".
تتوقع هذه الشركة الآن عامًا تقريبيًا لـ Opendoor طوال عام 2023 حتى في أفضل السيناريوهات ، حيث يكون أداء الشركة ضعيفًا في السوق الأوسع.
قال Keefe ، Bruyette & Woods إن "محور Opendoor المفاجئ لاستراتيجية" Exclusives "غير المؤكدة يترك الشركة بدون نموذج أعمال مثبت خلال تصحيح الإسكان المضطرب.
ومع ذلك ، لا يغني جميع المستثمرين نفس النغمة ، وانتعشت الأسهم العامة بشكل طفيف في أوائل يناير.
شركة الخدمات المالية والتحليلات BTIG حدد سعرًا مستهدفًا جديدًا بالنسبة لأسهم الشركة عند 6 دولارات ، وارتفعت أسهم Opendoor إلى 1.66 دولار بحلول 13 يناير.
المحافظة على المصداقية
أحد الركائز الأساسية التي ترتكز عليها شركة Opendoor هو مصداقيتها بين المستهلكين.
قال قادة الشركة إن صافي نقاط الترويج (NPS) الخاص بشركة Opendoor (NPS) ، أو مقياس رضا العملاء عن الشركة ، قوي بين 80 و 90 من أصل 100. وهذا يعني أن العملاء الذين لديهم خبرة في العمل مع الشركة قد استمتعوا بهذه التجربة.
وتقول الشركة إن القرارات الصعبة والاستراتيجية التي اتخذت في عام 2022 ساعدت في الحفاظ عليها في حالة جيدة بين العملاء والجمهور.
عند أول إشارة إلى أن أسعار الفائدة ستؤدي إلى تهدئة السوق بشكل كبير ، يقول مسؤولو الشركة إنهم اتخذوا قرارًا صعبًا ولكنه استراتيجي للوفاء بالعقود الخاصة بالمنازل التي يعرفون أنها قد تنخفض قيمتها.
قال لو آه كي: "إنه إيمان بأهمية الثقة". "كان هذا في الواقع وراء قرارنا بعدم إلغاء العقود في وقت سابق من هذا العام ، وخلفه."
في الواقع ، قالت الشركة إنها كانت متمسكة بمجموعة الربع الثاني على الرغم من معرفتها أنه من المحتمل أن ينخفض السعر. كان لذلك تأثير هائل على الأداء المالي للشركة في الأشهر المقبلة.
ولكن مع وجود عدة مليارات من الدولارات في خزائنها ونهجها المحافظ لشراء المنازل في سوق اليوم ، تركز الشركة على إنشاء أدوات جديدة يمكن أن تبني على شعبية اسم العلامة التجارية.
وفقًا لـ DelPrete ، فإن التحدي الذي يواجه Opendoor هو الحفاظ على المصداقية مع قائمة طويلة من اللاعبين.
وقالت ديلبريت: "يمكن أن يكون ذلك مصداقية للمستثمرين والمديرين التنفيذيين في مجال العقارات ووكلاء العقارات". "كل الأسئلة مطروحة ، هل يمكن لهذا العمل أن يستمر؟ لقد خسروا للتو مليار دولار ، فماذا الآن وهل هناك مستقبل لـ iBuying؟ هل هناك طريق للربحية؟ هذا هو التحدي الأكبر: هناك تحد للمصداقية ".
إيجاد المقياس الصحيح
في الفترة التي تسبق عام 2022 ، كما في السنوات الماضية ، ركزت شركة Opendoor على العمل كصانع للسوق.
في نموذج جديد قائم على التكنولوجيا لشراء المنازل ، وإصلاحها وإعادة بيعها - لتحقيق ربح مثالي - اختارت شركة Opendoor أن تضع نفسها كشركة رائدة من خلال زيادة أحجامها.
بينما كانت Offerpad تعمل بأحجام تصل إلى المئات ، كانت شركة Opendoor تشتري وتبيع عشرات الآلاف من المنازل التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات في عدة أرباع. ساعد الارتفاع غير المسبوق في أسعار المساكن الشركة على نشر أول و ربع مربح فقط في الأشهر الأولى من عام 2022.
عندما كان لديها عدد قليل من المنافسين ، كانت استراتيجية Opendoor هي أن تنمو بشكل أكبر من البقية. عندما انسحبت Zillow من لعبة iBuying في عام 2021 ، كان Opendoor يتحرك بكامل قوته إلى الأمام.
في الأرباع الأربعة التي بدأت في يوليو 2021 وتنتهي في يونيو 2022 ، حصدت شركة Opendoor ما يصل إلى 47,975 منزلًا. باعت 38,933 منزلًا خلال نفس الإطار الزمني.
وقالت DelPrete إن هذا التوسع في أواخر العام الماضي كان "يزيد من مخاطره بشكل كبير".
عندما شهد عام 2022 تباطؤًا كبيرًا في سوق العقارات ، ثبت أن هذا الخطر شديد.
قال DelPrete لـ Inman في أواخر عام 2022: "عندما بدأ تطبيق Zillow و Opendoor في التوسع ، تزامن ذلك مع تقلبات كبيرة في السوق وتعرضوا لكمات في الوجه بشكل كبير".
في الواقع ، ما بدأ كطريقة مركزية لجعله ملكًا لشركة iBuying تغير بسرعة إلى أحد أكبر التهديدات للشركة. نظرًا لأنها تعمل على تفريغ منازلها باهظة الثمن ، تلتزم شركة Opendoor بنموذج أعمال محافظ "بعيدًا عن المخاطر" لبدء العام.
قالت كاري ويلر للمستثمرين قبل أسابيع فقط من تعيينها في منصب الرئيس التنفيذي: "نحن لا نعوض ذلك ، عن طريق التصميم ، بالكثير في طريق عمليات الاستحواذ الجديدة". "نحن بعيدون عن المخاطرة."
قال قادتها إن أوبندور ستستمر في شراء وبيع المنازل ، وأن النهج المحافظ لشراء المنازل يساعد على موازنة مخزونها مع المنازل التي تبيعها من أجل الربح.
قال لو آه كي: "هذا الكتاب الجديد ، يأتي بهوامش إيجابية". "سوف يؤدون بالطريقة التي نتوقعها منهم."
بناء "حصري"
قرب نهاية عام 2022 ، بدأت Opendoor في زيادة تركيزها على سوق "الحصريات"، النقطة المحورية الجديدة للشركة في المستقبل القريب.
تأمل الشركة أن يجتذب سوق Exclusives الخاص بها مشترين وبائعين مستقلين ويضع الشركة في وسط المعاملات العقارية للمستهلكين. تفرض شركة Opendoor على البائعين رسومًا بنسبة 5 في المائة ولكنها تتجنب الاضطرار إلى دفع أموالها الخاصة لشراء أو إصلاح المنازل.
قال Low Ah Kee: "سنكون المنصة لربط المشترين والبائعين". "السوق ليس محورًا. كان هناك منذ [البداية]. لقد عملنا على القطع لفترة طويلة جدًا. سنواصل الابتكار حول ذلك لأنه ما نقوم به ".
بحلول نهاية عام 2022 ، كانت شركة Opendoor تأمل في أن تشكل Exclusives 30٪ من حجم معاملاتها.
بالنسبة للبعض ، فإن التحول يقرب Opendoor من عالم النماذج الحالية في العقارات.
قال DelPrete "إنه FSBO ، لكنه للبيع من قبل Opendoor". "ولكي نكون واضحين ، فإن سوق Exclusives هذا ، عندما تفكر في هذا العرض للبائعين ... يبدو تمامًا مثل وكيل عقارات. وتجدر الإشارة إلى أن محور Opendoor في هذا الاتجاه يتمحور بشكل أقرب إلى النموذج التقليدي ".
خلال هذا المحور ، سيتعين على Opendoor أن يتفوق في الأداء على توقعات المحللين في Keefe و Bruyette & Woods ، الذين قالوا إن التحول إلى Exclusives سيؤدي إلى "خسائر تشغيل كبيرة" طوال عام 2023.
إعادة تعريف iBuying
إنها اللحظة التي انتظرها الكثيرون: إذا كان بإمكان شركة Opendoor تحقيق ربح فقط خلال واحدة من أطول دورات السوق الصاعدة المسجلة ، فكيف سيكون حالها عندما تتحول الأمور إلى الجنوب؟
"إذا كانت عند 5-6 بالمائة (هوامش) في أفضل ربع لها بعد 10 سنوات ، ويمكن للسمسرة أن تحقق نفس هامش الربح بالضبط ولكن لا يتعين عليها إنفاق 4 مليارات دولار في ربع السنة للحصول على ذلك ، فلماذا؟هل ستنفق هذا القدر من المال فقط لتحقيق نفس العائد؟ " قال هانك سورنسن، مدير منطقة لمجموعة RE / MAX Realtec Group في فلوريدا. "لا أرى طريقًا لهم."
حتى إذا ثبت أن السوق الجديدة مربحة ، قال قادة Opendoor إن الشركة ستواصل تقديم عروض نقدية على المنازل.
يضع هذا الشركة في وضع يمكنها من الاستمرار في نموذج iBuying الأصلي الخاص بها ، ولكن مع نهج أكثر تحفظًا ومصدرًا لعروض النسخ الاحتياطي إذا كان المنزل لا يلبي احتياجات Opendoor.
قال Low Ah Kee: "يساعدنا ذلك على ربط المستهلكين الذين ربما ليسوا في صندوق الشراء لدينا بالمشترين الموجودين في شبكتنا". "يتيح لنا ربط البائعين الذين قد يعتقدون أن عرضنا ليس قويًا بما يكفي للمشتري الموجود في شبكتنا والذي لديه القدرة على منحهم شيئًا مقنعًا."
وقالت DelPrete إن المفتاح سيكون في تشغيل الأعمال بشكل مربح والمضي قدما.
قالت ديلبريت: "يمكنني الذهاب إلى المقهى المفضل لدي والحصول على قهوة مجانًا وأعتقد أنها رائعة". "ولكن كعمل تجاري ، يجب أن تعمل وتكون منطقية."
مع وجود أقرب بئر منافس في مرآة الرؤية الخلفية والسوق أحمر حار ، تم تعيين Opendoor على المضي قدمًا كصانع السوق.
بدلاً من ذلك ، لم يمر العام كثيرًا كما هو مخطط لملك iBuying. سيكون ثلاثة وعشرون معركة من أجل البقاء.
قال "من السهل كسب المال عندما يكسب الجميع المال بالتأكيد" مايك دروتار، الوسيط الرئيسي والمالك لشركة NextHome Paradise Realty في هاواي. "لكن الرياضيات هي الرياضيات ، والسوق آخذ في التراجع."
إرسال بريد إلكتروني إلى تايلور أندرسون
تتطلب الأسواق الجديدة مناهج وتكتيكات جديدة. الخبراء وقادة الصناعة يأخذون المنصة في Inman Connect نيويورك في كانون الثاني (يناير) للمساعدة في اجتياز تحول السوق - والاستعداد للتحول التالي. قابل اللحظة وانضم إلينا. سجل هنا
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://www.inman.com/2023/01/17/opendoor-in-2023-the-ibuying-king-and-a-business-model-in-turmoil/
- بـ1 مليار دولار
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 2023
- a
- القدرة
- من نحن
- وفقا
- حسابي
- المكتسبة
- الاستحواذ
- في
- عمل
- في الواقع
- إضافي
- بعد
- ضد
- الوكيل
- عملاء
- • التقدم في العمر.
- قدما
- الكل
- من بين
- المبالغ
- المحلل
- المحللين
- تحليلات
- و
- أعلن
- آخر
- نهج
- اقتراب
- ابريل
- المنطقة
- حول
- أغسطس
- الى الخلف
- دعم
- الرصيد
- قاعدة
- لان
- قبل
- بدأ
- البداية
- وراء
- يجري
- إيمان
- أقل من
- أفضل
- ما بين
- كبير
- أكبر
- أكبر
- مليار
- المليارات
- ضربة
- كتاب
- الاقتراض
- الملابس السفلية
- اشترى
- صندوق
- العلامة تجارية
- أوسع
- وسيط
- سمسرة
- شركات السمسرة
- نساعدك في بناء
- ثور
- الثور السوق
- الأعمال
- نموذج الأعمال
- يشترى
- المشترين
- شراء
- دعوات
- الطاقة الإنتاجية
- الموارد
- حمل
- الاستمرار في
- النقد
- مركزي
- الرئيس التنفيذي
- تحدى
- التحديات
- تغيير
- التغييرات
- اسعارنا محددة من قبل وزارة العمل
- رسم
- التحقق
- اختار
- المدينة
- واضح
- المقاصة
- صندوق توظيف برأس مال محدود
- عن كثب
- أقرب
- قهوة
- مقهى
- جماعة
- COM
- تأتي
- آت
- ملتزم
- حول الشركة
- الشركة
- قهري
- منافس
- المنافسين
- التواصل
- المستهلكين
- استمر
- واصل
- استمرار
- عقود
- رائع
- استطاع
- البلاد
- خلق
- المصداقية
- لرحلة بحرية
- حاليا
- زبون
- رضا العملاء
- العملاء
- دورات
- خطير
- ديسمبر
- القرار
- القرارات
- عميق
- تصميم
- على الرغم من
- فعل
- صعبة
- اتجاه
- مدير المدارس
- لا
- فعل
- دولار
- لا
- إلى أسفل
- هبوط
- بشكل كبير
- إسقاط
- أثناء
- في وقت سابق
- في وقت مبكر
- الشرق
- تأثير
- فيل
- كاف
- تماما
- عزبة
- الأثير (ETH)
- حتى
- في النهاية
- EVER
- الجميع
- بالضبط
- منتجات حصرية
- مُديرين تنفيذيين
- القائمة
- توقع
- تتوقع
- الخبره في مجال الغطس
- خبرائنا
- أقصى
- الوجه
- واجه
- مواجهة
- فال
- هبوط
- شلالات
- FAST
- المفضلة—الحقيبة
- المميزات
- رسوم
- قليل
- حارب
- مالي
- الأداء المالي
- التمويل
- شركة
- الاسم الأول
- فلوريدا
- دون تقلبات
- تركز
- ركز
- ويركز
- التركيز
- متابعيك
- متابعات
- سابق
- إلى الأمام
- مؤسس
- رابع
- FRAME
- مجانًا
- تبدأ من
- بالإضافة إلى
- إضافي
- مستقبل
- لعبة
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- منح
- Go
- الذهاب
- خير
- عظيم
- تجمع
- النمو
- متزايد
- حفنة
- وجود
- هاواي
- عنوان
- الرياح المعاكسة
- مساعدة
- ساعد
- مساعدة
- يساعد
- هنا
- عقد
- الصفحة الرئيسية
- منازل
- تأمل
- أفضل العروض
- منـزل
- إسكان
- سوق الاسكان
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- مئات
- ايبويير
- فوري
- التأثير
- أهمية
- in
- في ازدياد
- مستقل
- العالمية
- في البداية
- الابتكار
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- المقابلة الشخصية
- المخزون
- المستثمرين
- IT
- نفسها
- يناير
- يناير
- الانضمام
- انضم إلينا
- يوليو
- احتفظ
- القفل
- ملك
- علم
- معرفة
- بحيرة
- أكبر
- أكبر
- اسم العائلة
- العام الماضي
- متأخر
- زعيم
- قادة
- القيادة
- يتيح
- على الأرجح
- خط
- لينكدين:
- سيولة
- قائمة
- قائمة
- طويل
- وقت طويل
- بحث
- الخاسرون
- فقدان
- خسارة
- حب
- منخفض
- الماكرو
- صنع
- رائد
- جعل
- كسب المال
- صانع
- القيام ب
- مدير
- إدارة
- المدير الإداري
- كثير
- مارس
- هامش
- هوامش
- تجارة
- تصحيح السوق
- صانع السوق
- السوق
- الأسواق
- الرياضيات
- ماكس العرض
- يعني
- تعرف علي
- وسط
- ربما
- مرآة
- MLS
- نموذج
- عارضات ازياء
- لحظة
- مال
- شهر
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- خطوة
- التحركات
- يتحرك
- الاسم
- عين
- ناسداك
- على الصعيد الوطني
- التنقل
- قرب
- بحاجة
- إحتياجات
- صاف
- شبكة
- جديد
- السنة الجديدة
- التالي
- وأشار
- نوفمبر
- العقبات
- عرض
- عروض
- حاليا
- ONE
- online
- باب مفتوح
- تعمل
- متفائل
- أصلي
- أخرى
- بريد اوتلوك
- يتفوق على
- الخاصة
- كاتوا ديلز
- سلام
- الم
- براديز
- متنزهات
- الماضي
- مسار
- قمة
- فى المائة
- نفذ
- أداء
- قطعة
- رمية
- محور
- مخطط
- المنصة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لاعبين
- لعب
- البوينت
- شعبية
- ان يرتفع المركز
- إيجابي
- ممكن
- منشور
- نشر
- قوة
- إعداد
- رئيس
- السعر
- الأسعار
- رئيسي
- مشاكل
- منتج
- الربح
- المزيد من الربح
- مربح
- ثبت
- ثبت
- يثبت
- جمهور
- سحب
- شراء
- وضع
- يضع
- Q2
- ربع
- سؤال
- الأسئلة المتكررة
- بسرعة
- بسرعة
- الأجور
- التي تم الوصول إليها
- حقيقي
- العقارات
- سوق العقارات
- واقع
- مملكة
- الأخيرة
- مؤخرا
- سجل
- تسجيل
- أحمر
- تخفيض
- لا تزال
- بقي
- يصلح
- التقارير
- التقارير
- تطلب
- استقال
- REST
- عائد أعلى
- ارتفاع
- المخاطرة
- المخاطر
- غرفة
- ROSE
- قال
- تخفيضات
- ملح
- سولت لايك سيتي
- نفسه
- رضا
- حجم
- زيادة
- التحجيم
- الثاني
- الربع الثاني
- بيع
- الباعة
- بيع
- إحساس
- سبتمبر
- مسلسلات
- خدمات
- طقم
- عدة
- مشاركة
- شاركت
- مشاركة
- نقل
- التحول
- تسوق
- قريبا
- ينبغي
- غلق
- إشارة
- هام
- ببساطة
- منذ
- ابطئ
- So
- باعت
- بعض
- شيء
- مصدر
- جنوب
- الفضاء
- أنفق
- فريق العمل
- المسرح
- بداية
- بدأت
- ابتداء
- بخار
- مخزون
- إستراتيجي
- الإستراتيجيات
- قوي
- مفترض
- البقاء على قيد الحياة
- التكتيكات
- أخذ
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- •
- من مشاركة
- الأشياء
- الثالث
- هذا العام
- الآلاف
- التهديدات
- ثلاثة
- عتبة
- عبر
- طوال
- الوقت
- إلى
- اليوم
- أدوات
- نحو
- .
- تقليدي
- صفقة
- المعاملات
- انتقال
- هائل
- اكثر شيوعا
- يثير
- مشكلة
- الثقة
- المضطرب
- تحول
- لنا
- غير مؤكد
- غير مسبوق
- us
- قيمنا
- تطاير
- حجم
- مجلدات
- انتظار
- الطقس
- أسابيع
- ابحث عن
- التي
- من الذى
- سوف
- بدون
- الغابة
- للعمل
- عامل
- أعمال
- قيمة
- سوف
- wu
- عام
- سنوات
- زفيرنت
- Zillow