إن امتلاك بيركشاير يشبه امتلاك صندوق استثمار متداول

على مدى السنوات العشر الماضية ، انفجر سوق صناديق الاستثمار المتداولة وغيرت الطريقة التي يستثمر بها معظم المستثمرين. لم تكن القدرة على العثور على صندوق يركز على الأسواق المتخصصة المتخصصة أو مجرد ضخ الأموال في صندوق مؤشر رئيسي أسهل من أي وقت مضى أو في متناول المستثمر العادي.

في الماضي ، كان يتعين على المستثمرين أن يستثمروا حدًا أدنى من الأموال في صندوق مشترك ، وكانت سيولة هذه الصناديق محدودة للغاية. وبالتالي ، من الصعب الدخول والخروج إذا احتجت إلى المال. لكن صناديق الاستثمار المتداولة غيرت كل ذلك. لا يوجد حد أدنى للمبالغ ، ولا مشاكل في السيولة ، ناهيك عن الرسوم المنخفضة للغاية ، وعادة ما تكون أقل بكثير مما ستجده مع الصناديق المشتركة التقليدية.

ومع ذلك ، فإن أحد الأسهم التي كان المستثمرون قادرين على شرائها لسنوات وعقود قد عرضت ، ولا تزال تقدم ، للمستثمرين كل شيء يقدمه مؤشر ETF الكبير ، ولكن برسوم أقل. هذا المخزون بيركشاير هاثاواي (برك-أ, بي آر كيه-بي). الأسهم التي يمتلكها المستثمر الشهير ، وارن بافيت ، وما زالت تعمل حتى يومنا هذا ، على الرغم من أن عمره 91 عامًا.

نظرًا لوجود مجموعة كبيرة من الشركات ، فهي تمتلك بيركشاير بشكل مباشر ، ومحفظتها الاستثمارية هي في الأساس مؤشر ETF كبير ، إلا أنك لست مضطرًا لدفع رسوم. تتكون محفظة الأسهم الحالية لشركة Berkshire من 44.5٪ في شركات التكنولوجيا ، و 30.3٪ في المالية ، و 12.7٪ في السلع الاستهلاكية ، و 4.7٪ في تقدير المستهلك ، و 3.3٪ في الاتصالات. أكبر شركة لها هي شركة Apple بقيمة 120 مليار دولار ، وهو ما يمثل حوالي 1/6 من إجمالي القيمة السوقية لشركة Berkshire. لكنها لا تزال أصغر من أحدث كومة نقدية للشركات البالغة 144 مليار دولار.

لن يُسمح لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة بالحصول على مثل هذه الكومة النقدية الكبيرة ، لكن بيركشاير يرجع ذلك إلى أنه ليس صندوقًا متداولًا. تسمح هذه الأموال للشركة بعقد صفقات وشراء الأسهم عندما تكون الأسعار جاهزة ومثيرة. وقد سمح ذلك لبوفيت وشركته بالاستفادة من بعض الأسعار الخطيرة للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، فقد منح الشركة القدرة على عقد صفقات مواتية للغاية خلال الأزمة المالية عندما كانت الشركات في حاجة ماسة إلى السيولة. لم يكن لدى المستثمرين الآخرين الوسائل أو الأموال المتاحة ، لكن بافيت فعل ذلك ، وقد أتى بثماره الكبيرة.

على الرغم من أن معظم المستثمرين لا يفكرون في مؤشر الرسوم المتداول ETFs الذي يتقاضاه مؤشر الرسوم المنخفضة هذه الأيام (وبصراحة ، فإن معظم صناديق المؤشرات المتداولة الكبيرة لمؤشر S&P 500 لها رسوم منخفضة جدًا ، فهي لا تهم حقًا) ، تظل الحقيقة أنه بمجرد شراء BRK- B أو BRK-A ، إذا كان لديك 425,000 دولار ، فلن تدفع أي نفقات طالما أنك تمتلك السهم.

لسوء الحظ ، على الرغم من أن Berkshire لا تدفع أرباحًا ، فإن الشركة لا تعطيك فكرة عما ستستثمر فيه ، على عكس معظم صناديق الاستثمار المتداولة. عادةً ما يُطلب من مديري صناديق الاستثمار المتداولة الالتزام بـ "نشرة استثمار الصندوق" ، التي توضح أهداف الصندوق واستراتيجية الاستثمار الخاصة به. إخبار المستثمرين بشكل أساسي بالصناعات وأنواع الشركات التي سيستثمرون فيها. مع Berkshire ، تشتري وتشترك للسماح لـ Warren وفريقه بدفعك إلى أي طريق يقررون المضي فيه.

مع قول ذلك ، أثبت سجل بافيت أنه أفضل ، في الواقع أفضل بكثير من سجلات تتبع مديري الصناديق على مدار ليس فقط بضع سنوات ، ولكن على مدار عقود. علاوة على ذلك ، لا يتعين على بافيت الالتزام بقواعد معينة ويمكنه شراء الشركات بالكامل ؛ لديه ميزة لا يملكها مديرو الصناديق.

ومع ذلك ، بلغ عمر وارن مؤخرًا 91 عامًا. وشريكه منذ فترة طويلة تشارلي مونجر يبلغ من العمر 97 عامًا. لذلك ، من السهل القول بأن بيركشاير قد لا تكون نفس الشركة في المستقبل كما كانت في الماضي ، وذلك ببساطة بسبب عمر وارن وتشارلي. ومع ذلك ، كان المستثمرون قلقين بشأن هذا الأمر لسنوات ، ويسلم وارن وتشارلي زمام الأمور بثقة إلى تود كومبس وتيد ويشلر ، الذين أثبتوا أنفسهم على مدار السنوات القليلة الماضية كمستثمرين قد ينافسون في يوم من الأيام أسلافهم.

صناديق الاستثمار المتداولة رائعة ، ويجب على معظم المستثمرين امتلاكها بدلاً من محاولة انتقاء الأسهم. ومع ذلك ، إذا كنت من منتقي الأسهم أو مستثمرًا حصريًا في الصندوق ، فلا يزال يتعين عليك اعتبار بيركشاير استثمارًا لأنه نوع من أفضل ما في العالمين.

مات تالمان
مساهم في INO.com - صناديق الاستثمار المتداولة
لي على متابعة التغريد mthalman5513

الإفصاح: يمتلك هذا المساهم Thalman أسهمًا في Berkshire Hathaway و Apple في وقت نشر هذا المنشور على المدونة. هذه المقالة هي رأي المساهم نفسه. ما ورد أعلاه هو مسألة رأي تم توفيره لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد به أن يكون نصيحة استثمارية. لا يتلقى هذا المساهم تعويضًا (بخلاف INO.com) مقابل رأيه.

المصدر: https://www.ino.com/blog/2021/09/owning-berkshire-is-like-owning-an-etf/