تذكر مشاريع التشفير الفاشلة a16z المدعومة

الوجبات السريعة الرئيسية

• يعد Andreessen Horowitz أحد أكثر المستثمرين إنجازًا في مجال التكنولوجيا والعملات المشفرة.
• على الرغم من سجلها المثير للإعجاب ، فقد ارتكبت الشركة بعض الأخطاء الفادحة على مر السنين.
• بعض أسوأ رهاناتها تشمل OpenBazaar و Diem و Basis و BitClout.

حصة هذه المادة

تم نسخ URL

أسس Andreessen Horowitz نفسه كوزن ثقيل للعملات المشفرة من خلال وضع رهانات رابحة على الدعائم الأساسية في الصناعة مثل Uniswap و Solana و Sky Mavis في وقت مبكر. أطلقت الشركة أيضًا صندوق تشفير قياسي بقيمة 4.5 مليار دولار في مايو 2022 ، مما يسلط الضوء على التزامها بتقنية blockchain. ولكن حتى كبار اللاعبين في وادي السيليكون يرتكبون أخطاء فادحة في الاستثمار من وقت لآخر. إليكم بعضًا من أفضل مشاريع التشفير الفاشلة التي قام Andreessen Horowitz بمراهنات سيئة عليها خلال السنوات القليلة الماضية.

أندريسن هورويتز و OpenBazaar

كان OpenBazaar مشروع تشفير مبكرًا له روابط لعصر السوق المظلمة في Bitcoin. المشروع حاول إنشاء سوق لامركزي من نظير إلى نظير للسلع والخدمات ، على غرار إصدار مفتوح المصدر من eBay مع مدفوعات العملة المشفرة. 

كان OpenBazaar مشفرة بواسطة مطور البيتكوين أمير تاكي ومجموعة من المبرمجين من شركة Airbitz الناشئة كجزء من هاكاثون تورنتو بيتكوين في أبريل 2014. ومع ذلك ، تخلى منشئو المشروع لاحقًا عن ذلك ، وتم اعتماد الرمز وتغيير علامته التجارية إلى OpenBazaar بواسطة فريق جديد من المطورين. تم إطلاق الإصدار الأول في 4 أبريل 2016. 

باسم OpenBazaar ، اجتذب المشروع اهتمام العديد من شركات رأس المال الاستثماري الكبرى في مجال التشفير. قام كل من Andreessen Horowitz و Union Square Ventures و Digital Currency Group بدعم OpenBazaar من خلال جولات التمويل الأولية. ساهم Andreessen Horowitz في OpenBazaar بمليون دولار و 1 ملايين دولار في جولات أولية بالإضافة إلى 3 ملايين دولار لاحقة من السلسلة أ. وفق البيانات من Crunchbase، OB1 ، الشركة التي تقوم بتطوير OpenBazaar ، تلقت أكثر من 9 ملايين دولار من تمويل رأس المال الاستثماري طوال حياتها. 

ومع ذلك ، على الرغم من نجاحها المبكر وتمويلها الوافر ، لم تتمكن OpenBazaar من إيجاد مكان لها في صناعة التشفير سريعة التوسع. في 4 يناير 2021 ، OB1 أعلن أنه سيتوقف عن دعم محافظ سوق OpenBazaar وواجهات برمجة التطبيقات ومحرك البحث وموقع الويب ، مما يؤدي إلى إنهاء المشروع بشكل فعال. 

ألقى الرئيس التنفيذي السابق لشركة OB1 ورئيس مشروع OpenBazaar ، برايان هوفمان ، بعض الضوء على انهيار المشروع في يوليو 2021 CoinDesk مقابلة. هو قال ذلك كانت الروايات المتضاربة عن Bitcoin بمثابة استثمار ونظام مدفوعات هي أكبر رياح معاكسة لـ OpenBazaar. وقال: "تطورت العملات المشفرة ، وخاصة بيتكوين ، من بديل نقدي رخيص إلى متجر ذي قيمة - ذهب رقمي - لم يجعلها مواتية لعمليات الشراء اليومية من التجارة الإلكترونية من نوع أمازون". 

في الإدراك المتأخر ، افترض هوفمان أيضًا أنه إذا كان OpenBazaar قد أعطى الأولوية لدعم العملات المستقرة مبكرًا واستثمر النظام الأساسي عن طريق فرض رسوم رمزية على جميع المعاملات ، فقد يكون لديه فرصة أفضل للنجاح. على الرغم من أن OpenBazaar كان يمتلك أساسًا قويًا وقائمة من جميع النجوم الداعمين ، إلا أن فشلها سيكون بمثابة تذكير بالطبيعة الخطرة للاستثمار في المشاريع. 

سقوط ديم

كان ديم هو رد Facebook على الاهتمام المتزايد بمدفوعات العملات المشفرة ، وقد تلقى دعمًا كبيرًا من Andreessen Horowitz وغيره من الشركات ذات الوزن الثقيل في وقت مبكر. أعلن Facebook عن Diem تحت اسم Libra في يونيو 2019 ، ووصفه بأنه وسيلة لإرسال الأموال عبر مجموعة منصات التواصل الاجتماعي الخاصة به دون الاعتماد على وسطاء تابعين لجهات خارجية أو تحويلات معقدة للعملة.

تم التخطيط لكونه عملة مستقرة مرتبطة بالدولار ، تم تعيين المشروع للعمل على نظام معتمد على blockchain تم إنشاؤه بواسطة مطوري الشركة. تم تغيير علامتها التجارية من Libra إلى Diem في ديسمبر 2020 ، قبل تجديد Meta في أكتوبر 2021 في Facebook حيث أعلنت عن محور نحو Metaverse.  

على الرغم من أن ديم كان يخضع للتطوير المركزي للشركة ، فقد فوض الإدارة إلى طرف ثالث يعرف باسم جمعية ديم ، والتي كانت ميتا واحدة من العديد من الأعضاء الذين لديهم وزن تصويت متساوٍ. عملت هذه المجموعة من الشركات كمسؤولين عن عملة ديم مع الإشراف أيضًا على تطورها. 

كان أندريسن هورويتز من أوائل المستثمرين في مشروع ديم وعضوًا في جمعية ديم إلى جانب شركات المشاريع مثل Breakthrough Innovations وUnion Square Ventures وTemasek Holdings. ليس من الواضح مقدار رأس المال الذي جمعه ديم، أو المبلغ الذي ساهم به أندريسن هورويتز. ووفقا ل 1 يوليو مقال من CNET، كان من المتوقع أن يساهم معظم أعضاء جمعية ديم بمبلغ يصل إلى 10 ملايين دولار لكل منهم في تطوير المشروع. 

مثل العديد من استثمارات Andreessen Horowitz ، بدأ Diem بدعم كبير من الشركات ذات الوزن الثقيل في الصناعة. ألمح الداعمون الأوائل مثل eBay و Mastercard و PayPal و Stripe و Visa إلى أن ديم كان في وضع جيد لسد الفجوة بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة. ومع ذلك ، مع نمو المشروع ، فقد اجتذب تدقيقًا متزايدًا من المشرعين الأمريكيين.

في عام 2019 ، أثرت العديد من النزاعات مع المنظمين والسياسيين على قابلية ديم على المدى الطويل. انتهت جلسة استماع للجنة المصرفية في مجلس الشيوخ في يوليو / تموز بمقارنة صانعي السياسة بين ديم ومنشئيها مخربي الحرائق والأشرار السينمائيين، مع أحد النقاد الأكثر صوتًا ، السناتور كينيدي (جمهوري عن لوس أنجلوس) ، معربًا عن شكوكه بشأن المشروع بقوله: "يريد فيسبوك التحكم في العرض النقدي. ما الذي يمكن أن يحدث بشكل خاطئ؟ "

شارك العديد من الديمقراطيين البارزين من لجنة مجلس النواب الأمريكي للخدمات المالية ، إرسال خطاب مطالبة Meta بالتوقف عن تطوير Diem ، مستشهدة بالخصوصية والأمن القومي والتجارة ومخاوف السياسة النقدية. رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لاحظ أيضا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه "مخاوف جدية" بشأن كيفية تعامل ديم مع قضايا مثل غسيل الأموال وحماية المستهلك. 

ضاعفت مجموعة عمل الرئيس المعنية بالأسواق المالية من هذه المخاوف ، مشيرة إلى أن الجمع بين مُصدر عملة مستقرة مع شركة كبيرة "يمكن أن يؤدي إلى تركيز مفرط للقوة الاقتصادية". حتى الرئيس السابق دونالد ترامب شارك في بث شكوكه تجاه المشروع. وقال في تغريدة: "إذا أراد فيسبوك وشركات أخرى أن تصبح بنكًا ، فعليهم السعي للحصول على ميثاق مصرفي جديد والخضوع لجميع اللوائح المصرفية". 

بعد صد مدوي ضد Diem في الولايات المتحدة ، سحبت eBay و Mastercard و Mercado Pago و PayPal و Stripe و Visa Inc. وغيرهم من الداعمين الرئيسيين دعمهم. بعد عامين آخرين من التطور البطيء والضغط التنظيمي المستمر ، عقدت جمعية ديم صفقة بيع التكنولوجيا وراء المشروع إلى Silvergate Capital Corp مقابل 200 مليون دولار في يناير 2022. يمثل البيع نهاية مشروع ديم بشكله الحالي. 

دعم أساس نادر الناجي و BitClout

يأتي خطأ استثمار Andreessen Horowitz الأخير في قائمتنا في شكل ميزة مزدوجة: Basis و BitClout. 

الأول هو Basis ، وهو مشروع مستقر لا مركزي خوارزمي تم تأسيسه وقيادته من قبل أحد رواد الأعمال المشهورين في مجال التشفير - نادر الناجي. يهدف المشروع إلى إبقاء عملة Basis المستقرة مرتبطة بالدولار من خلال المزادات على السلسلة ، والتي أصدرت رموز "السندات" و "الأسهم" لتعديل العرض الأساسي. كان الأساس طموحًا في مهمته ، قائلاً إنه يريد الإنشاء "نظام نقدي أفضل" من شأنه أن يقاوم التضخم المفرط ، وخالٍ من السيطرة المركزية ، وأكثر قوة من الأساليب الحالية لتحويل الثروة. كان المشروع محاولة مبكرة لإنشاء رمز مميز مستقر وغير مدعوم ومربوط بالدولار ، ليكون بمثابة مصدر إلهام لمشاريع العملات المستقرة الأخرى الفاشلة مثل Basis Cash و Terra. 

وبغض النظر عن أسئلة الجدوى ، تأكدت Basis من أنها تبدو جزءًا من العلامة التجارية الرائعة للتكنولوجيا المالية وفريق من موظفي Google و Goldman Sachs السابقين. بتوجيه من الناجي الأساس أثار $ شنومك مليون في أبريل 2018 ، استقطبت أسماء كبيرة مثل Bain Capital Ventures ، وحاكم الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش ، و Lightspeed Venture Partners ، و Andreessen Horowitz. 

ومع ذلك ، لم يقم فريق Basis ولا داعمو المشروع بواجبهم على لوائح الأوراق المالية الأمريكية. سرعان ما أصبح واضحًا أن السندات والأسهم المستخدمة لترسيخ أساس أساس ربط عملتها بالدولار ستشكل أوراقًا مالية غير مسجلة ، مما يعني أنها ستخضع لقيود التحويل. نظرًا لصعوبة التعامل مع لوائح الأوراق المالية الأمريكية ، أدركت Basis أن إنشاء "نظام نقدي أفضل" لن يكون بهذه البساطة التي توقعتها في البداية. 

في ديسمبر 2018 ، بعد ثمانية أشهر من زيادة قدرها 133 مليون دولار ، نشر الناجي إعلانًا موقع Basis الإلكتروني كاشفة عن أنها ستغلق وتعيد رأس مالها المتبقي إلى داعميها. وجاء في المنشور: "لسوء الحظ ، كان لضرورة تطبيق لوائح الأوراق المالية الأمريكية على النظام تأثير سلبي خطير على قدرتنا على إطلاق Basis" ، مضيفًا أن الامتثال لقوانين الأوراق المالية سيؤثر على مقاومة الرقابة على المشروع ويقلل السيولة لمزاداته على السلسلة . 

على الرغم من تعرضه للحرق من قبل Basis ، قرر Andreessen Horowitz أن يراهن مرة أخرى على Al Naji عندما أطلق شركته الناشئة التالية في blockchain: BitClout. 

تم الإعلان عنها كأول منصة وسائط اجتماعية قائمة على blockchain ، تتيح BitClout للمستخدمين نشر التحديثات والصور ، ومنح الأموال لمنشورات المستخدمين الآخرين ، وشراء وبيع ما تسميه "عملات منشئي المحتوى" - الرموز المميزة التي تعتمد قيمتها على سمعة الأشخاص. تعمل BitClout على blockchain الخاصة بها لإثبات العمل والتي تسمى DeSo ، وهي اختصار لعبارة "اجتماعي لامركزي". 

على عكس استثمارات Andreessen Horowitz السابقة ، فقد ساهمت الشركة من خلال شراء الرموز المميزة في عرض العملة الأولي لـ DeSo (ICO). وفق بيانات Crunchbase، جمعت BitClout 200 مليون دولار من 14 مستثمرًا من خلال ICO ، مما جعل متوسط ​​مساهمة كل منهم حوالي 14.2 مليون دولار. في حين أن التفاصيل حول عدد التوكنات التي حصل عليها المستثمرون وفترة الاستحقاق غير معروفة ، فإن DESO انخفض حاليًا بنسبة 97 ٪ عن أعلى مستوى له في يونيو 2021 عند 198.68 دولارًا أمريكيًا. CoinGecko. 

لم يساعد التصور السلبي الذي اكتسبته المنصة منذ إطلاقها على الاهتمام بـ BitClout. في البداية ، لشراء عملات منشئ المحتوى على BitClout ، يحتاج المستخدمون إلى إرسال Bitcoin إلى DeSo blockchain ، والذي تم تحويله بعد ذلك إلى BTCLT بنسبة واحد إلى واحد. ومع ذلك ، مرة واحدة في DeSo ، لم تكن هناك طريقة لتحويل BTCLT مرة أخرى إلى Bitcoin الحقيقي ، مما أدى إلى محاصرة أموال المستخدمين بشكل فعال. تم حل مشكلة السحب منذ ذلك الحين جزئيًا بعد أن جعلت DeSo كودها مفتوح المصدر. ومع ذلك ، فقد العديد من المستخدمين الأوائل مبالغ كبيرة من المال بسبب الاختلاف في الطلب بين Bitcoin و BTCLT. 

على الرغم من أن BitClout و DeSo blockchain لا يزالان نشطين ، إلا أن مستقبلهما لا يبدو مشرقًا. يبدو أن عدد المحافظ والمنشئين الذين يتفاعلون مع منصة BitClout يبدو وكأنه ضعيف ، وأن أحجام التداول لعملات منشئي BitClout في مستوى كل مرة منخفض. اشتكى الكثيرون من أن BitClout تستثمر ملفات تعريف Twitter دون إذن أصحابها. ستيفن بالي ، الشريك في شركة أندرسون كيل للمحاماة ، لديه أيضًا جادل أنه كان يجب تصنيف DeSo ICO على أنه عرض أوراق مالية غير قانوني. 

في ضوء فشل مشاريع تشفير أخرى لنادر الناجي في مراعاة قوانين الأوراق المالية الأمريكية ، ربما ينبغي على أندريسن هورويتز أن ينتبه إلى قول مأثور قديم معين عند التفكير في استثماراته المستقبلية. "خدعني مرة ، عار عليك ؛ تخدعني مرتين ، عار علي ". 

الإفصاح: في وقت كتابة هذه الميزة ، كان المؤلف يمتلك ETH و BTC والعديد من العملات المشفرة الأخرى. 

حصة هذه المادة

تم نسخ URL

يتم الحصول على المعلومات الموجودة أو الوصول إليها من خلال هذا الموقع من مصادر مستقلة نعتقد أنها دقيقة وموثوقة ، ولكن شركة Decentral Media، Inc. لا تقدم أي تعهد أو ضمان بشأن توقيت أو اكتمال أو دقة أي معلومات على هذا الموقع أو يتم الوصول إليه من خلاله . شركة Decentral Media، Inc. ليست مستشار استثمار. نحن لا نقدم نصائح استثمارية شخصية أو استشارات مالية أخرى. المعلومات الواردة في هذا الموقع عرضة للتغيير دون إشعار. قد تصبح بعض أو كل المعلومات الموجودة على هذا الموقع قديمة ، أو قد تكون أو تصبح غير مكتملة أو غير دقيقة. قد نقوم ، ولكننا لسنا ملزمين ، بتحديث أي معلومات قديمة أو ناقصة أو غير دقيقة.

لا يجب عليك أبدًا اتخاذ قرار استثماري بشأن ICO أو IEO أو أي استثمار آخر بناءً على المعلومات الموجودة على هذا الموقع ، ولا يجب عليك أبدًا تفسير أو الاعتماد على أي من المعلومات الموجودة على هذا الموقع الإلكتروني على أنها نصيحة استثمارية. نوصي بشدة باستشارة مستشار استثمار مرخص أو غيره من المتخصصين الماليين المؤهلين إذا كنت تبحث عن مشورة استثمارية بشأن ICO أو IEO أو استثمار آخر. نحن لا نقبل أي تعويض بأي شكل عن التحليل أو الإبلاغ عن أي ICO أو IEO أو عملة مشفرة أو عملة أو مبيعات رمزية أو أوراق مالية أو سلع.

يرى الشروط والأحكام الكاملة.