يضع الأسهم: كيف يمكنك استخدامها لتداول الخيارات؟

مثل أي استراتيجية استثمار، فإن تداول الخيارات يدور حول إيجاد توازن بين المخاطر والمكافآت.

في أبسط صوره، الخيار هو عقد مرتبط بأوراق مالية محددة (على سبيل المثال، الأسهم أو السندات)، مما يمنحك الحق في شراء أو بيع تلك الأوراق المالية في تاريخ معين بسعر محدد. 

يُعرف العقدان الأساسيان المستخدمان في تداول الخيارات باسم "البيع" و"المكالمات". اليوم، سنركز على عمليات بيع الأسهم، ونوضح لك كيفية عملها وكيف يمكنك شراء وبيع خيارات البيع.

شرح وضع الخيارات

ما هو وضع في الأسهم؟ لاحظنا أن الخيارات هي عقود تمنح خيار الشراء أو البيع مخزون معين في تاريخ محدد بسعر محدد. 

ويسمى السعر المحدد مسبقا "سعر التنفيذ"، في حين أن الوقت الذي يكون فيه الخيار صالحا يعرف باسم "فترة انتهاء الصلاحية". 

تضمن خيارات البيع والشراء وجهين مختلفين لنفس النوع من المعاملات محدودة المدة:

• تتيح خيارات البيع للمالكين بيع ضمان بسعر ثابت
• تتيح خيارات الاتصال للمالكين شراء ورقة مالية بسعر ثابت

كيف يعمل هذا؟ تخيل أنك تمتلك خيار البيع على Stock X، والذي يتم تداوله حاليًا بسعر 250 دولارًا للسهم الواحد. 

يحتوي خيارك على سعر إضراب قدره 200 دولار، وينتهي خلال شهر واحد. لنفترض أيضًا أنك دفعت قسطًا قدره 0.50 دولارًا أمريكيًا، أو 50 دولارًا أمريكيًا إجمالاً (0.50 دولارًا × 100 سهم).

إذا انخفضت أسهم Stock X إلى 175 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، فيمكنك شراء 100 سهم من Stock X من السوق (100 × 175 دولارًا أمريكيًا = 17,500 دولارًا أمريكيًا)، وبعد ذلك بيع هذه الاسهم إلى كاتب الخيارات الخاصة بك بمبلغ 200 دولار لكل منها (100 × 200 دولار = 20,000 دولار)، مما سيؤدي إلى ربح قدره 2,500 دولار. 

لحساب صافي ربحك النهائي، يمكنك ببساطة طرح سعر أقساط التأمين الخاصة بك (50 دولارًا) من الإجمالي الفرعي للحصول على 2,450 دولارًا (2,500 دولارًا - 50 دولارًا)، على الرغم من أنه قد يكون لديك بعض تكاليف العمولة اعتمادًا على وسيط الخيارات الخاص بك.

والآن بعد أن قمت بشرح الخيارات، هل يجب أن تفكر في استخدامها بدلاً من البيع على المكشوف؟ 

وضع الأسهم مقابل البيع على المكشوف

كما ترون من المثال أعلاه، وضع الخيارات لصالح المستثمرين الذين يعتقدون أن سعر السهم على وشك الانخفاض. أنها توفر وسيلة للمراهنة ضد نجاح الشركة.

لكن الخيارات ليست هي الطريقة الوحيدة للاستفادة من خسارة الأسهم العادية لقيمتها. قد يكون بعض المستثمرين على دراية بـ "البيع على المكشوف"، خاصة وأن هذه الممارسة تصدرت عناوين الأخبار في الآونة الأخيرة إخفاق GameStop.

في البيع على المكشوف، يقوم المستثمرون باقتراض الأسهم المنخفضة القيمة من وسيطهم وبيعها في السوق المفتوحة. 

وبعد ذلك، بمجرد انخفاض سعر السهم بدرجة كافية، يقوم المستثمرون بإعادة شراء السهم. يتم بعد ذلك إرجاع السهم إلى المُقرض، ويحصل المستثمرون على أرباح البيع (أي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع).

بعض ينتقد النقاد هذه الممارسةوحتى الرئيس السابق لبورصة نيويورك وصفها بأنها "رديئة" و"غير أميركية". تعتبر خيارات البيع أكثر شرعية وأصبحت جذابة للمستثمرين لأنها تدفع أكثر من بيع الأسهم على المكشوف.  

وأوضح مزايا خيار البيع

ما هو الغرض من وضع الأسهم المستخدمة؟ يستخدم بعض المستثمرين الأسهم كنوع من بوليصة التأمين على الأسهم التي يمتلكونها. شراء خيار البيع يحمي المشتري إذا انخفض سعر السهم لأن خيار البيع يكتسب قيمة عندما ينخفض ​​سعر السهم.

تُعرف هذه العملية باسم "التحوط"، كما هو الحال في "تحوط رهاناتك".

هذا لا يعني أن المستثمرين الآخرين لا يستخدمون ببساطة خيارات البيع للمراهنة ضد نجاح الشركات، حيث يمكن أن تكون هذه استراتيجية أكثر نجاحًا (مع إمكانية ربح أكبر) من مجرد تقصير الأسهم.

عند شراء عقود خيار البيع، فإنك تكتسب أيضًا ميزة وجود المزيد من الخيارات في الاستثمار وتوليد الأموال. 

عند استخدامها كاستراتيجية تحوط، يمكن أن تساعد الأسهم المستثمرين على تحمل مخاطر أكبر (مع الوعد بمكافآت أكبر)، مما يخلق فرصًا جديدة للاستثمار في الشركات الناشئة الأصغر حجمًا والأكثر خطورة.

كيفية شراء عقود الخيار

الآن بعد أن فهمت وضع الأسهم بشكل كامل، دعنا نتحدث عن كيفية شراء خيار الشراء. للقيام بذلك، ستحتاج إلى وسيط خيارات، على الرغم من أن العديد من وسطاء الأوراق المالية القياسيين سيسمحون لك أيضًا بشراء الخيارات مباشرة.

سعر الإضراب متروك لك. عادة، يمكنك تحديد سعر الإضراب أقل من سعر السهم الحالي. يمكنك أيضًا اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية، ويختار معظم المستثمرين فترات انتهاء الصلاحية في أي مكان من شهر إلى عام. 

كلما طالت الفترة، قلت المخاطر الخاصة بك.

كل عقد خيارات مخصص لـ 100 سهم من الأسهم. عليك أن تقرر عدد عقود الخيارات التي ترغب في شرائها. سيكون لكل عقد خيارات قسط يجب عليك دفعه، بالإضافة إلى أي رسوم وساطة.

الجزء الصعب هو مراقبة أسعار الأسهم لتحديد أفضل وقت لممارسة الخيار الخاص بك. إذا انخفضت أسعار الأسهم إلى ما دون سعر الإضراب، فسيتم اعتبار ذلك "في المال". 

كما هو الحال في مثالنا أعلاه، يمكنك الآن أن تطلب من كاتب الخيار الخاص بك شراء أسهمك بسعر الإضراب الأعلى.

ماذا يحدث إذا لم ينخفض ​​سعر السهم أبدًا؟ يمكنك ببساطة ترك الخيار الخاص بك تنتهي صلاحيته. من المؤكد أنك لن تحصل على أي ربح، ولكن خسائرك ستكون فقط تكلفة العقد بالإضافة إلى أي رسوم إضافية.

اجعل Gorilla Trades خيارك الأول للاستثمار

هل حلمت دائمًا بأن تصبح مستثمرًا أكثر حكمة وأفضل؟ 

لا يحدث ذلك بين عشية وضحاها، ولكن يمكنك تطوير مهاراتك الاستثمارية، وصقل غرائزك، ونأمل أن تولد بعض الدخل الإضافي باستخدام الأدوات والموارد المناسبة. 

بغض النظر عن تجربتك أو أهدافك المستقبلية، لدى Gorilla Trades الموارد التي يمكن أن تساعدك. يحصل أعضاؤنا على وصول حصري إلى محتوى تعليمي إضافي، بالإضافة إلى اختيارات الأسهم والنشرات الإخبارية والتحديثات التي يتم إرسالها مباشرة إلى هاتفك.

عند سجل اليوم، سوف تحصل على نسخة تجريبية مجانية بدون أي التزام. 

خذ الـ 30 يومًا القادمة مجانًا، وشاهد ما يمكن أن تقدمه لك عضوية Gorilla Trades - ولمحفظتك. لقد ساعدنا عددًا لا يحصى من الأعضاء على تحقيق أهدافهم الاستثمارية. نحن نحب أن تكون واحدا منهم.

المصدر: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/