ليس من الأخبار أن مساحة الشراء الآن والدفع لاحقًا هي أكثر القطاعات انتشارًا في مجال التكنولوجيا المالية. مع وجود ثلاث شركات ، Afterpay و Klarna و Affirm ، تم تقييمها جيدًا في عشرة أرقام ، وإن كانت بمضاعفات هائلة ، لا يمكنك المجادلة مع النمو الهائل الذي شهده القطاع خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية. يعتقد جاك دورسي ، الرئيس التنفيذي لشركة سكوير ، أن النمو أمامه طريق طويل.
في وقت متأخر من الأمس (صباح الاثنين بتوقيت سيدني) سكوير أعلن إنهم يخططون للاستحواذ على Afterpay في صفقة شاملة لجميع الأسهم تقدر قيمة زعيم BNPL عند 29 مليار دولار ، بزيادة قدرها 39٪ عن سعر الإغلاق الأخير في البورصة الأسترالية. تعد Afterpay أكثر شركات التكنولوجيا قيمة في أستراليا ، وستكون الصفقة ، بافتراض إغلاقها ، أكبر صفقة اندماج وشراء في تاريخ أستراليا.
من الصعب المبالغة في تقدير مدى سيطرة Afterpay في أستراليا. لقد زرت مسقط رأسي في سيدني إلى حد كبير كل عام على مدار العقد الماضي (فاتني عام 2020 ، من الواضح) وشهدت نمو Afterpay بشكل مباشر. من منتج هامشي قبل بضع سنوات أصبح الآن منتشرًا في كل مكان في متاجر البيع بالتجزئة وأصبحت كلمة "Afterpay" فعلًا بين جمهور Gen-Z. في أستراليا ونيوزيلندا ، يمتلك واحد من كل سبعة بالغين حسابًا بعد الدفع. على الصعيد العالمي ، تمتلك الشركة 16 مليون عميل و 100,000 تاجر.
In مقابلتي مع الرئيس التنفيذي نيك مولنار تحدث في LendIt Fintech USA في أبريل عن التحول من اقتصاد الائتمان إلى اقتصاد الخصم حيث يتطلع المستهلكون إلى الابتعاد عن بطاقات الائتمان إلى الإنفاق الأكثر مسؤولية. هذا هو التحول الذي تتطلع سكوير للاستفادة منه. قال المدير المالي المربع أمريتا أهوجا أن المدفوعات عبر الإنترنت ستصل إلى 10 تريليونات دولار بحلول عام 2024 ، لذلك عند النظر إليها من خلال هذه العدسة ، فإن مساحة BNPL أمامها طريق طويل لتشغيلها. تمثل الصناعة بأكملها حوالي 2٪ من حجم المدفوعات في الوقت الحالي.
سيكون هذا أكبر استحواذ في تاريخ Square. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 115 مليار دولار ، يمثل 29 مليار دولار جزءًا كبيرًا من الشركة. سيحصل مساهمو الدفع اللاحق على 0.375 سهمًا من أسهم Square مقابل كل سهم من أسهم Afterpay يمتلكونه مما سينتج عنه حوالي 18.5٪ من الشركة المندمجة.
كيف عرض مربع هذه الفرصة
أدلى جاك دورسي بالبيان الرسمي التالي بشأن الاستحواذ على Afterpay:
Square و Afterpay لهما غرض مشترك. لقد قمنا ببناء أعمالنا لجعل النظام المالي أكثر عدلاً وإمكانية الوصول إليه وشمولاً ، وقد قامت Afterpay ببناء علامة تجارية موثوقة تتماشى مع هذه المبادئ. معًا ، يمكننا ربط تطبيق Cash والنظام البيئي للبائع بشكل أفضل لتقديم منتجات وخدمات أكثر إقناعًا للتجار والمستهلكين ، وإعادة القوة في أيديهم.
بدأت Square كأداة للتجار لقبول بطاقات الائتمان ولكن في السنوات الأخيرة ، كان عرض المستهلك ، Cash App ، هو الجزء الأسرع نموًا في أعمالهم. يقال إن لديهم 70 مليون مستخدم لتطبيق Cash يستخدمون التطبيق في عمليات شراء بطاقات الخصم ، وإرسال الأموال وكذلك الاستثمار في الأسهم والعملات المشفرة. لكن لم يكن لديهم خيار BNPL لهؤلاء المستخدمين ومن الواضح أنهم رأوا هذا على أنه فجوة في عروضهم.
تمنحهم Afterpay طريقة لتحقيق تكامل أفضل بين جانبي أعمالهم. سيتمكن الملايين من تجار Square الآن من تقديم خيار BNPL السلس الذي ثبت أنه يزيد من معدلات التحويل. ستعمل Afterpay على "تمكين العملاء من إدارة مدفوعاتهم ، ومساعدة العملاء على اكتشاف تجار جدد عندما يتم دمج تطبيق Afterpay في تطبيق Cash".
في وقت مبكر من هذا الصباح ، أجرت Square مكالمة أرباح الربع الثاني مع انضمام Nick Molnar إلى المكالمة. تحدث نيك عن عملية الاستحواذ قائلاً إن فريقي Square و Afterpay قادوا من نواح كثيرة رحلات متوازية مع التركيز على بناء رفاهية مالية أكبر. قال نيك إنه كلما تحدثوا مع فريق Square ، أذهلهم مدى تشابه قيمهم وثقافتهم. كان هناك توافق فريد مع قواعد عملائهم حيث تتمتع كلتا الشركتين بفهم عميق للمستهلكين من الجيل Z و Millennial.
سيبقى نيك والمؤسس المشارك أنتوني آيزن في إدارة عملية الاستحواذ اللاحقة لـ Afterpay وعندما سئل مباشرة عن خططه قال نيك إنه يتطلع إلى "أخذ الشراكة لفترة طويلة في المستقبل".
عندما سُئل جاك عن أوجه التآزر في هذا الاستحواذ ، أشار إلى التكامل بين تجار Square ومستخدمي Cash App. لقد قال لفترة من الوقت الآن أنهم يريدون فعل المزيد لربط الاثنين ويرى Afterpay كوسيلة للقيام بذلك. وقال أيضًا إن فريق Square يقدر ثقافة ريادة الأعمال والابتكار داخل Afterpay وحقيقة أن هذا سيمنح عملاء Cash App إمكانية دفع جديدة. وأضاف نيك أن الاندماج سيجلب 70 مليون عميل جديد لتجار Afterpay.
تم تحقيق الكثير حول مشاركة مستخدمي Afterpay. يستخدم أعلى 10٪ من العملاء خدمة Afterpay 30 مرة سنويًا في الولايات المتحدة وأستراليا هذا الرقم 60 مرة. هذه المشاركة القوية هي سبب آخر لانجذاب Square إلى Afterpay.
خذني
عندما سمعت لأول مرة عن هذه الصفقة الليلة الماضية ، فكرت للتو ، "رائع! هذه صفقة شنيعة ". هذه ليست الصفقة العشرة الأولى في التكنولوجيا المالية فحسب ، بل هي أول صفقة ضخمة في مجال التكنولوجيا المالية. لقد كنت أفكر منذ بعض الوقت أن شركات BNPL هذه كانت ذات قيمة عالية جدًا للاستحواذ. ولكن مع انخفاض Afterpay بنسبة 40٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق في فبراير ، أصبح هدفًا أكثر جاذبية.
هذه الصفقة منطقية تمامًا لكلا الشركتين. تحصل Square على عرض BNPL المخبوز بالكامل والأعمال ذات النمو القوي الذي يخدم مستهلكًا تكميليًا. تتمتع Afterpay بإمكانية الوصول ليس فقط إلى قاعدة عملاء Cash App الضخمة ولكن أيضًا إلى قاعدة التجار الضخمة في Square والتي سيكون الكثير منها متقبلًا جدًا لتقديم خيار BNPL لعملائها.
في حين أن جميع شركات بطاقات الائتمان تبلي بلاءً حسنًا في الوقت الحالي ، أتساءل عما إذا كنا قد وصلنا إلى "ذروة بطاقة الائتمان". يتطلع العديد من المستهلكين إلى كبح جماح إنفاق بطاقات الائتمان الخاصة بهم والانتقال إلى بدائل أكثر مسؤولية. يعد خيار الدفع البسيط المكون من أربعة أقساط في Afterpay خيارًا جذابًا للعملاء. يمكنني بسهولة أن أرى أن هذا سيصبح جزءًا أكبر بكثير من نظام المدفوعات في السنوات القادمة مع 20٪ أو أكثر من المدفوعات تتم بهذه الطريقة. هذا سوف يأكل حقا في صناعة بطاقات الائتمان.
كان من الغريب بالنسبة لي أنني لم أسمع همسة حول حدوث هذه الصفقة ، فقد كان كل من Square و Afterpay متيقظين للغاية بشأن هذه الصفقة الضخمة. بالطبع ، يجب أن يجتاز الاستحواذ الموافقة التنظيمية ، لكنني لا أتوقع أن يكون هذا عقبة كبيرة حيث تعمل الشركتان في مساحات تنافسية. من المتوقع أن تنتهي الصفقة في الربع الأول من عام 1.
المصدر: https://www.lendacademy.com/the-first-all-fintech-megadeal-square-is-buying-afterpay/
- 000
- 100
- 2020
- الوصول
- حسابي
- استحواذ
- أكد
- الكل
- من بين
- أمريتا أهوجا
- التطبيق
- ابريل
- حول
- أستراليا
- أكبر
- مليار
- ابني
- الأعمال
- شراء
- دعوة
- رسملة
- النقد
- النقدية التطبيق
- الرئيس التنفيذي
- المدير المالي
- المؤسس المشارك
- آت
- الشركات
- حول الشركة
- مستهلك
- المستهلكين
- تحويل
- ائتمان
- بطاقة إئتمان
- بطاقات الائتمان
- العملات الرقمية
- ثقافة
- العملاء
- dc
- صفقة
- بطاقة السحب الآلي
- أرباح
- استدعاء أرباح
- أكل
- اقتصاد
- النظام الإيكولوجي
- النظم البيئية
- تبادل
- عادل
- الشكل
- مالي
- FINTECH
- الاسم الأول
- تركز
- للمستهلكين
- إلى الأمام
- متزايد
- التسويق
- مرتفع
- تاريخ
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- القيمة الاسمية
- العالمية
- التكامل
- المقابلة الشخصية
- الاستثمار
- IT
- جاك دورسي
- ليد
- طويل
- رائد
- تجارة
- القيمة السوقية
- تاجر
- التجار
- ألفي
- مليون
- الإثنين
- مال
- المقبلة.
- خطوة
- نيوزيلاندا
- أخبار
- عرض
- الوهب
- عروض
- رسمي
- online
- المدفوعات عبر الإنترنت
- خيار
- الشراكة
- وسائل الدفع
- المدفوعات
- تخطيط
- قوة
- بريميوم
- السعر
- منتج
- المنتجات
- مشتريات
- Q1
- الأجور
- بيع بالتجزئة
- يجري
- سلس
- يرى
- إحساس
- خدمات
- خدمة
- مشاركة
- شاركت
- مشاركة
- نقل
- الاشارات
- So
- الفضاء
- الإنفاق
- مربع
- بدأت
- ملخص الحساب
- مخزون
- الأسهم
- فروعنا
- سيدني
- نظام
- الهدف
- التكنولوجيا
- تفكير
- الوقت
- تيشرت
- صفقة
- us
- الولايات المتحدة الأميركية
- المستخدمين
- قيمتها
- حجم
- W3
- همس
- في غضون
- عام
- سنوات