فهم الموسمية الشتوية لأسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة

في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، تلعب الطاقات دورًا محوريًا في التجارة اليومية. لا يهم ما إذا كنت أحد المتحوطين المؤسسيين أو المضاربين بالتجزئة، فالاحتمالات جيدة بأن يكون هناك عقد CME مثالي مناسب تمامًا لاحتياجاتك.

العالمي مجمع الطاقة هو جو ديناميكي يضم مجموعة من المنتجات المثيرة. بدءًا من عقد النفط الخام القياسي لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) في بورصة شيكاغو التجارية وحتى زيت التدفئة NY Harbour ULSD، فإن الفرصة متاحة دائمًا على قدم وساق. دعونا نتعمق أكثر في ماهية عقد NY Harbour ULSD، ووظائفه، وعدد قليل من المحركات الرئيسية لأسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة. 

ما هي العقود الآجلة لزيت التدفئة في نيويورك هاربور ULSD؟

هناك نوعان من عقود الطاقة الآجلة المدرجة للتداول في بورصة شيكاغو التجارية: السلع والمكررة. تتميز العقود الآجلة للسلع الأساسية بنفط خام غرب تكساس الوسيط (CL) والغاز الطبيعي هنري هاب (NG)، وهي الأكثر شعبية بين الاثنين. لكن، نيويورك هاربور ديزي منخفض الكبريت للغايةl (NY Harbour ULSD, HO) وReformulated Blendstock للبنزين المخلوط بالأكسجين (RBOB, RB) هما عقدان مكرران حيويان للتجارة العالمية.

المدرجة من الناحية الفنية على نايمكس، أحد أقسام مجموعة CME، زيت التدفئة ULSD في نيويورك هاربور هو وقود ديزل مكرر متعدد الأغراض. الاستخدامات الأساسية لـ NY Harbour ULSD هي كوقود للنقل وتدفئة المنزل.

منذ 2010لقد كان NY Harbour ULSD هو المعيار لوقود الديزل على الطرق السريعة في الولايات المتحدة. كما أنها قابلة للتكيف بسهولة مع التدفئة المنزلية. يشير جانب "NY Harbour" في وصف المنتج إلى مراكز التوزيع المادية الموجودة في ميناء نيويورك. موقع هذه المحاور يجعل من نيويورك موقعًا رئيسيًا في سوق النقد ULSD.

للاستفادة من أسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة، يعد فهم المواصفات التالية لـ CME NY Harbour ULSD أمرًا ضروريًا:

بالإضافة إلى هذه المواصفات، تجدر الإشارة إلى أن أحجام التداول اليومية لـ H O يتم تجاوزها بانتظام 170,000 العقود المتداولة شهريًا في عام 2019. تُعزى الأحجام الثابتة إلى عقد HO الذي يشارك فيه المتداولون في 94 دولة مختلفة.   

الاتجاهات الموسمية في أسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة ULSD في ميناء نيويورك

ولعل الدعامة الأعظم الوحيدة لـ السلع الأساسية والقائمة على السلع الأساسية أسعار الأصول هي العلاقة بين العرض والطلب. على الرغم من أن الانقسام بين العرض والطلب يمكن أن يكون معقدا للغاية، فإنه يتلخص في ما يلي: عندما يزيد الطلب، ترتفع الأسعار؛ وعندما تزيد الإمدادات، تنخفض الأسعار. ولا تختلف أسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة في نيويورك هاربور يو إل إس دي - فعندما يرتفع الاستهلاك، يرتفع السعر أيضًا.

تقليديًا، تتعارض موسمية H2O مع الطاقات الأخرى، مثل نفط خام غرب تكساس الوسيط والبنزين RBOB. وفقا لوكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، فإن أسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة تتجه صعودا من أكتوبر حتى مارس. والسبب في ذلك بسيط: زيادة الطلب. في الواقع، تشير تقديرات تقييم الأثر البيئي إلى أن صاحب المنزل في الشمال الشرقي يحترق بين 850 جالون إلى 1,200 جالون من زيت التدفئة في فصل الشتاء النموذجي، في حين يحرق القليل أو لا شيء في بقية العام. ونظرًا للارتفاع في الطلب، ترتفع أسعار H2O في الخريف والشتاء قبل أن تنخفض في الربيع والصيف.

بالإضافة إلى الموسمية، تتوقف أسعار العقود الآجلة لزيت التدفئة على هذين المحركين الواسعين للسوق:

• أسعار النفط الخام: زيت التدفئة هو أحد مشتقات النفط الخام. وهكذا، عندما ترتفع أسعار النفط الخام، فإن زيت التدفئة يحذو حذوه.
• قوة الدولار الأمريكي: تؤثر القوة النسبية للدولار الأمريكي (USD) على المنتجات القائمة على السلع الأساسية في جميع المجالات. عندما يزداد قوة الدولار الأمريكي، تميل أسعار العقود الآجلة للنفط الخام وزيت التدفئة إلى التراجع. 

هل أنت مستعد للتداول بقيمك البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)؟

مع تطور الأسواق المالية، تستمر أهمية الاستثمار المستدام البيئي والمجتمعي والحكومي في النمو. لمعرفة المزيد حول كيفية الاستفادة من الاستراتيجيات المكملة لقيم ESG الخاصة بك، قم بالتسجيل في ندوتنا المجانية عبر الإنترنت، مستقبل الاستثمار المستدام. يضم المتحدثين الرئيسيين بول وولمان (المدير الأول، منتجات الأسهم والاستثمارات البديلة لمجموعة CME) وريد ستيدمان (المدير الإداري، الرئيس العالمي لمؤشرات إس آند بي داو جونز للشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة). مستقبل الاستثمار المستدام يعد مكانًا رائعًا لبدء السعي لتحقيق أهدافك المالية وأهدافك البيئية والاجتماعية والحوكمة.

المصدر: https://www.danielstrading.com/2021/08/31/understanding-winter-seasonality-of-heating-oil-futures-prices