ماذا يحدث إذا انهار سوق الأسهم؟

خلال القسم الأعظم من القرن الماضي، كانت سوق الأوراق المالية بمثابة صورة للمرونة. لقد واجه عثرات عرضية وامتدت فترات صعبة، ولكن بشكل عام، كان مؤشرًا اقتصاديًا موثوقًا ومتناميًا باستمرار. لقد نجا.

لكن التاريخ علمنا أن سوق الأوراق المالية متقلب. أولئك منا الذين يبلغون من العمر ما يكفي لتذكر أزمة الكساد الأعظم يعلمون أنها كانت هشة للغاية مرة واحدة على الأقل. مع النمو الجنوني لسوق الأوراق المالية - والأمثلة الأخيرة على تراجعه - يتساءل البعض عما إذا كانت هناك فرصة لأن يعيد التاريخ نفسه بأسوأ طريقة.

ماذا يحدث إذا انهار سوق الأسهم؟ هل سيؤدي ذلك إلى خسارة الأموال في سوق الأسهم؟ وما هي فرص تكرار ذلك قريباً؟ 

ماذا يحدث عندما ينهار سوق الأسهم؟

عندما يواجه سوق الأسهم خسارة كبيرة وكبيرة في القيمة في إطار زمني قصير نسبيا، فإن معظم المحللين يطلقون عليه اسم "الانهيار". لا يوجد تعريف رسمي لهذا الحدث، ولكن معظم مراقبي السوق قد يأخذون في الاعتبار بانخفاض أكثر من 10٪ عن أعلى مستوى في سوق الأسهم خلال 52 أسبوعًا ليكون تحطم.

لقياس فقدان القيمة، يشير المحللون إلى المؤشرات الرئيسية التي تتبع سوق الأسهم. وفي الولايات المتحدة، تشمل هذه المؤشرات مؤشر داو جونز الصناعي، وناسداك، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. كما يتم استخدام المؤشرات الأجنبية، مثل مؤشر نيكاي في اليابان. عندما ينخفض ​​أحد هذه المؤشرات بأرقام مضاعفة، يعتبر مراقبو السوق أنه انهيار.

في كثير من الأحيان، عندما ينخفض ​​أحد المؤشرات الأمريكية، فإن المؤشرات الأخرى سوف تتبعه. ولأن المؤشرات الأمريكية هي محركات موثوقة لبقية الاقتصاد العالمي، فإن المؤشرات الأجنبية عادة ما تحذو حذوها. يدخل وضع الذعر حيز التنفيذ الكامل. إنه ليس جميلا. 

حوادث سوق الأسهم الملحوظة في التاريخ

كيف تخسر المال في سوق الأوراق المالية؟ يمكن أن يحدث بسرعة في حالة وقوع حادث. لم تكن الإشارات التي تشير إلى حدوث انهيار قادم واضحة دائمًا - في الواقع، نادرًا ما يتم التقاطها (إن وجدت). العديد من العوامل التي أدت إلى انهيارات سوق الأسهم لم يتم فهمها إلا بأثر رجعي، بعد سنوات من حدوثها.

في حين أن مجتمع المستثمرين أصبح أكثر ذكاءً فيما يتعلق بكيفية حماية نفسه، فمن المرجح أن يكون الانهيار التالي في سوق الأسهم نتيجة لشيء لم يأخذه في الحسبان سوى عدد قليل من الخبراء. لكن الماضي قد يقدم أدلة. فيما يلي بعض من أكثر حوادث سوق الأسهم كارثية في تاريخ الولايات المتحدة.

ذعر المصرفيين عام 1907

حدث أول انهيار للأسهم في العصر الحديث بعد محاولة قذرة إلى حد ما من قبل أحد أقطاب التعدين لاحتكار السوق في أعمال النحاس العائلية الخاصة به. القصة طويلةولكن عندما انهار المخطط، انخفضت أسعار شركة النحاس بشكل حاد وتسببت في تهافت على سحب أموال من البنك المملوك لشقيق قطب الأعمال.

انتشر التأثير في جميع أنحاء البلاد. قام الممول جيه بي مورجان بترتيب خطة لإنقاذ البنوك، وبالتالي تم تجنب الأضرار طويلة المدى. أدى الذعر أيضًا إلى إنشاء الاحتياطي الفيدرالي عام 1913، وهو البنك المركزي للولايات المتحدة والوكالة التنظيمية المالية الرئيسية.

انهيار وول ستريت عام 1929

أسوأ كارثة اقتصادية في تاريخ العالم جاء بعد عقد من التوسع الاقتصادي الكبير. وكان من الأسهل على مستثمري القطاع الخاص شراء الأسهم، وغالباً عن طريق الائتمان. وقد أدى هذا إلى ارتفاع أسعار الأسهم إلى النقطة التي أصبحت عندها مبالغة في تقدير قيمتها ــ وهو مثال رئيسي على "فقاعة" سوق الأوراق المالية.

بدأ المستثمرون المحترفون وذوي الخبرة في تفريغ أسهمهم. انخفضت أسعار الأسهم بشكل حاد وسرعان ما وصلت إلى القاع تمامًا. خسرت البورصة 85% من قيمتها. ولجأ العملاء إلى البنوك لسحب أموالهم، الأمر الذي أدى بدوره إلى إفلاس البنوك.

لعبت عوامل أخرى دورًا في انهيار عام 1929، بما في ذلك رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة (بسبب الثقة المفرطة لدى المستثمرين الجدد) والمشاكل في الأعمال الزراعية. وكان الانهيار بمثابة مقدمة، إن لم يكن سببا مباشرا، للكساد العظيم المدمر الذي استمر عقدا من الزمن بعد ذلك.

انهيار "الاثنين الأسود" عام 1987

كانت الصعوبات المتزايدة للتكنولوجيا الجديدة هي أكبر العوامل التي أدت إلى الانهيار الذي أدى إلى انخفاض بنسبة 20٪ في كل من مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 في عام 1987. وكانت وول ستريت قد بدأت للتو في استيعاب التداول الآلي من خلال أجهزة الكمبيوتر. في 19 أكتوبر 1987، جاءت موجة كبيرة من أوامر الكمبيوتر لتصفية الممتلكات عندما انخفضت أسعار الأسهم.

تضخمت عمليات البيع التلقائية وانهارت أوامر وقف الخسارة. أسعار الأسهم تراجعت. كما ألغت الخوارزميات جميع عمليات الشراء، وبالتالي اختفت طلبات العطاءات. جاءت هذه الكارثة في أعقاب بعض التحذيرات الأصغر حول السوق، وتحديدًا تباطؤ الاقتصاد والتضخم وعدد قليل من الأسهم المبالغ في قيمتها. لقد بالغت الروبوتات، كعادتها، في رد فعلها.

انفجار فقاعة الدوت كوم عام 2000

أصبح الإنترنت سائدًا في التسعينيات، مما أحدث تحولًا زلزاليًا في الاقتصاد العالمي. بدأت شركات التجارة الإلكترونية الجديدة تغمر المشهد في النصف الأخير من العقد، وكان المستثمرون المضاربون سعداء للغاية بتزويدهم برأس المال.

ولكن من المؤسف أنه لم تكن كل نماذج الأعمال التي تتبناها هذه الشركات الجديدة مدروسة بالضرورة، حتى برغم تدفق الأموال النقدية إليها بكميات مثيرة للقلق، الأمر الذي أدى إلى المبالغة في تقدير قيمتها. لم يكن هناك عدد كافٍ من مستخدمي الإنترنت حتى الآن لتبرير ظهور جميع الشركات الجديدة. انفجرت الفقاعة أخيرا في عام 2000، وبدأ مؤشر ناسداك في الانخفاض الحاد الذي استمر حتى أواخر عام 2002. وأفلست معظم شركات الدوت كوم، واستغرق مؤشر ناسداك ما يقرب من 13 عاما للعودة إلى أعلى مستوياته السابقة.

أزمة الرهن العقاري في الفترة 2007-08

لقد نشأ الانهيار المذهل الذي حدث في عامي 2007 و2008 من سلسلة معقدة من الأحداث. كانت شركات القروض السكنية تبتكر طرقًا مبتكرة لمساعدة أولئك الذين لديهم سجلات ائتمانية سيئة ومدخرات منخفضة على أن يصبحوا مالكي منازل. أصدروا اتفاقيات الرهن العقاري بفائدة عالية وأسعار قابلة للتعديل.

لم يتمكن العديد من المرتهنين العقاريين من مواكبة الشروط الصارمة وتخلفوا عن السداد. وبدأت شركات الاستثمار "الأكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس" منذ فترة طويلة، والتي كانت لها علاقات قوية بسوق الرهن العقاري الثانوي، تعاني من خسائر فادحة. ضربت التموجات سوق الأسهم في سبتمبر 2008، عندما انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 499 نقطة. وخلال الشهر التالي، انخفض بمقدار 3,600 نقطة أخرى. دخلت البلاد في ركود حاد استمر بضع سنوات في العقد التالي.

تحطم كوفيد-19 لعام 2020

وبطبيعة الحال، كان هناك الانهيار الأخير، الناجم عن أسوأ جائحة عالمي منذ الأنفلونزا الإسبانية. انخفضت أسواق الأسهم بشكل حاد بين فبراير/شباط وأبريل/نيسان من عام 2020، حيث خسر مؤشر داو جونز 37% من قيمته بين 12 فبراير/شباط و23 مارس/آذار. وارتفعت معدلات البطالة بشكل كبير، وأغلقت الشركات أبوابها، وتباطأت التجارة التقليدية إلى حد كبير مع فرض عمليات الإغلاق الإلزامية.

في هذه الحالة، تم إعداد المؤسسات المالية. وتم تجنب الركود الكامل، وعلى الرغم من أن الاقتصاد لا يزال يتعافى وسط تفاؤل بانتهاء الإغلاق، إلا أن التأثيرات كانت قصيرة الأجل نسبيا. تشابك الاصابع. 

كيف تخسر المال في سوق الأسهم عندما ينهار؟

لا توجد طريقة للالتفاف حوله: انهيار سوق الأسهم أمر مرعب. إنها علامة على أن الهياكل المالية التي اعتمدنا عليها طوال حياتنا هي في حالة أزمة. يتم بث هذه المخاوف وتضخيمها من خلال وسائل الإعلام، ويحدث الذعر، وقد يبدو أن المستثمرين جميعًا يفرون بحثًا عن مخارج. انه مخيف.

ولكن هل هو ناقوس الموت للحضارة؟ حسنًا... ما زلنا هنا. سوق الأوراق المالية لا يزال هنا. نجت الشركات الكبرى من فترات ركود متعددة في السوق. لذا فإن الجواب هو لا.

ما يحدث ل من خلال المال في انهيار سوق الأوراق المالية؟ بكل صدق، ليس بالقدر الذي تخافه الآن.

عندما تنخفض أسعار أسهمك، فإنها تنخفض فقط قيمنا. هذا لا يعني تمامًا القول أنك تخسر المال الذي كسبته بشق الأنفس. هذا يعني ببساطة أن الأسهم التي تمتلكها لا تساوي نفس القيمة في السوق كما كانت قبل بضعة أيام أو أسابيع أو أشهر.

تأتي الخسارة في القيمة من مستثمرين آخرين يشعرون بالذعر ويبيعون أسهمهم لمنع حدوث خسائر إضافية. خلال فترة الانهيار، تصبح عمليات البيع هذه مكثفة ويبدو أنها تؤثر على كل سلعة في البورصة.

أنت في الواقع لا تخسر أي شيء حتى تفعل ذلك بيع الأسهم التي تمتلكها مقابل خسارة استثمارك الأصلي. هذا عندما تخسر المال. ولكن إذا احتفظت بهذه الأسهم، فهناك فرصة كبيرة في العالم لاستعادة قيمتها. قد يستغرق الأمر بعض الوقت للعودة إلى السعر الذي اشتريتها به، لكن قد يحدث ذلك جيدًا.

الآن، بالطبع، بعض الأسهم ولن إعادته. ربما يكون الانهيار قاتلاً بالنسبة لبعض الشركات التي لا تستطيع تحمل خسارة المستثمرين. ومن المنطقي التخلص من أولئك الذين ليس لديهم أمل في العودة إلى الظهور عندما تعود السوق إلى وضعها الطبيعي. من المحتمل أن يكشف فحص الشركات التي لم تستردها عن العوامل التي كانت الشركة دائمًا تتعارض معها.

يمتلك المستثمرون الأذكياء أدوات قديمة من حين لآخر. لكن لديهم أيضًا القدرة على التمييز لقبول الخسائر وتقييمها من وجهة نظر عقلانية. سيحدث هذا أثناء انهيار سوق الأسهم، ربما بشكل أكبر قليلاً من الأوقات المستقرة.

إذا انخفضت أسهمي، فهل أنا مدين بالمال؟

ماذا عن السيناريو الكابوس عندما يؤدي انهيار سوق الأسهم إلى القضاء على استثمارك الأصلي وعدم العودة أبدًا إلى السعر الذي اشتريته به؟ ماذا يحدث إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون الصفر؟ هل أنت ندين المال لدائني الشركة؟

على الورق، قد تبدو الإجابة "نعم". لكن في الواقع الجواب هو "لا".

بغض النظر عن مدى سوء حظ شركتك، هناك ضوابط مطبقة لمنع سعر السهم من الانخفاض إلى ما دون الصفر. هذه هي الطريقة الوحيدة التي من الممكن أن تدين بها بالمال.

ولكن حتى ذلك الحين، لن تفعل ذلك. تمنع التشريعات المساهمين من تحميل أي مسؤولية مهما كانت عندما تنهار الشركة. ولا يستطيع الدائنون ملاحقة المساهمين من القطاع الخاص على الإطلاق، بل يمكنهم فقط ملاحقة الشركة نفسها. لن تتأثر أنت ولا سجل الائتمان الخاص بك. سوف تفقد فقط قيمة استثمارك، الأمر الذي ينتن، ولكن هذا كل شيء.

كيف يؤثر انهيار سوق الأسهم علي، وكيف يمكنني حماية نفسي؟

من الحكمة دائمًا أن تفترض أنه في مرحلة ما من حياتك المهنية الاستثمارية، سوف ينهار سوق الأوراق المالية. هذا مجرد استعداد للأسوأ، والذي يجب أن يكون دائمًا جزءًا من خطة لعبتك بغض النظر عن الأوقات الرائعة.

فيما يلي بعض النصائح للبقاء على قيد الحياة عندما تبدو الأسواق المالية على وشك الانهيار:

خذ بعض الأرباح خلال الأسواق الصاعدة

نحن دائمًا متحمسون عندما نرى أسهمًا في شركة استثمرناها تزيد قيمتها في التقييم لفترة طويلة. يصبح التمسك بتلك الأسهم أمرًا شخصيًا تقريبًا. ولكن في بعض الأحيان، قد ترغب في الاستفادة من الأسهم التي حققت أداءً جيدًا للغاية لمدة عام أو نحو ذلك. إذا بدا أن سعر أسهمهم ثابت أو يشهد زيادات متواضعة فقط، ففكر في بيع بعض أو كل أسهمك لجني الأرباح.

فكر في الاستثمارات المقاومة للانهيار

تعتبر بعض أدوات الاستثمار ملاذات آمنة في حالات انهيار سوق الأسهم. إنها ليست أدوات لتحقيق الثراء السريع، ولكنها آمنة نسبيًا لوضع جزء من أموالك فيها. وتشمل هذه سندات الخزانة الأمريكية، والأقراص المدمجة التي تصدرها البنوك، والمعاشات السنوية. إذا كنت تخشى أن تتحول الرياح المعاكسة ضد سوق الأسهم، ففكر في حماية ما تستطيع في هذه الأنواع من استراتيجيات الاستثمار.

تنويع محفظتك

نقول هذا دائمًا، لكن الأمر يستحق التكرار دائمًا: قم بتوزيع رأس المال الاستثماري وتخصيص الأصول عبر مختلف الصناعات وأدوات الاستثمار والممتلكات. لا تؤثر الأعطال دائمًا على جميع الصناعات، ويتمكن بعضها من الاستمرار أو حتى الازدهار بينما يتعين على القطاعات الأخرى التعافي. تخفيف المخاطر الخاصة بك عن طريق التنويع.

حافظ على هدوئك

المحرك الأول لانهيار سوق الأسهم - في الغالب - هو عاطفة المستثمرين. سواء كان الدوار عندما تكون الأوقات جيدة هو الذي يسبب المبالغة في تقدير القيمة، أو الذعر أثناء الانهيار الذي يرسل الأسعار جنوبًا، فإن العاطفة ليست أبدًا شيئًا يجب أن يوجه قراراتك. لا تفزع عندما يضرب الحادث. توقع ذلك إذا استطعت.

فكر في شراء سلع معينة عندما تكون الأسعار منخفضة أثناء الانهيار، ولا تشعر بالذنب تجاه الاستفادة من الانكماش. استمر في إجراء التحليل واتخاذ القرارات السليمة بناءً على العقل.

تجارة الغوريلا: تساعدك على ركوب الأمواج الاقتصادية

الغوريلا الصفقات لقد ساعدت عملائنا على النجاة من صعود وهبوط سوق الأوراق المالية لأكثر من 20 عامًا. نحن نقدم اختيارات الأسهم الفائزة بناءً على المنطق والبيانات. على الرغم من أن المستقبل لا يمكن التنبؤ به، إلا أننا نساعد في تقليل عدم اليقين بشأن محفظتك الاستثمارية من خلال النصائح السليمة والتفكير في الصورة الكبيرة. التسجيل للحصول على تجربة مجانية لتعلم المزيد.

المصدر: https://www.gorillatrades.com/what-happens-if-stock-market-crashes/