2 سبتمبر 2021
بقلم واين دوجان
يتمتع تداول الخيارات بسمعة طيبة بين العديد من المستثمرين الجدد لكونه عالي المخاطر ومعقد وخطير. من المؤكد أن سوق الخيارات يمكن أن يكون كل هذه الأشياء إذا حاولت استراتيجيات تداول معقدة دون أن تفهم بشكل كامل كيفية عملها أو مقدار المخاطر التي تنطوي عليها. ولكن هناك أيضًا الكثير من استراتيجيات تداول الخيارات البسيطة والمحافظة التي يمكن أن تساعد المتداولين على تحقيق القليل من الدخل الإضافي.
خيار الكتابة الفوقية
إحدى استراتيجيات تداول الخيارات المحافظة تسمى الكتابة فوق الخيارات. إن استبدال الخيارات هو ببساطة بيع عقود الخيارات التي تبدو مبالغ فيها. يقوم المتداول عادة ببيع عقود الخيارات هذه، ويجمع الأقساط ثم يأمل أن تنتهي العقود بلا قيمة ولا يمارسها المشتري.
عندما يشتري المتداول عقد خيارات الاتصال، فإنه يشتري الحق في شراء أسهم البائع من الأسهم الأساسية بسعر محدد (سعر الإضراب) في تاريخ مستقبلي محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية).
يحمل كل عقد خيار علاوة القيمة، وهو الفرق بين القيمة الحالية للعقد والقيمة التي سيحتفظ بها العقد إذا تم تنفيذه في وقت الشراء. ومع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، تنخفض علاوة القيمة الزمنية حتى تصل في النهاية إلى الصفر. يحتاج المشتري تحت الطلب إلى سعر سهم السهم الأساسي للتحرك بشكل أعمق في المال لتعويض انحطاط القيمة الزمنية للعقد.
وفي الوقت نفسه، يحاول بائع الخيار الاستفادة من تسوس القيمة الزمنية.
آلية العمل
تخيل أنك مستثمر طويل الأجل تمتلك 200 سهم من Apple (AAPL) في حسابك. إذا قمت ببيع خيارين اتصال تنتهي صلاحيتهما في 2 سبتمبر 15، بسعر تنفيذ قدره 2023 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فستحقق عائدات تبلغ حوالي 230 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) من هذا البيع بناءً على أسعار السوق الحالية.
يشير سعر سهم Apple الأخير البالغ حوالي 153 دولارًا إلى أن الطريقة الوحيدة لتنفيذ هذه العقود هي إذا ارتفعت أسهم Apple بنسبة 50.3٪ على الأقل من الآن وحتى 15 سبتمبر 2023.
إذا انخفض سعر سهم شركة أبل خلال الـ 24 شهرًا القادمة، فإن هذه العقود تنتهي صلاحيتها بلا قيمة. إذا بقي السهم ثابتا، تنتهي العقود بلا قيمة. إذا ربحت شركة Apple 10% أو 20% أو حتى 50.3% في العامين المقبلين، فستنتهي العقود بلا قيمة وسيتمكن البائع من الاحتفاظ بمبلغ 2 دولارًا والاحتفاظ بـ 1,332 سهم من أسهم Apple.
حتى لو ارتفعت أسهم شركة أبل بنسبة 60٪ في العامين المقبلين، فإن بائع خيار الشراء يمكنه بيع 2 سهم من شركة أبل بعلاوة قدرها 200٪ على سعر اليوم. لن يفوت البائع سوى نسبة 50.3٪ الأخيرة من المكاسب. ومع ذلك، فإن تحقيق مكاسب بنسبة 9.7% على 50.3 سهم من شركة Apple بالإضافة إلى 200 دولارًا أمريكيًا من البيع الأولي سيظل يؤدي إلى ربح إجمالي قدره 1,332 دولارًا أمريكيًا.
كن حذرا
أكبر خطر على الكتابة فوق الخيارات هو عدم إعداد التجارة بالطريقة التي تريدها. إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها بتداول الخيارات، فتأكد من فهمك لكل شيء حول كيفية عمل عروض أسعار الخيارات والتحقق مرة أخرى من جميع الأسعار وأحجام التجارة وأسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية.
أخيرًا، تأكد من أنك لا تبيع عقودًا تمثل أسهمًا تتجاوز ممتلكاتك الأساسية من الأسهم. تُعرف هذه الإستراتيجية بالكتابة العارية للمكالمات، ومن المحتمل أن تضعك في وضع تضطر فيه إلى شراء السهم الأساسي بسعر السوق في تاريخ انتهاء الصلاحية.
تداول نشط مع Lightspeed
توفر Lightspeed للمتداولين المحترفين جميع الأدوات اللازمة لمساعدتهم على تحقيق النجاح في تداول الأسهم ، وقد قمنا بتطوير وصقل أعمالنا منصة التاجر النشط لتقديم تجربة مستخدم مثالية. من خلال تخطيطات الواجهة البديهية والماسحات الضوئية للجودة المؤسسية والخيارات ، نهدف إلى مساعدة المتداولين على الوصول إلى أهدافهم ، بغض النظر عن استراتيجيتهم. كما نقدم لعملائنا بعضًا من أدنى رسوم تداول في هذه الصناعة.
لمزيد من المعلومات حول أ منصة تداول احترافية مع Lightspeed ، يرجى الاتصال بنا على 1-888-577-3123 ، طلب عرض، أو ل افتح حساب.
لا تنتمي Lightspeed Financial Services Group LLC إلى هؤلاء
المعلقين / المعلمين أو مقدمي الخدمات من الأطراف الثالثة. بيانات،
يتم توفير المعلومات والمواد ("المحتوى") للإعلام و
أغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ولا يجب أن يفسر على أنه
عرضًا أو طلبًا أو توصية لشراء أو بيع أي أوراق مالية أو
انكماش. أي قرارات استثمارية يتخذها المستخدم من خلال استخدامه
يعتمد المحتوى فقط على تحليل المستخدمين المستقل الذي يأخذ في الاعتبار
ضع في اعتبارك ظروفك المالية وأهدافك الاستثمارية ومخاطرك
تسامح. لا تؤيد مجموعة Lightspeed Financial Services Group LLC أو تعرضها ولا تعرضها
التوصية بأي من الخدمات أو التعليقات التي يقدمها أي سوق
المعلقين / التربويين أو مقدمي الخدمات وأي معلومات تستخدم للتنفيذ
تعتمد أي استراتيجيات تداول فقط على التحليل المستقل للمستخدم.
قد تكون أيضا مهتما ب…
- 9
- حسابي
- الكل
- من بين
- تحليل
- تفاح
- حول
- أكبر
- قطعة
- يشترى
- دعوة
- عميل
- أقرب
- تعليق
- محتوى
- عقد
- عقود
- حالياًّ
- البيانات
- تمور
- تربوي
- ممارسة
- الخبره في مجال الغطس
- مالي
- الخدمات المالية
- الاسم الأول
- لأول مرة
- مستقبل
- الأهداف
- تجمع
- عقد
- كيفية
- HTTPS
- دخل
- العالمية
- معلومات
- المؤسسية
- استثمار
- مستثمر
- المستثمرين
- IT
- سرعة الضوء
- LLC
- القيام ب
- تجارة
- مال
- المقبلة.
- خطوة
- عرض
- عوض
- خيار
- مزيد من الخيارات
- وفرة
- بريميوم
- السعر
- الربح
- شراء
- جودة
- المخاطرة
- تخفيضات
- ضمانات
- بيع
- خدمات
- ضبط
- مشاركة
- مشاركة
- الاشارات
- مخزون
- تداول الأسهم
- الإستراتيجيات
- تحقيق النجاح
- الوقت
- تسامح
- تجارة
- .
- التجار
- تجارة
- استراتيجيات التداول
- us
- المستخدمين
- قيمنا
- للعمل
- جاري الكتابة
- سنوات
- صفر