ما هو مؤشر Crypto Fear and Greed؟

يمكن أن تكون العواطف البشرية شيئًا عظيمًا بلا شك. إنها تسمح لنا بالشعور بأشياء مثل السعادة والحب والتعاطف والضحك وما إلى ذلك. تسمح لنا المشاعر مثل الحب والفرح بالاستمتاع بجوانب من رحلتنا المجنونة عبر هذا الشيء الذي يسمى الحياة ، في حين أن المشاعر مثل الخوف هي التي تخبرنا أنه على الرغم من أنها تبدو لطيفة ومحبوبة ، فلا بأس من الزحف إلى عرين الدب بالنسبة للبعض. حضن دافئ دافئ. ولكن بالنسبة لأي شخص ليس معتلًا اجتماعيًا ، أو يعاني من اللامبالاة أو الألكسيثيميا التي لا هوادة فيها ، وكونه خاليًا من كل المشاعر ، فإننا نعلم جميعًا أن العواطف يمكن أن تقف في طريقها أيضًا وتضر أكثر مما تنفع. لدينا جميعًا تلك اللحظات من التفكير ؛ نتذكر تلك الأوقات التي تركنا فيها عواطفنا تتحسن منا وقللنا من حكمنا في المواقف التي نأسف عليها. سواء كان ذلك الوخز غير المنطقي من الغيرة أو الشك الذاتي هو ما يوقعنا في المشاكل ، أو ربما فقدنا هدوءنا في العمل وانهيارنا الكامل والغضب ، فمن الصحيح أنه في حين أن المشاعر ضرورية للبقاء ولدينا الكثير. يستخدم ، يمكن أن يكون أفضل صديق لنا ، وأسوأ عدو لنا.

تلعب العواطف دورًا في جميع أنشطتنا اليومية التي تشمل قراراتنا الاستثمارية. سواء كان ذلك تحيزًا وقناعة ، أو خوفًا وجشعًا ، فهذه غالبًا ما تكون أصعب العقبات التي يجب التغلب عليها عند اتخاذ قرارات استثمارية ذكية ومستنيرة. الخوف والجشع هما أكبر عدوين عاطفيين يبتلى بهما جميع المستثمرين ، بغض النظر عن تجربتهم ، فإنهما مشاعر صعبة للغاية للسيطرة عليها والبقاء تحت السيطرة حيث يجلسان في صميم غريزتنا الإنسانية. سيبدو العديد من المستثمرين المحترفين وكأنه رقم قياسي عالق عند التكرار عندما يذكرون المانترا ، "ليس للعواطف مكان في الاستثمار" وأنا أتفق معك. على الرغم من أنك لست بحاجة إلى أخذ كلامي في الاعتبار ، فما عليك سوى إلقاء نظرة على مئات المقالات التي كتبها منشورات محترمة مثل Investopedia و CNBC التي تناقش كيف ولماذا تجنب الاستثمار العاطفي ، والكتب التي لا تعد ولا تحصى المكتوبة عن كيفية عدم ترك العواطف تدمر استراتيجيات الاستثمار المحددة والمحددة جيدًا. في هذه الملاحظة ، يجب أن يكون لدى كل شخص استراتيجية استثمار مثل تلك التي وضعها الرجل هنا لأن وجود خطة يمكن أن يساعد في الحفاظ على مشاعرنا بعيدًا.

لماذا العواطف مستثمرون أسوأ عدو

إنها حقيقة محزنة أن يخسر غالبية المستثمرين الأفراد أموالهم، أو أداء ضعيف في السوق ، سواء كان ذلك في الفوركس ، التشفير, الأسهم إلخ. أحد الأسباب الرئيسية هو أن سلوك الاستثمار في التجزئة غالبًا ما يكون مدفوعًا عاطفياً والذي ثبت مرارًا وتكرارًا أنه إستراتيجية طويلة الأجل خاسرة. يمكن للمرء أن يجادل بدقة أن هناك مجموعة من الأسباب الأخرى مثل المستثمرين الأفراد الذين لا يستطيعون الوصول إلى الموارد مثل فرق البحث والأدوات والبيانات التحليلية مثل شركات الاستثمار وهذا هو سبب ضعف أدائها ، وأنا أتفق مع ذلك حسنًا ، ولكن لغرض هذه المقالة ، سنقوم فقط باستكشاف الجانب العاطفي للاستثمار. إذا كان بإمكان مستثمر التجزئة العادي أن يتفوق باستمرار على شركات الاستثمار ومديري الصناديق ، فلن يكون هناك استخدام لمديري الصناديق والمصرفيين الاستثماريين وول ستريت والكثير منهم.

لقد سمع الجميع مفهوم الاستثمار البسيط للغاية ، "شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع" ، والذي يبدو سهلاً بدرجة كافية ، أليس كذلك؟ هذا حرفيًا كل ما عليك القيام به لكسب المال في الأسواق ، فلماذا يكون أداء غالبية الناس ضعيفًا أو يخسرون المال عند الاستثمار؟ كل هذا يعود إلى الخوف والجشع الذي أخافه. مع بدء استثماراتنا في الارتفاع ، بدأ الجشع ولا نريد البيع لأننا نتمسك بالتفكير ، "ماذا لو ارتفعت؟" كل من باع إلى البيتكوين عند 20 ألفًا ، من المرجح أن يركلوا أنفسهم لأنهم يشاهدون ارتفاعًا يصل إلى 60 ألفًا ، ولكن في النهاية ، الجشع هو الذي يجعلنا نحتفظ بالأصول لفترة طويلة جدًا وبدلاً من البيع من أجل الربح ، يصبح معظم المستثمرين جشعين للغاية في صرف النقود وينتهي بهم الأمر بالتمسك الأصول حيث ينخفض ​​سعرها مرة أخرى إلى الأرض. في حين أن جني الأرباح في وقت مبكر جدًا يمكن أن يكون أمرًا صعبًا ، فمن المرجح أن يخبرك أي شخص سبق له تجربة البيع مبكرًا أنه سعيد لأنه باع مبكرًا جدًا مقابل ما إذا كان قد احتفظ بفترة طويلة جدًا و "تسليم الماس" ، وهو استثمار يعود إلى صفر أو سلبي. كما يقول المثل ، "لم يسبق لأحد أن ذهب إلى جني الأرباح."

الشراء والاستمرار في مرحلة النشوة من الاستثمار هو المكان الذي ينهار فيه غالبية المستثمرين لأن استثماراتهم تسير على ما يرام ، فهم يشعرون بأنهم عباقرة لأنهم أغنياء! (على الورق) وهم واثقون جدًا من أن استثماراتهم ستذهب إلى القمر لدرجة أنهم يستمرون في الصمود وقد يبدأون في تكديس المزيد من الأموال هنا في هذه المرحلة ... لم يعدوا يشترون بسعر منخفض ولا يبيعون بسعر مرتفع ، أليس كذلك؟ ومثل جميع الأسواق ، كان الانكماش قاب قوسين أو أدنى وكانوا جشعين للغاية في البيع. حتى في أول إشارة لانخفاض السوق ، فإن الجشع يدفع العديد من المستثمرين إلى التمسك بالأمل أن يكون الانخفاض مؤقتًا وقد يستأنف السعر ، لذا بدلاً من البيع بعد انخفاض الأسواق بنسبة 10٪ ، فإنهم سيصمدون مع استمرار الأسعار في دوامة الهبوط. إليكم مخططًا رائعًا آخر يوضح هذه العقلية.

الخوف هو الجانب الآخر من وحش المشاعر القبيح ذي الوجهين الذي يدمر المستثمرين ، وهذا يأتي في نكهتين. السيناريو الأول الذي يسمح فيه المستثمرون بالخوف من إلحاق الضرر بمحفظتهم هو أن العديد من المستثمرين سيصابون بالفزع عند كل تراجع بسيط في السوق ويبيعون في وقت مبكر ، حتى لو كان السعر في اتجاه صعودي شامل ، ولا يسمح بدورة السوق الكاملة أو الاتجاه. كمثال بسيط وبسيط للغاية ، لنفترض أن السوق ارتفع بنسبة 5٪ تنخفض 2٪ أو 5٪ تنخفض بنسبة 2٪ بنسبة 5٪ ، فإن العديد من المستثمرين سيصابون بالذعر بالبيع عند أول انخفاض بنسبة 2٪ وبيعهم ، ويفقدون نسبة 10٪ الإضافية التجمع الذي أعقب ذلك. الطريقة التالية التي يمكن أن يكون فيها الخوف وحشًا رهيبًا هي أن العديد من المستثمرين سيصابون بالذعر عند البيع بخسارة إذا انخفض السعر عن موضع دخولهم وكانوا في خسارة إجمالية صافية. من الواضح أن هذه ليست فكرة سيئة دائمًا لأن الأسعار غالبًا يمكن أن تستمر في الانخفاض لفترات طويلة من الوقت ، ولكن في كثير من الأحيان عندما يبيع المستثمرون بخسارة ، إذا كانوا سيصمدون خلال الانخفاض ، يتجاهلون الخوف من خسارة المال ويتذكرون منطقهم وقناعتهم بشأن سبب قيامهم بالاستثمار في المقام الأول والتمسك بمنظورهم الكلي ، من المحتمل أنهم كانوا سيحتفظون به حيث من المحتمل أن يرتفع السعر مرة أخرى ويذهب في مصلحتهم.

بصفتي مستشارًا ماليًا سابقًا ومستثمرًا في الأسواق التقليدية ، لدي الكثير من الاحترام والإعجاب لوارن بافيت ، الذي غالبًا ما يُعتبر أكبر مستثمر على الإطلاق ... هو لمقالة أخرى مثل التي أبرزتها في مقالتي عن Crypto مقابل الاستثمارات التقليدية هنا. على الرغم من أنني أعارض بشدة معنوياته المشفرة ، فإن الرجل يستحق الفضل في المكان الذي يستحقه وأريد أن أقتبس من أحد تعابيره الشهيرة لأنه لا يمكن أن يكون أكثر صحة ، بغض النظر عن الأسواق.

"كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين ، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين ،"

- كتب وارن بافيت في رسالة مساهمي شركة Berkshire Hathaway لعام 1986.

الاقتباس الأكثر قتامة الذي يسلط الضوء على رواية مماثلة حول القيام بعكس ما تفعله المشاعر التي تغذي الأسواق ، بشكل أساسي ، الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، يأتي من Baron Rothschild ، البالغ من العمر 18 عامًا^th-نبلاء بريطاني من القرن الماضي وعضو في عائلة روتشيلد المصرفية ، وهي واحدة من أغنى العائلات في التاريخ الذين صنعوا ثروة من شراء الثروات في أسواق الذعر والانهيار التي أعقبت معركة واترلو:

"حان وقت الشراء عندما يكون هناك دماء في الشوارع ،"

-بارون روتشيلد بعد معركة واترلو

على الرغم من أن هذا الاقتباس لا يُقصد منه أن يؤخذ بالمعنى الحرفي تمامًا في مجتمع اليوم حيث يستخدمه الناس لوصف أن وقت الشراء هو عندما تنخفض الأسواق (حمراء الدم) في الشوارع (وول ستريت). يُعرف هذا غالبًا باسم الاستثمار المعارض ، ومن الصعب جدًا القيام به لأنه يتعارض مع الطبيعة البشرية والغريزة. نظرًا لانهيار الأسواق ، يشعر الجميع بالرعب والرغبة في البيع ، ولكن هذا هو أفضل وقت للشراء والذي يشبه إلى حد ما محاولة الإمساك بسكين يسقط. في حين أن أفضل وقت للبيع هو عندما ترتفع الأسواق بشكل كبير ويتراكم الجميع في التفكير في أن أصلًا ما ذاهب إلى القمر ، فمن الصعب البيع عندما تعتقد أنك قد تربح دلوًا من النقود إذا احتفظت بقليل من المال. طويل. ولكن كيف تعرف ما إذا كانت الأسواق في حالة جشع شديد أو خوف من الذعر؟ حسنًا ، هذا هو المكان الذي يأتي فيه مؤشر الخوف والجشع المفيد جدًا.

ما هو مؤشر الخوف والطمع؟

هناك مؤشرات مختلفة للخوف والجشع للأسواق المختلفة. كانت CNNMoney أول من أنشأ مؤشر الخوف والجشع لسوق الأوراق المالية لقياس اثنين من المشاعر الأساسية التي تؤثر على مقدار استعداد المستثمرين لدفع ثمن الأسهم. يتم قياس المؤشر على أساس يومي وأسبوعي وشهري وسنوي. من الناحية النظرية ، يتم استخدام المؤشر لقياس ما إذا كان سوق الأسهم مسعّرًا بشكل عادل ويفحص سبعة عوامل مختلفة لتحديد مدى الخوف والجشع في السوق. يتم قياس العوامل السبعة على مقياس من 0 إلى 100 وتشمل زخم السوق وقوة السوق وحجم التداول وخيارات الشراء والطلب والطلب على السندات غير المرغوب فيها وتقلب السوق وطلب الملاذ الآمن. يمكن العثور على شرح كامل لكيفية قياسها هنا.

أصبح هذا مقياسًا شائعًا وأداة مفيدة تم تطبيق نفس المفهوم على أسواق أخرى مثل سوق التشفير المحبوب لدينا. تم نشر مؤشر Crypto Fear and Greed بواسطة موقع الويب Alternative.me ويقيس العواطف والمشاعر التي تقود أسواق العملات المشفرة. وفقًا لموقع الويب ، تم إنشاء المؤشر لمحاولة إنقاذ الناس من المبالغة في رد الفعل العاطفي تجاه FOMO حيث ترتفع الأسواق وتبيع بشكل غير منطقي عندما يرون أرقامًا حمراء. يقيس Crypto Fear and Greed Index البيانات من خمسة مصادر ذات صلة بالبيتكوين ، مع تقييم كل نقطة بيانات مثل اليوم السابق من أجل تصور التقدم في تغيير المعنويات. المؤشر الحالي خاص بالبيتكوين والعملات المشفرة الكبيرة الأخرى ، لكن الفريق ذكر أنهم يعملون على مؤشرات منفصلة لمختلف altcoins قريبا.

العوامل المختلفة التي تم قياسها في مؤشر Crypto Fear و Greed هي كما يلي:

• تطاير (25٪) - يقيس المؤشر التقلبات الحالية وأقصى انخفاضات لعملة البيتكوين ويقارنها بمتوسط ​​القيم المقابلة لآخر 30 و 90 يومًا.
• زخم السوق / الحجم (25٪) - يقيس المؤشر الحجم الحالي وزخم السوق ويقارنه بآخر 30/90 يومًا متوسط ​​القيم ويجمع هاتين القيمتين معًا.
• وسائل التواصل الاجتماعي (15٪) - يستطيع المؤشر تحليل الكلمات الرئيسية المتعلقة بالسوق عبر Reddit و Twitter للتحقق من مدى سرعة وعدد التفاعلات المرتبطة ببيتكوين. يلاحظ الفريق أن هذه الميزة لا تزال تجريبية ، وأنهم يقومون بتحسين كيفية عمل الوظيفة.
• استبيانات (15٪) - عن طريق strapoll.com، وهي عبارة عن منصة اقتراع عامة كبيرة ، هناك استطلاعات رأي أسبوعية للعملات الرقمية تسأل الناس كيف يرون ويشعرون تجاه السوق. تم إيقاف هذا المقياس مؤقتًا حاليًا لأن الفريق لا يشعر أنه يستحق إيلاء هذه النتائج الكثير من الاهتمام.
• هيمنة (10٪) - إن هيمنة العملة المعدنية تشبه حصة القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بالكامل. غالبًا ما يكون سبب ارتفاع هيمنة Bitcoin هو الخوف لأنها "الملاذ الآمن" لمستثمري العملات المشفرة ، وعندما تتقلص هيمنة Bitcoin ، يكون الناس أكثر ثقة وبالتالي جشعًا ومستعدًا للمضاربة في عملات بديلة أصغر حيث يبحث المستثمرون عن الإمكانات مكاسب أعلى حيث يمكن للعديد من العملات البديلة أن تتفوق على البيتكوين على المدى القصير.
• جديد الموضة (10٪) - يسحب الفهرس البيانات من Google Trends للعديد من استعلامات البحث المتعلقة ببيتكوين ، مع التركيز بشكل أكبر على تغيير أحجام البحث بالإضافة إلى عمليات البحث الشائعة الأخرى المتعلقة بالبيتكوين.

مع كل هذه البيانات ، يقوم الفهرس بتجميع الأرقام في مقياس بسيط من 0 إلى 100 ، مع عدم كون الصفر خوفًا شديدًا بينما 100 يعني الجشع الشديد.

فوائد مؤشر الخوف والطمع

تعود النظرية الشائعة للاستثمار المتناقض إلى حقيقة أن معظم مستثمري التجزئة يخسرون أموالهم ، لذا يجب على المستثمرين الأذكياء فعل العكس. بينما يحاول الجميع الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ويعتقدون أنه يمكنهم فعل ذلك ، تظهر الإحصائيات أن المشاعر الإنسانية تتفوق على المنطق وينتهي الأمر بمعظم المستثمرين بالشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض. مؤشر الخوف والجشع هو أداة بسيطة للغاية ولكنها مفيدة يمكن أن تزودنا بتذكير لرفض مشاعرنا ، أو تأكيد مخاوفنا بشأن ما إذا كنا مدفوعين عاطفياً أم لا ، وإلقاء نظرة على الأرقام. الأرقام لا تكذب ، والاستثمار هو لعبة أرقام تقوم على الاحتمالات والفرص ومحاولة عمل رهانات مدروسة ومحسوبة جيدًا. لا يمكن اتخاذ قرارات الاستثمار المناسبة بدون الإحصائيات والأرقام والأرقام والأدوات والتقارير والبيانات لدعم تحيزاتنا الاتجاهية في الأسواق ، ويعد مؤشر الخوف والطمع أحد تلك الأدوات المفيدة التي تساعد على ضمان عدم قيامنا بالاستثمار بناءً على العواطف .

عندما يُظهر المؤشر خوفًا شديدًا ، يمكن أن يكون هذا علامة على قلق المستثمرين وأن الأسعار تنخفض على الأرجح مما قد يكون فرصة شراء كبيرة (شراء منخفض). على العكس من ذلك ، عندما يكون المستثمرون جشعين للغاية ، يمكن أن يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون محمومًا وأنه بسبب التصحيح ، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يرغبون في التفكير في جني الأرباح (البيع بسعر مرتفع).

بالطبع ، هذا المؤشر هو مجرد أداة واحدة ويجب استخدامه بالاقتران مع مقاييس وأدوات التحليل الأخرى ولا ينبغي الاعتماد عليه وحده لاتخاذ قرارات الاستثمار.

انتقادات لمؤشر الخوف والطمع

يشعر بعض المتشككين أن المستثمرين يعتمدون كثيرًا على هذا المؤشر ويمكن أن يشجعوا عادات الاستثمار السيئة مثل محاولة ضبط الوقت في الأسواق ، والتي ثبت من الناحية الإحصائية أنها استراتيجية خاسرة للعديد من المستثمرين. غالبًا ما تكون استراتيجيات الشراء والاحتفاظ هي أفضل طريقة لكسب المال في الأسواق ومن خلال الاعتماد على أدوات مثل مؤشر الخوف والجشع ، قد يبيع المستثمرون عندما يكون الاحتفاظ بهم أكثر فائدة. يمكن لمؤشر Crypto Fear and Greed Index أن يشجع المستثمرين على التداول بفاعلية في العملات المعدنية وخارجها أكثر مما ينبغي ، ويفقدون ارتفاع رأس المال على المدى الطويل ويجعل رسوم المعاملات تلتهم الأرباح.

إغلاق خاطرة

بينما يمنحنا مؤشر الخوف والجشع نظرة ثاقبة حقًا حول المشاعر العامة للسوق ، لا ينبغي استخدامه كبشارة ، والاعتماد عليه فقط في قرارات الاستثمار. أعتقد أنه واحد من العديد من المقاييس المهمة التي يجب مراقبتها ، ويتم استخدامها جنبًا إلى جنب مع مقاييس رائعة أخرى مثل تلك التي يمكن العثور عليها على موقع الويب lookintobitcoin.com. في رأيي ، يعد The Fear and Greed Index أمرًا رائعًا لأولئك منا الذين يتعمقون في العملات المشفرة لدرجة أننا ننسى أن ننظر خارج فقاعتنا الخاصة.

كل شخص أقوم بالتواصل معه يتعامل مع العملات المشفرة وأحيانًا يمكن أن نعلق في غرف الصدى الخاصة بنا عندما نكون محاطين فقط بعشاق التشفير الآخرين. في بعض الأحيان يكون من الصعب أن نتذكر أننا ما زلنا في وقت مبكر وأن معظم الناس لم يصلوا إلى هنا بعد ، لذلك ، في حين أنني قد أشعر بالبهجة بعد مؤتمر تشفير وكل أصدقائي يجتمعون ويتحدثون عنه بيتكوين، قد نشعر جميعًا بثقة كبيرة في ذلك ونعتقد أننا نقترب من القمة ولكن مؤشر الخوف والطمع يمكن أن يقرأ أن الناس ما زالوا خائفين بشكل عام وأن نشوتنا قد يكون في غير محله تمامًا لذا يمكن أن يكون بمثابة "حقيقة" رائعة التحقق من."

بقدر ما تذهب الانتقادات ، فإن الأمر متروك لكل مستثمر لمعرفة ما هو مناسب له لأنه لا يوجد حل واحد يناسب الجميع للاستثمار. هناك الكثير من خبراء الاستثمار الذين لديهم الكثير من البيانات لدعم ادعاءاتهم بأن محاولة ضبط الوقت في الأسواق أمر مستحيل ولعبة خادعة بمرور الوقت ، في حين أن هناك العديد من الأشخاص الآخرين الذين يدعون أنه حتى لو كان بإمكانك تحديد الوقت بين القمم والقيعان. خطأ بنسبة 10-20٪ للهامش (حيث لن يقوم أي شخص بتحديد وقت أعلى وأسفل) في العملات المشفرة ويمكنه تحديد أوقات قمم وقيعان سوق الأوراق المالية بهامش خطأ يتراوح بين 10 و 30 يومًا بحيث تستمتع بمكاسب أفضل بكثير. لكل معسكر مزاياه ، وكلاهما آراء صحيحة. الاستثمار هو رحلة تعلم مدى الحياة ويعتمد على تحيزات كل شخص ، ومقدار الوقت والجهد الذي يرغبون فيه ، والأسواق التي يتداولون فيها ، ومقدار المعرفة الخبيرة التي يمتلكونها ، وما إذا كانوا واثقين من أنهم سيفعلون ذلك أم لا أن تكون قادرًا على تحديد توقيت السوق بدقة حيث يمكن أن يؤدي خطأ واحد في التوقيت إلى بعض الخسائر الجسيمة ، أو يعيق بشكل كبير المكاسب طويلة الأجل المحتملة.

وظيفة ما هو مؤشر Crypto Fear and Greed؟ ظهرت للمرة الأولى على مكتب العملة.

المصدر: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/