এই সময়ে, দ্বিগুণ নিচে — আপনার দক্ষতা, আপনার জ্ঞান, আপনার উপর. আমাদের সাথে যোগ দিন 8-10 অগাস্ট Inman Connect Las Vegas এ শিফটে ঝুঁকে পড়তে এবং সেরা থেকে শিখতে। সেরা মূল্যের জন্য এখন আপনার টিকিট পান.
ব্যাংকিং ব্যবস্থায় অশান্তি একটি পরিমিত মন্দার জন্য অনুঘটক হিসাবে কাজ করতে পারে, তবে এটি 1980 সালের আর্থিক সংকটের তুলনায় 2008 এর সঞ্চয় এবং ঋণ সংকটের সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ হতে পারে, ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা শুক্রবার বলেছেন।
সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্ক এবং সিগনেচার ব্যাঙ্কের ব্যর্থতা আবাসনের জন্য একটি দ্বি-ধারী তলোয়ার হিসাবে প্রমাণিত হতে পারে — নিম্ন বন্ধকী হারের আকারে বাড়ি বিক্রির জন্য একটি টেলওয়াইন্ড প্রদান করে কিন্তু ছোট এবং মাঝারি আকারের আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলিকে ঋণ দেওয়ার মান কঠোর করতে প্ররোচিত করে, ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদ তাদের সর্বশেষ মাসিক বলেন অর্থনৈতিক এবং হাউজিং পূর্বাভাস.
“যদিও বন্ধকী হারে একটি পুলব্যাক অনুসরণ করে ফেব্রুয়ারী মাসে বাড়ির বিক্রয় একটি বড় ধাক্কা অনুভব করেছে … সাম্প্রতিক বন্ধকী আবেদনের তথ্য থেকে জানা যায় যে গত মাসের বাড়ি বিক্রয়ের স্তর অস্থায়ী হবে,” ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বলেছেন। চলমান ব্যাঙ্কিং অস্থিরতা "ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যাঙ্কগুলি থেকে উদ্ভূত সেই উত্সগুলির উচ্চ ঘনত্বের কারণে জাম্বো বন্ধকী এবং আবাসিক নির্মাণ ঋণের প্রাপ্যতাকে প্রভাবিত করতে পারে।"
ফ্যানি মায়ের অর্থনৈতিক এবং কৌশলগত গবেষণা গ্রুপের পূর্বাভাসকরা শুক্রবার তাদের সর্বশেষ মাসিক পূর্বাভাস প্রকাশ করেছে, কিন্তু সংখ্যাগুলি 13 মার্চ চূড়ান্ত করা হয়েছিল — সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্ক এবং সিগনেচার ব্যাঙ্কের ব্যর্থতার মাত্র কয়েক দিন পরে এবং ফেডারেল রিজার্ভের 22 মার্চের বৈঠকের এক সপ্তাহেরও বেশি আগে।
মর্টগেজ জায়ান্টের অর্থনীতিবিদরা বলছেন যে ব্যাংকিং খাতে সাম্প্রতিক অশান্তি তাদের পূর্বাভাসে কিছু অনিশ্চয়তা যোগ করেছে কিন্তু মৌলিকভাবে তাদের বেসলাইন দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন করে না।
ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা 2023 সালের মন্দার পূর্বাভাস দিয়েছেন গত এপ্রিল থেকে. কিন্তু প্রত্যাশিত অর্থনৈতিক তথ্যের চেয়ে শক্তিশালী অর্থনৈতিক তথ্য দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক থেকে এই বছরের দ্বিতীয়ার্ধে মন্দার প্রত্যাশিত শুরুকে পিছনে ঠেলে দিয়েছে, তারা বলেছে।
ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বলেন, "ব্যাংকিং অশান্তি যেভাবেই চলুক না কেন, আমরা আশা করি যে 2023 সালের বাকী সময়ে বাড়ির বিক্রয় কার্যক্রম স্থবির থাকবে" ভাষ্য তাদের পূর্বাভাস অনুষঙ্গী. “এমনকি যদি বন্ধকী হার 6 শতাংশে ফিরে আসে, তবে ক্রয়ক্ষমতা অত্যন্ত সীমাবদ্ধ থাকে। উপরন্তু, অধিকাংশ বিদ্যমান বন্ধকী ঋণগ্রহীতাদের বর্তমান বাজারের হারের চেয়ে অনেক কম হার অব্যাহত থাকবে। এই 'লক ইন' প্রভাব, যেখানে বিদ্যমান বাড়ির মালিকরা তাদের কম বন্ধকী হার ছেড়ে দিতে দ্বিধা বোধ করেন, একটি নতুন বাড়িতে যাওয়ার জন্য একটি শক্তিশালী নিরুৎসাহ রয়ে গেছে।"
উত্স: ফ্যানি মে হাউজিং পূর্বাভাস, মার্চ 2023
ফ্যানি মে পূর্বাভাসকারীরা এখন আশা করছেন 2023 সালের বাড়ির বিক্রয় 18 শতাংশ কমে 4.627 মিলিয়ন হবে। বিদ্যমান বাড়ির বিক্রয় 20 শতাংশ কমে 4.019 মিলিয়নে উন্নীত হবে বলে আশা করা হচ্ছে, নতুন বাড়ির বিক্রয় 5 শতাংশ কমে 608,000-এ নামবে৷
বাড়ির বিক্রয় একটি শক্তিশালী-প্রত্যাশিত প্রথম ত্রৈমাসিকের জন্য ট্র্যাকে রয়েছে, ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বছরের শেষের দিকে আরও বড় সংকোচনের আশা করছেন।
“অনেক বাড়ির ক্রেতা যারা সাইডলাইনে অপেক্ষা করে থাকতে পারে তারা ঝাঁপিয়ে পড়েছে বলে মনে হচ্ছে বিদ্যমান বাড়ির বিক্রয় বেড়েছে 14.5 শতাংশ ফেব্রুয়ারিতে, মর্টগেজ অ্যাপ্লিকেশন ডেটার পূর্ববর্তী বৃদ্ধির উপর ভিত্তি করে আমরা প্রত্যাশার চেয়ে সামান্য বেশি,” ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বলেছেন। "তবে, সাম্প্রতিক বন্ধকী কার্যকলাপ অস্থায়ী বাড়ি বিক্রয়ের সেই স্তরের দিকে নির্দেশ করে এবং আমরা মার্চ মাসে কম সংখ্যা আশা করি।"
পরের বছর, সর্বশেষ পূর্বাভাস হল বাড়ির বিক্রয় 7 শতাংশ রিবাউন্ড করে 4.955 মিলিয়ন হবে, বিদ্যমান বাড়ির বিক্রয় 8 শতাংশ বৃদ্ধির দ্বারা চালিত হবে 4.34 মিলিয়নে৷
উত্স: ফ্যানি মে এবং মর্টগেজ ব্যাংকার্স অ্যাসোসিয়েশন পূর্বাভাস
ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা দ্বিতীয় এবং তৃতীয় ত্রৈমাসিকে 30-বছরের ফিক্সড-রেট মর্টগেজের হার গড়ে 6.6 শতাংশের আশা করেছিলেন, সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের ব্যর্থতার পরে ফেডারেল রিজার্ভের প্রথম বৈঠকের পরে হার কমার আগে সেই পূর্বাভাসটি সম্পূর্ণ হয়েছিল। এবং স্বাক্ষর ব্যাংক।
ফেড নীতিনির্ধারক বাড়াতে ভোট দিয়েছেন বুধবার স্বল্প-মেয়াদী ফেডারেল তহবিলের হার 25 বেসিস পয়েন্ট দ্বারা, কিন্তু ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ার জেরোম পাওয়েল বলেছেন যে গত দুই সপ্তাহে ব্যাঙ্কিং সিস্টেমের ঘটনাগুলি পরিবার এবং ব্যবসার জন্য কঠোর ক্রেডিট অবস্থার ফলে হতে পারে। নীতিনির্ধারকরা আবার হার বৃদ্ধির আগে সর্বশেষ তথ্য দেখতে চাইবেন, পাওয়েল বলেছেন।
ফেডের আরও দ্বৈত মনোভাব মূলত প্রত্যাশিত ছিল; এবং বৃহস্পতিবারের মধ্যে, 30-বছরের ফিক্সড-রেট মর্টগেজের হার ইতিমধ্যেই 6.34 শতাংশে নেমে এসেছে - যা 2023 সালের 6.84 মার্চের সর্বোচ্চ 8 শতাংশ থেকে অর্ধ শতাংশ পয়েন্ট কম, রেট লক ডেটা অনুসারে সর্বোত্তম নীল.
ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা স্বীকার করেছেন যে দীর্ঘ- এবং মধ্যবর্তী-মেয়াদী সুদের হারের সাম্প্রতিক তীক্ষ্ণ পতনের অর্থ হল তাদের বন্ধকী হারের পূর্বাভাস এই বছর এবং পরের বছর হার কমার সম্ভাবনাকে অবমূল্যায়ন করতে পারে।
একটি ইন 20 মার্চের পূর্বাভাস, মর্টগেজ ব্যাংকার্স অ্যাসোসিয়েশনের অর্থনীতিবিদরা ভবিষ্যদ্বাণী করেছেন যে 30-বছরের ফিক্সড-রেট লোনের হার বছরের শেষ তিন মাসে গড়ে 5.3 শতাংশ হবে এবং 4.6 সালের চতুর্থ প্রান্তিকে 2024 শতাংশে নেমে যাবে।
ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বলেছেন, নিম্ন হারগুলি বাড়ির বিক্রয় এবং বন্ধকী উত্সের জন্য একটি টেলওয়াইন্ড সরবরাহ করতে পারে। কিন্তু কম হার খুব বেশি সাহায্য করবে না যদি ঋণগ্রহীতারা প্রথম স্থানে ঋণ পেতে না পারে।
"যদিও আমরা জানি না যে বর্তমান ব্যাংকিং উদ্বেগ কতটা দীর্ঘস্থায়ী হবে, ব্যাংকগুলি এই গত সপ্তাহে ফেডের ডিসকাউন্ট উইন্ডো থেকে রেকর্ড পরিমাণ ধার নিয়েছে, যখন ফেডারেল হোম লোন ব্যাঙ্কের অগ্রগতিও বেড়েছে," ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা সতর্ক করেছেন৷ “এটি অনেক আঞ্চলিক ব্যাংকের মধ্যে তারল্য চাপের একটি স্পষ্ট লক্ষণ যারা আমানত চালানোর চাপের সম্মুখীন হতে পারে। আমরা আশা করি এটি স্থিতিশীল হবে, কিন্তু ব্যাংকগুলি তারল্য রক্ষা করতে চাওয়ায় এর ফলে ঋণ দিতে অনীহা আরও বেশি হতে পারে। "
যদি তা ঘটে, ফ্যানি মে প্রকল্প করে যে বাড়ির ক্রেতারা যারা জাম্বো বন্ধক খুঁজছেন তাদের মধ্যে সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্ত হবেন। ফেব্রুয়ারী 2022 পর্যন্ত, জাম্বো লোন ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাকের চেয়ে বেশি ঋণের সীমা মেনে চলা (বর্তমানে দেশের বেশিরভাগ অংশে $726,200) উদ্ভূত সমস্ত ঋণের প্রায় 12 শতাংশের জন্য দায়ী।
"অনুসঙ্গিক ঋণের বিপরীতে, যা মূলত পুঁজিবাজারের মাধ্যমে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ (MBS) এর মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, জাম্বো মর্টগেজ স্পেসটি প্রায় সম্পূর্ণভাবে ব্যাংকিং খাতের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, এবং কিছু আঞ্চলিক ব্যাংক অন্যদের তুলনায় জাম্বো মর্টগেজ ঋণদানে বেশি মনোযোগী," ফ্যানি Mae পূর্বাভাসকরা সতর্ক করেছেন। "চলমান তারল্য চাপ বাড়ির অর্থায়নকে সীমিত করতে পারে এবং সেইজন্য উচ্চ জাম্বো ঘনত্ব সহ সংশ্লিষ্ট বাজার বিভাগ এবং ভৌগোলিক অঞ্চলে বিক্রয়।"
দীর্ঘমেয়াদে, মাঝারি আকারের আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলিতে ঋণের মান কঠোর করা বাড়ি এবং অ্যাপার্টমেন্টগুলির নির্মাণকেও ধীর করে দিতে পারে।
"জাম্বো মর্টগেজ ধারের মতো, একক-পরিবার নির্মাণ এবং বহু-পরিবার নির্মাণের জন্য নির্মাণ এবং উন্নয়ন ঋণগুলি এই এলাকায় বিশেষায়িত আঞ্চলিক এবং কমিউনিটি ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা প্রচুর অর্থায়ন করা হয়," ফ্যানি মে পূর্বাভাসকারীরা উল্লেখ করেছেন৷ "ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যাঙ্কগুলি, যাদেরকে শীর্ষ 25টি ব্যাঙ্কের তুলনায় কম অভ্যন্তরীণ সম্পদ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, মোট ব্যাঙ্ক-অর্থায়নকৃত বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট ঋণের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশের জন্য অ্যাকাউন্ট৷ আমরা তাই আবাসন শুরু এবং বহুপরিবার আবাসিক বিক্রয়ের উপর একটি টানা আশা করব।"
ক্রয় বন্ধকী ঋণ 25 শতাংশ দ্বারা সংকোচন প্রত্যাশিত
উত্স: ফ্যানি মে হাউজিং পূর্বাভাস, মার্চ 2023
বাড়ি বিক্রির মন্দার সম্ভাবনা ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদদের 2023 ক্রয় ঋণ বন্ধকের জন্য তাদের পূর্বাভাস $ 76 বিলিয়ন $ 1.241 ট্রিলিয়ন থেকে কমাতে প্ররোচিত করেছে। এটি এক বছর আগের তুলনায় 25 শতাংশ হ্রাসের প্রতিনিধিত্ব করবে।
যখন ফ্যানি মে অনুমান করছেন যে ক্রয় ঋণের উত্স পরের বছর 8 শতাংশ বেড়ে $1.339 ট্রিলিয়ন হবে, যা ফেব্রুয়ারিতে জারি করা পূর্বাভাসের চেয়ে $106 বিলিয়ন কম।
গত বছরের বন্ধকী হারে নাটকীয় বৃদ্ধির জন্য ধন্যবাদ, বন্ধকী পুনঃঅর্থায়নের পরিমাণ এই বছর 56 শতাংশ কমে $309 বিলিয়ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে, কিন্তু পরের বছর 74 শতাংশ বেড়ে $539 বিলিয়ন হবে৷
সেই পূর্বাভাসটি একত্রিত হওয়ার পর থেকে বন্ধকের হার কমে যাওয়ার সাথে সাথে, ফ্যানি মে অর্থনীতিবিদরা বলছেন যে বন্ধকের উৎপত্তি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি শক্তিশালী হতে পারে।
ইনম্যানস পান অতিরিক্ত ক্রেডিট নিউজলেটার সরাসরি আপনার ইনবক্সে বিতরণ করা হয়েছে। প্রতি বুধবার বিতরণ করা বন্ধকী এবং বন্ধের বিশ্বের সব বড় খবরের একটি সাপ্তাহিক রাউন্ডআপ। সাবস্ক্রাইব করতে এখানে ক্লিক করুন।
- এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
- প্লেটোব্লকচেন। Web3 মেটাভার্স ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
- উত্স: https://www.inman.com/2023/03/24/bank-turmoil-could-spark-modest-recession-in-second-half-of-year/
- : হয়
- $ ইউপি
- 000
- 2008 আর্থিক সঙ্কট
- 2022
- 2023
- 2024
- 7
- 8
- 84
- a
- অনুযায়ী
- হিসাব
- কার্যকলাপ
- উপরন্তু
- যোগ করে
- অগ্রগতি
- প্রভাবিত
- পর
- ভবিষ্যৎ ফল
- সব
- ইতিমধ্যে
- মধ্যে
- পরিমাণ
- এবং
- কহা
- অপেক্ষিত
- অ্যাপার্টমেন্ট
- প্রদর্শিত
- আবেদন
- আন্দাজ
- রয়েছি
- এলাকায়
- AS
- সম্পদ
- এসোসিয়েশন
- At
- আগস্ট
- উপস্থিতি
- গড়
- পিছনে
- ব্যাংক
- ব্যাঙ্কার
- ব্যাংকিং
- ব্যাংকিং খাত
- ব্যাংকিং ব্যবস্থা
- ব্যাংক
- ভিত্তি
- বেসলাইন
- ভিত্তি
- BE
- আগে
- হচ্ছে
- নিচে
- সর্বোত্তম
- বৃহত্তম
- বিলিয়ন
- ধার করা
- orrowণগ্রহীতা
- ব্যবসা
- by
- রাজধানী
- পুজি বাজার
- অনুঘটক
- সভাপতি
- পরিবর্তন
- পরিষ্কার
- এর COM
- আসা
- ব্যবসায়িক
- বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট
- সম্প্রদায়
- কমিউনিটি ব্যাংক
- সম্পন্ন হয়েছে
- ঘনীভূত
- একাগ্রতা
- উদ্বেগ
- পরিবেশ
- সংযোগ করা
- নির্মাণ
- অবিরত
- চুক্তি
- সংকোচন
- পারা
- দেশ
- ধার
- সঙ্কট
- বর্তমান
- এখন
- উপাত্ত
- দিন
- পতন
- সংজ্ঞায়িত
- নিষ্কৃত
- আমানত
- উন্নয়ন
- ডিসকাউন্ট
- না
- গার্হস্থ্য
- ডবল
- Dovish
- নিচে
- নাটকীয়
- চালিত
- ড্রপ
- সময়
- অর্থনৈতিক
- অর্থনীতিবিদদের
- প্রভাব
- সম্পূর্ণরূপে
- এস্টেট
- ঘটনাবলী
- প্রতি
- বিদ্যমান
- আশা করা
- প্রত্যাশিত
- অভিজ্ঞ
- সম্মুখ
- পতন
- পতিত
- ফেব্রুয়ারি
- যুক্তরাষ্ট্রীয়
- ফেডারেল তহবিল হার
- ফেডারেল রিজার্ভ
- ফেডারেল রিজার্ভের
- চূড়ান্ত
- চূড়ান্ত
- আর্থিক
- আর্থিক সংকট
- অর্থায়ন
- প্রথম
- অনুসরণ
- জন্য
- পূর্বাভাস
- ফর্ম
- চতুর্থ
- শুক্রবার
- থেকে
- মৌলিকভাবে
- নিহিত
- তহবিল
- ভূগোল
- পাওয়া
- দৈত্য
- দাও
- বৃহত্তর
- গ্রুপ
- হত্তয়া
- উন্নতি
- অর্ধেক
- এরকম
- আছে
- প্রচন্ডভাবে
- সাহায্য
- এখানে
- দ্বিধাগ্রস্ত
- উচ্চ
- অত্যন্ত
- হাইকিং
- হোম
- হোম
- পরিবারের
- হাউজিং
- কিভাবে
- HTTPS দ্বারা
- in
- বর্ধিত
- বৃদ্ধি
- অস্থায়িত্ব
- স্বার্থ
- সুদের হার
- ইস্যু করা
- IT
- জেরোম পাওয়েল
- যোগদানের
- আমাদের সাথে যোগ দাও
- জানা
- জ্ঞান
- বড়
- মূলত
- বৃহত্তর
- দ্য
- লাস ভেগাস
- গত
- সর্বশেষ
- শিখতে
- ধার
- ঋণদান
- উচ্চতা
- সম্ভবত
- LIMIT টি
- তারল্য
- ঋণ
- ঋণ
- দীর্ঘ
- কম
- অনেক
- মার্চ
- মার্চ 13
- বাজার
- বাজার
- সর্বোচ্চ প্রস্থ
- এমবিএ
- মানে
- সাক্ষাৎ
- মিলিয়ন
- মাসিক
- মাসের
- অধিক
- বন্ধক
- মর্টগেজ
- সেতু
- পদক্ষেপ
- নতুন
- সংবাদ
- পরবর্তী
- সুপরিচিত
- সংখ্যার
- of
- on
- নিরন্তর
- সম্ভূত
- উৎপত্তি
- অন্যরা
- চেহারা
- যন্ত্রাংশ
- গত
- পিডিএফ
- শতাংশ
- শতকরা হার
- জায়গা
- Plato
- প্লেটো ডেটা ইন্টেলিজেন্স
- প্লেটোডাটা
- বিন্দু
- পয়েন্ট
- নীতি নির্ধারক
- সম্ভাব্য
- পাওয়েল
- পূর্বাভাস
- পূর্বাভাসের
- চাপ
- আগে
- প্রকল্প
- প্রত্যাশা
- প্রমাণ করা
- প্রদান
- প্রদানের
- প্রকাশিত
- পেছনে টানা
- ক্রয়
- ধাক্কা
- করা
- সিকি
- হার
- হার
- বাস্তব
- আবাসন
- প্রতিক্ষেপ
- সাম্প্রতিক
- মন্দা
- নথি
- আঞ্চলিক
- সংশ্লিষ্ট
- থাকা
- দেহাবশেষ
- চিত্রিত করা
- গবেষণা
- গবেষণাকারী দল
- সংচিতি
- সংরক্ষিত
- আবাসিক
- ফল
- ওঠা
- পরিক্রমা
- চালান
- বলেছেন
- বিক্রয়
- জমা
- দ্বিতীয়
- দ্বিতীয় প্রান্তিকে
- সেক্টর
- সিকিউরিটিজ
- খোঁজ
- সচেষ্ট
- অংশ
- পরিবেশন করা
- তীব্র
- পরিবর্তন
- স্বল্পমেয়াদী
- চিহ্ন
- সিলিকোন
- সিলিকন ভ্যালি
- সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক
- থেকে
- দক্ষতা
- স্লাইড্
- ধীর
- আস্তে আস্তে
- ছোট
- কিছু
- স্থান
- স্ফুলিঙ্গ
- বিশেষজ্ঞ
- স্থির রাখা
- মান
- শুরু
- শুরু
- কৌশলগত
- জোর
- শক্তিশালী
- শক্তিশালী
- সাবস্ক্রাইব
- তরঙ্গায়িত
- পদ্ধতি
- Tailwind
- অস্থায়ী
- যে
- সার্জারির
- বিশ্ব
- তাদের
- অতএব
- এইগুলো
- তৃতীয়
- এই বছর
- তিন
- দ্বারা
- টিকিট
- কষাকষি
- কঠিন
- বার
- থেকে
- একসঙ্গে
- শীর্ষ
- মোট
- পথ
- দশ সহস্রের ত্রিঘাত
- অবাধ্যতা
- দুই-তৃতীয়াংশ
- অনিশ্চয়তা
- us
- উপত্যকা
- ভেগাস
- মাধ্যমে
- আয়তন
- প্রতীক্ষা
- বুধবার
- সপ্তাহান্তিক কাল
- সাপ্তাহিক
- সপ্তাহ
- আমরা একটি
- যে
- যখন
- হু
- ইচ্ছা
- সঙ্গে
- বিশ্ব
- would
- বছর
- আপনার
- zephyrnet