US Government Accountability Office Urges Crypto Regulations to Counter Human Trafficking and Drug Cartels

Mayer & Brown |Sean P. McDonnell and Gina M. Parlovecchio | জানুয়ারী 13, 2022

সংক্ষিপ্ত বিবরণ

• On January 10, 2022, the US Government Accountability Office (“GAO”) issued an 84-page রিপোর্ট warning of the role that virtual currencies continue to play in human and drug trafficking and urging tighter regulation of certain kinds of virtual currency transactions.
• The report specifically identifies gaps in registration requirements for virtual currency kiosks—commonly described as “Crypto ATMs”—that may hamper law enforcement’s ability to investigate money laundering, drug and human trafficking and other criminal activity.

দেখুন:  SEC Regulation: Constructing a Crypto Regulatory Framework – New Tech, Old Rules

• To address this issue, GAO recommends that the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) and Internal Revenue Service (IRS) review the existing registration requirements applicable to virtual currency kiosks and begin to require additional data from registered kiosk operators.
• Given GAO’s role as a key federal watchdog agency, its report is likely to further bolster ongoing efforts by the Biden administration and the US Treasury Department to implement more stringent regulations of virtual currencies across a variety of settings.
• Clients who are operating or considering operating money services businesses that facilitate virtual currency transactions should be building compliance programs and enhancing internal controls now to anticipate and prepare for increased regulatory and law enforcement scrutiny.

এগিয়ে খুঁজছেন

Based on the foregoing, we anticipate that FinCEN, IRS and other components of the US Treasury Department will continue to ramp up regulatory scrutiny of virtual currency exchanges and kiosk operators, including by strengthening existing MSB registration requirements. We also expect federal law enforcement agencies will devote increasing amounts of resources to examining those operators that they perceive to be skirting the rules.

দেখুন:  মার্কিন হাউস কমিটি অন ফিনান্সিয়াল সার্ভিস ক্রিপ্টো ইন্ডাস্ট্রির নিয়ন্ত্রক চাহিদার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে

Indeed, the DOJ has already begun to criminally charge unlicensed operators of virtual currency kiosks who fail to meet FinCEN and US Treasury’s registration and reporting requirements. Clients who are operating or considering operating MSBs that facilitate virtual currency transactions should be building compliance programs and enhancing internal controls now to anticipate and prepare for this increased regulatory and law enforcement scrutiny.

সম্পূর্ণ নিবন্ধটি -> এখানে চালিয়ে যান

সার্জারির জাতীয় ক্রাউডফান্ডিং এবং ফিনটেক অ্যাসোসিয়েশন (এনসিএফএ কানাডা) হ'ল একটি আর্থিক উদ্ভাবনী বাস্তুতন্ত্র যা হাজার হাজার সম্প্রদায়ের সদস্যদের জন্য শিক্ষা, বাজার বুদ্ধি, শিল্পের নেতৃত্ব, নেটওয়ার্কিং এবং তহবিলের সুযোগ এবং পরিষেবাদি সরবরাহ করে এবং একটি প্রাণবন্ত এবং উদ্ভাবনী ফাইনটেক এবং তহবিল তৈরির জন্য শিল্প, সরকার, অংশীদার এবং সহযোগীদের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করে কানাডা শিল্প। বিকেন্দ্রীভূত এবং বিতরণ করা হয়েছে, এনসিএফএ বিশ্বব্যাপী স্টেকহোল্ডারদের সাথে জড়িত এবং ফিনটেক, বিকল্প ফিনান্স, গ্রাডফান্ডিং, পিয়ার-টু-পিয়ার ফিনান্স, পেমেন্টস, ডিজিটাল এ্যাসেটস এবং টোকেনস, ব্লকচেইন, ক্রিপ্টোকারেন্সি, রেজটেক এবং ইনসুরটেক সেক্টরে বিনিয়োগ ও সহায়তা করতে সহায়তা করে। যোগদান কানাডার Fintech এবং তহবিল সম্প্রদায় আজ নিখরচায়! বা হয়ে যায় ক অবদানকারী সদস্য এবং পার্সেস পেতে। আরো তথ্যের জন্য অনুগ্রহ করে পরিদর্শন করুন: www.ncfacanada.org

Source: https://ncfacanada.org/us-government-accountability-office-urges-crypto-regulations-to-counter-human-trafficking-and-drug-cartels/