কোন নিয়ন্ত্রক মার্কিন ক্রিপ্টো নীতি গঠন করছে?

উত্স নোড: 1612293

কী Takeaways

  • ক্রিপ্টো বড় হওয়ার সাথে সাথে নিয়ন্ত্রকরা স্থান নিরীক্ষণে আরও আগ্রহী হয়ে উঠেছে।
  • SEC, CFTC, এবং OCC সহ বেশ কয়েকটি মার্কিন সংস্থা ক্রিপ্টো সেক্টরের জন্য নিয়ম প্রতিষ্ঠার জন্য দায়ী।
  • ইউএস ডিপার্টমেন্ট অফ ট্রেজারি কীভাবে ক্রিপ্টো সম্পদগুলিকে নিয়ন্ত্রিত করা উচিত এবং নীতিনির্ধারকদের সাথে যোগাযোগ করা উচিত তা মূল্যায়ন করার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।

এই নিবন্ধটি শেয়ার করুন

সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন এবং কমোডিটিস ফিউচার ট্রেডিং কমিশনের মতো সংস্থাগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আর্থিক নিয়ন্ত্রণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এই বৈশিষ্ট্যে, আমরা দেশের প্রধান নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলিকে ব্যাখ্যা করি যে তারা ক্রিপ্টো স্পেসে কী প্রভাব ফেলে৷ 

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মূল ক্রিপ্টো নিয়ন্ত্রক 

যতদিন ক্রিপ্টো বিদ্যমান ছিল, উত্সাহী এবং দর্শকরা একইভাবে চিন্তা করেছেন কিভাবে নিয়ন্ত্রকরা সম্পদ শ্রেণীর সাথে মোকাবিলা করবে। এটি একটি আরও প্রাসঙ্গিক প্রশ্ন হয়ে উঠেছে কারণ স্থান বেড়েছে এবং বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রকরা এটি পরিষ্কার করেছে যে তারা স্থানটি দেখছে। 2021 সালে, ক্রিপ্টো বাজারে একটি বুম প্রমাণ করে যে প্রযুক্তিটি মূলধারায় চলে গেছে। বিটকয়েন, ডিফাই, এবং স্টেবলকয়েনের প্রতি আগ্রহ বাড়ার সাথে, নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলি কীভাবে স্থান পরিচালনা করা যায় তা ক্রমবর্ধমানভাবে দেখছে।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির প্রভাব নিয়ে আলোচনা না করে বিশ্বব্যাপী ক্রিপ্টোকারেন্সি নীতি সম্পর্কে কথা বলা কঠিন। গত এক দশক ধরে, মার্কিন সরকারের বেশ কয়েকটি প্রতিষ্ঠান, ফেডারেল সংস্থা এবং ব্যুরো ডিজিটাল সম্পদের স্থানের উপর গভীর নজর রাখছে। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন, কারেন্সির নিয়ন্ত্রকের অফিস, ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন, ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট, ফেডারেল রিজার্ভ এবং ফিনান্সিয়াল ক্রাইমস এনফোর্সমেন্ট নেটওয়ার্ক সবই ইনপুট তৈরি করেছে যা আমেরিকান ক্রিপ্টো নীতিকে প্রভাবিত করেছে। 

অধিকন্তু, ব্লকচেইন কোম্পানিগুলি আর্থিক পরিষেবায় আসার পর থেকে এই সংস্থাগুলির মধ্যে কিছু তাদের ক্রিপ্টো অবস্থান পরিবর্তন করেছে। অনেকে ক্রিপ্টোকারেন্সি রেগুলেশনকে প্রথাগত ব্যাঙ্কিং এবং ফিনান্সের জন্য তৈরি করা নিয়মের আওতায় আনার চেষ্টা করেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি বিস্তৃত ক্রিপ্টো কাঠামো মূল আর্থিক নিয়ন্ত্রকদের সকলের কাছ থেকে সহযোগিতামূলক প্রচেষ্টার দাবি করতে পারে। বর্তমানে, কোনো একক সত্তাকে আমেরিকান ক্রিপ্টো নীতির পতাকা-বাহক হিসাবে বিবেচনা করা হয় না। যাইহোক, তাদের মধ্যে অনেকেই প্রায়শই ক্রিপ্টোকারেন্সির উন্নয়নশীল বিশ্বের তদারকি করতে একসাথে কাজ করে। 

সিকিউরিটিজ ও এক্সচেঞ্জ কমিশন

সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন মার্কিন ক্রিপ্টো নিয়ন্ত্রণে সবচেয়ে সক্রিয় ভূমিকা পালন করে। এটি 1934 সালে সিকিউরিটিজ বা আর্থিক চুক্তির বিক্রয়ের সাথে সংযুক্ত জালিয়াতি প্রতিরোধ করার জন্য গঠিত হয়েছিল।

সহজ কথায়, এসইসিকে সিকিউরিটিজ স্পেস তত্ত্বাবধানের দায়িত্ব দেওয়া হয়েছে। ক্রিপ্টোকারেন্সির প্রেক্ষাপটে, এসইসি ক্রিপ্টো প্রকল্পগুলির বিরুদ্ধে ব্যবস্থা নেয় যেগুলি এটি অবৈধভাবে অর্থ সংগ্রহ করেছে বলে মনে করে। এটি সাধারণত ঘটে যখন কোম্পানি বা প্রকল্পগুলি SEC-তে ফাইল না করে বা উপযুক্ত প্রয়োজনীয়তা অনুসরণ না করে আমেরিকান বিনিয়োগকারীদের কাছে সিকিউরিটি হিসাবে গণ্য হতে পারে এমন টোকেন বিক্রি করে।

বছরের পর বছর ধরে, এসইসি বেশ কয়েকটি ক্রিপ্টো প্রকল্পের জন্য চার্জ করেছে, যার মধ্যে অনেকেই প্রাথমিক মুদ্রা অফারিংয়ের মাধ্যমে অর্থ সংগ্রহ করেছে। সবচেয়ে হাই-প্রোফাইল মামলাগুলির মধ্যে একটি ছিল জনপ্রিয় মেসেজিং অ্যাপ টেলিগ্রামের বিরুদ্ধে এসইসির আইনি পদক্ষেপ। 2020 সালের জুনে, সংস্থাটি টেলিগ্রামকে বিনিয়োগকারীদের ফেরত দিতে বাধ্য করেছিল 1.2 বিলিয়ন $ এটি একটি টোকেন প্রস্তাবের মাধ্যমে উত্থাপন করেছিল এবং কোম্পানিকে $18.5 মিলিয়ন জরিমানা জারি করেছিল। 

অন্যান্য ক্ষেত্রে, এসইসি চার্জ করা হয় এবং অবশেষে EOS এবং এর সাথে নিষ্পত্তি করে কুটুম্ব প্রাথমিক মুদ্রা অফার পরিচালনার জন্য যে সংস্থাটি অনিবন্ধিত সিকিউরিটিজ বিক্রয় ঘোষণা করেছে। 2020 সালের ডিসেম্বরে, এটি ক্রিপ্টো পেমেন্ট ফার্ম রিপলকে আদালতে নিয়ে যায়, অভিযোগ করে যে এটি অনিবন্ধিত সিকিউরিটিজ বিক্রি করে অবৈধভাবে লাভ করেছে 1.38 বিলিয়ন $ XRP টোকেন আকারে। মামলা চলছে। 

এটি SEC-এর ক্রিয়াকলাপ থেকে স্পষ্ট যে এটির প্রধান ফোকাস নির্ধারণ করা হচ্ছে একটি প্রদত্ত ক্রিপ্টো এটিকে নিয়ন্ত্রণ করার জন্য একটি নিরাপত্তা কিনা। যাইহোক, আরও একটি সম্পর্কিত ক্ষেত্র রয়েছে যেখানে SEC ক্রিপ্টো শিল্পকে প্রভাবিত করেছে। বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মতো ক্রিপ্টো-সমর্থিত ট্রেডিং পণ্য অনুমোদনের জন্যও সংস্থাটি দায়ী। 2021 সালের শেষ ত্রৈমাসিকে, এজেন্সি বিটকয়েন ফিউচার চুক্তির সাথে আবদ্ধ প্রথম এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিলকে গ্রিনলিট করেছে। যদিও বিটকয়েন ফিউচার ইটিএফ-এর অনুমোদন ক্রিপ্টো রেগুলেশনের একটি যুগান্তকারী মুহূর্ত ছিল, এসইসি একটি উচ্চ-প্রত্যাশিত স্পট বিটকয়েন ইটিএফ অনুমোদনের ক্ষেত্রে তার হিল টানতে থাকে। 

এসইসি চেয়ার গ্যারি গেনসলারও বারবার ডিফাই এবং স্টেবলকয়েন সম্পর্কে সতর্কতা জারি করেছেন, ভবিষ্যতে এজেন্সি কীভাবে স্থানটি আটকাতে পারে সে সম্পর্কে প্রশ্ন তুলেছে।

পণ্য ফিউচার ট্রেডিং কমিশন

কমোডিটিস ফিউচার ট্রেডিং কমিশন হল একটি মার্কিন সরকারী সংস্থা যা আর্থিক ডেরিভেটিভস নিয়ন্ত্রণ করে। এটি পণ্য, সিকিউরিটিজ, বন্ড এবং ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো সম্পদের জন্য আর্থিক চুক্তির (ফিউচার, বিকল্প এবং অদলবদল সহ) ট্রেডিং সংক্রান্ত নিয়মগুলি প্রয়োগ করে। 2015 সালে, CFTC বিটকয়েনের মতো ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলিকে তার কর্তৃত্বের অধীনে তত্ত্বাবধান সাপেক্ষে পণ্য হিসাবে খুঁজে পেয়েছে। এজেন্সি বিটকয়েন এবং ইথেরিয়ামের মতো ক্রিপ্টো সম্পদে আমেরিকান নাগরিকদের ফিউচার বা বিকল্প চুক্তির প্রস্তাবকারী এক্সচেঞ্জের নিয়ন্ত্রক তদারকি করে।

SEC এর মতো, CFTC ক্রিপ্টো ফার্মগুলির বিরুদ্ধে ব্যবস্থা নিয়েছে যেগুলি এটি ডেরিভেটিভ অ্যাসেট আইন লঙ্ঘন বলে মনে করে৷ 2020 সালের অক্টোবরে, CFTC মার্কিন বাসিন্দাদের কাছে অবৈধভাবে বিটকয়েন ডেরিভেটিভস ট্রেড করার জন্য বিটমেক্সকে স্মরণীয়ভাবে চার্জ করেছিল। এক বছর পরে, এটি টিথার এবং বিটফাইনেক্সের বিরুদ্ধে এনফোর্সমেন্ট অ্যাকশনের নেতৃত্ব দেয়, নিবন্ধন ছাড়াই মার্কিন নাগরিকদের ট্রেডিং পরিষেবা দেওয়ার জন্য তার মূল সত্তা iFinexকে চার্জ করে৷ CFTC পরে iFinex-এর সাথে তার মামলা নিষ্পত্তি করে এবং ফার্মটিকে একটি জারি করে $42.5 মিলিয়ন জরিমানা.

যদিও মার্কিন নাগরিকদের দেওয়া ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভ পরিষেবাগুলির উপর CFTC-এর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রক নিয়ন্ত্রণ রয়েছে, এটি খুব কমই ক্রিপ্টো স্পট মার্কেটে ওজন করে। যাইহোক, CFTC চেয়ার রোস্টিন বেহনাম কংগ্রেসকে ক্রিপ্টো তদারকিতে বৃহত্তর কর্তৃত্ব চেয়েছেন এবং জিজ্ঞাসা করা স্থান নিরীক্ষণের জন্য অতিরিক্ত তহবিলের জন্য $100 মিলিয়ন। এটা স্পষ্ট যে CFTC ক্রিপ্টো নিয়ন্ত্রণে আরও বিশিষ্ট ভূমিকা নেওয়ার লক্ষ্যে রয়েছে; প্রতিবেদনে আরও বলা হয়েছে যে এজেন্সি ভবিষ্যতে ক্রিপ্টো নিয়ন্ত্রণের তত্ত্বাবধানে এসইসির সাথে হাত মেলাতে পারে।

কারেন্সি কন্ট্রোলার অফিস 

কারেন্সির নিয়ন্ত্রকের কার্যালয় হল প্রাথমিক নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে জাতীয় ব্যাঙ্ক এবং ফেডারেল সেভিংস অ্যাসোসিয়েশনগুলির ক্রিয়াকলাপ তত্ত্বাবধান করে ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য, OCC নির্ধারণ করে কিভাবে ব্যাঙ্কগুলি হেফাজতে হোল্ডিং এবং ব্যালেন্স শীটে ক্রিপ্টো সম্পদ ব্যবহার করতে পারে৷ নিয়ন্ত্রকের প্রথম বড় ক্রিপ্টো সম্পৃক্ততা 2020 সালের জুলাই মাসে মুদ্রার প্রাক্তন ভারপ্রাপ্ত নিয়ন্ত্রক ব্রায়ান ব্রুকসের কাছ থেকে এসেছিল। তার তত্ত্বাবধানে ওসিসি একটি জারি করেছে। নির্দেশিকা চিঠি মার্কিন জাতীয় ব্যাঙ্কগুলিতে, তাদের হেফাজত পরিষেবা প্রদান করতে, তাদের রিজার্ভে স্টেবলকয়েন রাখতে এবং এমনকি ব্লকচেইন নোডগুলি চালানোর অনুমতি দেয়।

ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশন

যদিও ডলার-পেগড স্টেবলকয়েনগুলিকে কাজে লাগিয়ে বিনিয়োগকারীদের প্রথাগত সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের চেয়ে বেশি সুদ অর্জন করতে পারে, সরকার-সমর্থিত বীমা না থাকার কারণে স্টেবলকয়েনগুলি প্রকৃত ডলার জমার চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে। যেমন, মার্কিন অর্থনীতিতে স্টেবলকয়েন অন্তর্ভুক্ত করার ক্ষেত্রে পর্যাপ্ত বীমা একটি অনুপস্থিত লিঙ্ক হতে পারে। এবং সেখানেই ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশনের ভূমিকা থাকতে পারে। FDIC হল নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা মার্কিন ব্যাঙ্ক আমানতের জন্য $250,000 পর্যন্ত আমানতকারীর জন্য বীমা প্রদানের জন্য দায়ী। গত বছর, FDIC বলেছেন এটা stablecoins জন্য আমানত বীমা অধ্যয়নরত ছিল. 

2022 সালের জানুয়ারীতে, এটি রিপোর্ট করা হয়েছিল যে FDIC USDF-এর জন্য বীমা কভারেজ পর্যালোচনা করার প্রক্রিয়াধীন ছিল, ন্যাশভিলের ফার্স্টব্যাঙ্ক, সিনোভাস, নিউ ইয়র্ক কমিউনিটি ব্যাঙ্ক এবং স্টার্লিং ন্যাশনাল ব্যাঙ্ক সহ মার্কিন ব্যাঙ্কগুলির একটি কনসোর্টিয়াম দ্বারা তৈরি একটি স্থিতিশীল কয়েন৷ কাস্টোডিয়ান ক্রিপ্টো অ্যাকাউন্টগুলির জন্য FDIC বীমা একটি অত্যন্ত প্রয়োজনীয় বাজার সমাধান। এখনও, FDIC স্টেবলকয়েন ব্যান্ডওয়াগনের উপরে উঠবে কিনা তা দেখা বাকি। এফডিআইসি-র নবনিযুক্ত ভারপ্রাপ্ত চেয়ারম্যান, মার্টিন গ্রুয়েনবার্গ বলেছেন, 2022 সালের জন্য ক্রিপ্টো ঝুঁকির মূল্যায়ন এজেন্সির শীর্ষ অগ্রাধিকারগুলির মধ্যে একটি।

ফেডারেল রিজার্ভ

ফেডারেল রিজার্ভ হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং দেশের মুদ্রানীতির নেতৃত্ব দেওয়ার জন্য দায়ী। এটি মার্কিন অর্থনীতিতে প্রচলন সমস্ত ডলারের নোটের সরবরাহ মুদ্রণকারী প্রধান সত্তা। সংস্থাটি দেশের অর্থপ্রদানের পরিকাঠামো পরিচালনা করে এবং 1970-এর দশকে একটি স্বয়ংক্রিয় ক্লিয়ারিং হাউস সিস্টেম তৈরি করে যা পেপার চেকের ইলেকট্রনিক বিকল্প প্রদান করে। ক্রিপ্টো রেগুলেশনে ফেডের সম্পৃক্ততা স্থানকে প্রভাবিত করতে পারে এমন কোনো সরাসরি নীতির সাথে সম্পর্কযুক্ত নয়। তবে সম্ভাবনা তৈরির দায়িত্বে রয়েছে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা, একটি সরকারী সরকার-সমর্থিত ডিজিটাল ডলার যা আগামী বছরগুলিতে মার্কিন অর্থ প্রদানের পরিকাঠামোতে একীভূত হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

মার্কিন ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট

যদিও মার্কিন ট্রেজারি বিভাগ একটি নিয়ন্ত্রক সংস্থা নয়, ক্রিপ্টো সম্পদগুলি কীভাবে নিয়ন্ত্রিত হবে তা নির্ধারণে এটির একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রয়েছে৷ কারণ এটি ফেডারেল সরকারের কোষাগার পরিচালনার জন্য দায়ী নির্বাহী বিভাগ। ট্রেজারি বিভাগের একটি ভূমিকা আমেরিকান আর্থিক, অর্থনৈতিক এবং ট্যাক্স নীতিতে ক্রিপ্টো সম্পদের প্রভাব নিয়ে নীতিনির্ধারকদের সাথে আলোচনা করছে। এই নির্দিষ্ট পয়েন্টে, ট্রেজারি সেক্রেটারি জ্যানেট ইয়েলেন প্রকাশ্যে করেছেন সতর্ক অবৈধ লেনদেনের জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবহার সম্পর্কে এবং স্টেবলকয়েন মার্কিন অর্থনীতিতে যে আর্থিক ঝুঁকি সৃষ্টি করে তা তুলে ধরে। 

ক্রিপ্টো সম্পর্কিত নির্দিষ্ট ফাংশন সম্পর্কে, ট্রেজারি বিভাগ অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবার মাধ্যমে ফেডারেল ট্যাক্স সংগ্রহ করে, এটি একটি ব্যুরো যার তত্ত্বাবধান করে। ফলস্বরূপ, ক্রিপ্টোতে ট্রেজারি ডিপার্টমেন্টের প্রভাব মূলত কর নীতির সাথে সম্পর্কিত এবং সম্পদ শ্রেণীকে দেশের ট্যাক্স কোডের মধ্যে নিয়ে আসা। রিপোর্ট অনুযায়ী, ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট $10,000-এর বেশি লেনদেনের জন্য "ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্রোকারদের" জন্য ট্যাক্স রিপোর্টিং বাধ্যবাধকতা বাস্তবায়ন করবে, দ্বিদলীয় 2021 অবকাঠামো বিলের দ্বারা প্রবর্তিত একটি নিয়ম। 

তদুপরি, আর্থিক অপরাধ প্রয়োগকারী নেটওয়ার্ক (ফিনসেন) হল ট্রেজারির একটি উপ-ব্যুরো যা মানি লন্ডারিং বা ব্যাংক গোপনীয়তা আইনের অন্যান্য লঙ্ঘন প্রতিরোধে লেনদেনের ট্র্যাক রাখে। গত বছর, FinCEN বিটকয়েন মিক্সার হেলিক্স এবং কয়েন নিনজার প্রতিষ্ঠাতা ল্যারি ডিন হারমনকে 2014 এবং 2020 এর মধ্যে তহবিল পাচারের জন্য ব্যবহার করার পরে একটি জরিমানা জারি করেছিল। একইভাবে, আগস্ট 2021 এ, FinCEN জরিমানা বিটকয়েন ডেরিভেটিভস ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং পদ্ধতির অভাব এবং ব্যাঙ্ক গোপনীয়তা আইন লঙ্ঘনের উল্লেখ করে ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ বিটমেক্স $100 মিলিয়নে।

মার্কিন ক্রিপ্টো রেগুলেশনের ভবিষ্যত

গত বছরের বাজার সমাবেশের পরে, ক্রিপ্টো মূলধারায় প্রবেশ করেছে তাতে সামান্য সন্দেহ নেই। এর সাথে, বিশ্বব্যাপী নিয়ন্ত্রকরা মহাকাশের প্রতি গভীর মনোযোগ দিচ্ছে। বিটকয়েন ছাড়াও, ডিফাই এবং স্টেবলকয়েনের বিস্তার নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির মধ্যে একটি আলোচিত বিষয় হয়ে উঠেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, এসইসি, সিএফটিসি, ওসিসি, এফডিআইসি, ফেডারেল রিজার্ভ এবং ট্রেজারি ডিপার্টমেন্ট সকলেই স্থানটি নিরীক্ষণ করতে শুরু করেছে এবং ক্রিপ্টো নীতির উপর নজর রাখা শুরু করেছে। ডিজিটাল সম্পদ বৃদ্ধি অব্যাহত থাকায়, সম্ভবত মার্কিন সংস্থাগুলি স্থান নিয়ন্ত্রণে আরও সক্রিয় ভূমিকা নেবে।

এই নিবন্ধটি শেয়ার করুন

সময় স্ট্যাম্প:

থেকে আরো ক্রিপ্টো ব্রিফিং