Over-the-counter (OTC) likviditetsudbyder B2C2 har offentliggjort en rapport, der analyserer handelsspændene udstillet på tværs af dens Bitcoin (BTC) markedet og tre førende institutionsvendte spotbørser i hele marts.
Undersøgelsen finder, at spændene blev betydeligt udvidet midt i det dramatiske nedbrud den 12.-13. marts, det største fald i prisen på Bitcoin siden 2013.
Bitcoin-ordrespænd overstiger 10% umiddelbart den 13. marts
Da krakket begyndte den 12. marts, steg bid-ask spreads for batches af 25 BTC fra tæt på etcifrede basispoint til 200 på platformen - svarende til omkring 5%.
Rapporten noterer også spænd, der overstiger 10 % på en af topplaceringsbørserne i løbet af den 13. marts.
Analysen viser endnu mere ekstrem volatilitet for handler på batches på 100 Bitcoins hver - med flere børser, der ser spænd på 400 basispoint eller højere gennem krakket.
Detailhandlende kryptohandlere genererer rekordvolumen under nedbruddet
Detailmarkederne oplevede også spænd mellem 5% og 10%, da cascading likvidationer drev voldsomme prisudsving og hulede ordrebøger.
Midt i blodbadet var der den 12.-13. marts rekordaktivitet fra detailhandlere med CryptoCompare estimering at handel til en værdi af 75.9 milliarder fandt sted på tværs af de detailvendte spot-BTC-markeder. Rapporten noterer også en ny rekord for månedlig handel med Bitcoin-derivater til $600 milliarder.
Større kryptokursudveksling Coinbase rapporteret rekordstor handelsaktivitet på sin detailplatform under faldet - hvor Bitcoin-volumen steg til seks gange dets månedlige gennemsnit, og altcoins steg med en faktor syv.
Ulykken førte også til rekordhøj aktivitet i kæden med Unchained Capitals 'Hodlwaves' estimerer, at 3.9% af den cirkulerende forsyning af 717,340 BTC flyttede sig på 24 timer midt i styrtet.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/otc-spreads-exceeded-10-amid-bitcoins-violent-march-crash