Absolut breddeindeks – se, hvordan du identificerer handelsmuligheder

Absolut Breadth Index Oversigt

Absolute Breadth Index eller ABI måler markedsvolatilitet.

I modsætning til andre tekniske værktøjer forudsiger ABI ikke markedsretningen. Derfor er indikatoren også kendt som indikatoren går ingen steder.

Skaberen af ​​indikatoren, Norman G. Fosback, introducerede først indikatoren i bogen "Børslogik". Hvis du vil gå dybere ned i bogen, tjek det ud på Amazon.

Sådan beregnes ABI

ABI er en simpel beregning og er som følger:

(Antal af fremskredne udgaver – Antal aftagende udgaver)/(Antal fremskudte udgaver + antal aftagende udgaver)

Denne værdi er udtrykt som et tal.

Absolutte breddeindeksaflæsninger

Selvom ABI ikke laver nogen markedsforudsigelser, fører ekstremt høje aflæsninger ofte til en pause i markedsretningen.

I nedenstående diagram har vi Visa Inc. (V) til venstre og QQQ Powershares ETF til højre.

Læg mærke til, hvordan de høje ABI-aflæsninger fører til pauser i trenden under udsalg på markedet.

Dette giver perfekt mening, da et marked kan stige med lav volatilitet, men disse frasalg kan skabe bunde med høj volatilitet, da svage longs begynder at sælge panik.

Absolut Breadth Index versus Advance/Decline Index

Absolute Breadth Index ligner frem-/faldsindeks. Den største forskel er dog, at ABI bruger absolutte værdier.

Derfor kan frem-/faldsindekset stige og falde omkring nullinjen.

Handel med Absolute Breadth-indekset

Udvekslinger og sektorer

Det er vigtigt at bemærke, at ABI er ideelt for NYSE.

Traders kan også opbygge deres eget absolutte breddeindeks, for eksempel som at se på antallet af fremadskridende og faldende aktier i en portefølje eller inden for en sektor.

Ugentlige ABI-aflæsninger

Fosback teoretiserer i sin bog, at der var et højere niveau af sammenløb, når man dividerer den ugentlige ABI med det samlede antal handlede emner.

Historisk set tyder højere værdier på den ugentlige ABI på, at priserne sandsynligvis vil stige i løbet af de næste tre til tolv måneder.

Bedste tidsramme for indikatoren

Det absolutte breddeindeks er bedst til langsigtet handel. Dette skyldes det faktum, at indikatoren er knyttet til det samlede marked, og ekstreme målinger har brug for tid til at udvikle sig.

Derfor er indikatoren bedre for swinghandlere og langsigtede handlende.

Handelseksempel med ABI

Nedenfor er et dagligt diagram over Microsoft (MSFT) og Absolute Breadth-indekset med 50 og 200-dages enkle glidende gennemsnit.

Efter den første bullish crossover af SMA er spørgsmålet, hvor man skal blive lang?

Ekstreme ABI-aflæsninger

Når man ser tilbage på diagrammet, ville en værdi på 3,800 på ABI udløse en bevægelse højere i MSFT.

For hver ekstrem ABI-aflæsning omkranser vi bruddet på 3,800-værdien med rødt.

Læg mærke til, hvordan disse ekstreme aflæsninger fører til en form for rally i aktien. Før du løber derud og begynder at købe hver ekstrem læsning, skal du huske, at du skal kombinere den ekstreme læsning med andre handelssignaler.

For eksempel kan du se, hvordan MSFT ramte prisstøtte med nogle af aflæsningerne. Du kan også se, at der er en gyldne kors også i diagrammet, hvor 50-perioders SMA krydser over 200.

Disse eksempler på sammenløb på diagrammet i kombination med ekstreme ABI-aflæsninger vil øge sandsynligheden for en vellykket handel.

ABI med Bollinger Bands

Bollinger bands er en volatilitetsindikator og er derfor et godt match til ABI.

Nedenfor er det daglige diagram over Twitter med både Bollinger Bands og ABI.

I ovenstående eksempel er der to tilfælde af en lang position. I hvert scenarie var det ikke sådan, at lysestagerne lukkede uden for båndene.

Signalerne handler i virkeligheden om prisen, der rammer support, høje ABI-aflæsninger og lysestage kommer tæt på de nederste bånd.

Efter dette niveau af sammenløb var der kortsigtede prisstigninger, som er gode for swinghandlere.

I Sammenfatning

Det absolutte breddeindeks er fantastisk, når du kombinerer signaler med blue-chip aktier. Dette skyldes, at aktier med store selskaber højst sandsynligt vil blive påvirket af bevægelser på det brede marked.

Brug af ABI til at identificere handelsmuligheder for lavtflydende aktier er sandsynligvis en ikke-starter. Ikke fordi ABI er forkert, det handler mere om volatiliteten af ​​penny-aktier, der bekymrer sig lidt om bred markedsaktivitet.

Kilde: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/