Andreessen Horowitz rejser Mega $ 2.2 milliarder Crypto Fund, ansætter SEC Veteran Hinman

I 2018 satsede venturekapitalgiganten Andreessen Horowitz på krypto med en første af sin slags $300 millioner investeringsfond. To år senere blev det fordoblet ved at skabe endnu et $ 510 millioner kryptofond, og nu - for at understrege, hvordan firmaet er gået all-in på krypto - lancerer Andreessen "Crypto Fund III" støttet af yderligere 2.2 milliarder dollars investeringskapital.

Ved at annoncere nyheden i onsdags afslørede Andreessen Horowitz (kendt i tech-kredse som a16z) også en række højprofilerede udnævnelser, herunder den fremtrædende tidligere SEC-embedsmand Bill Hinman, som er bedst kendt i kryptoverdenen for sine herskende at Ethereum ikke er en sikkerhed.

Alt dette vil sandsynligvis give et boost til kryptoindustrien, som har haltet gennem en nylig nedtur præget af et dramatisk fald i prisen på Bitcoin og andre kryptovalutaer. Men nyheden vil også bringe ny granskning af Andreessen Horowitz, hvis kontroversielle taktik har pjusket fjer i Silicon Valley og medierne, og som nu er klar til at dominere kryptoindustrien i en overskuelig fremtid.

Kryptofond III

Andreessen Horowitz, der allerede er fremtrædende i Silicon Valley for sine tidlige væddemål på teknologigiganter som Facebook, lancerede en separat enhed i 2018 dedikeret til krypto eller hvad partner Chris Dixon beskriver som "Web 3.0." Som andre firmaer af sin art investerer a16z penge på vegne af investorer med dybe lommer og fordeler afkastet år ad vejen.

Firmaets Crypto Fund III er langt den største fond dedikeret til cryptocurrency til dato. Investeringer fra dets første to kryptofonde inkluderer velkendte startups som Uniswap, Forbindelse, Dapper og Protocol Labs. Den massive nye fond vil blive allokeret til projekter i alle stadier, fra nye startups til etablerede virksomheder, og søge at validere a16z's tese om, at krypto er en verdensforandrende teknologi på internetniveau.

"Vi er radikalt optimistiske med hensyn til kryptos potentiale til at genoprette tillid og muliggøre nye former for styring, hvor samfund i fællesskab træffer vigtige beslutninger om, hvordan netværk udvikler sig, hvilken adfærd der er tilladt, og hvordan økonomiske fordele fordeles," sagde a16z-partnere Chris Dixon og Katie Haun i et blogindlæg, der annoncerer den nye fond.

Nyheden kommer, efterhånden som det bredere kryptomarked er gået ind i en stor nedtur efter et tyreløb, der toppede i foråret, og hvor Bitcoin steg til omkring $62,000, og digitale aktiver af alle slags svæver til forbløffende værdier. Siden da er prisen på Bitcoin faldet voldsomt - kortvarigt faldende under $ 30,000 denne uge – mens mange mindre etablerede kryptovalutaer er faldet endnu mere. Dette tyder på, at a16z muligvis lancerer sin nye fond midt i et bjørnemarked.

Den seneste nedtur vil dog næppe give a16z rystelser, da firmaet lancerede sine tidligere to kryptofonde midt i en såkaldt "kryptovinter." Og i deres blogindlæg erklærer Dixon og Haun, "Kryptohistorien viser, at aktivpriserne kan svinge, men innovation fortsætter med at stige gennem hver cyklus."

Sådanne blogindlæg er en del af en omfattende medieoperation hos Andreessen Horowitz, der gennem årene har udvist en evne til at skabe omtale for firmaet og dets partnere. Dette har fået nogle andre venturekapitalister til at betragte firmaet som arrogant, og for konkurrenter til at snerre, når a16z's afkast har lidt en nedtur, som de gjorde i 2019, eller trukket andre VC-selskaber.

Ifølge veteranen Silicon Valley-journalisten Eric Newcomer, der var første at rapportere rygter af a16z's massive nye fond i maj, står firmaet også til at tjene en pæn krone på gebyrer på sit nye foretagende - hvilket også har rangeret konkurrenterne.

"Andreessen Horowitz' rivaler snerrer over, at firmaet jagter administrationsgebyrer - de høje udbetalinger, som firmaer modtager bare for at tage folks penge. Jeg hører, at Crypto Fund planlægger at opkræve et administrationsgebyr på 2.5 % i det meste af fondens første årti. På en 2 milliarder dollars fond kan det betyde 50 millioner dollars om året i gebyrer alene,” skrev Newcomer. (Andreessen Horowitz afviste ikke offentligt disse påstande på det tidspunkt, og en talsmand svarede ikke på en anmodning om kommentar fra Dekryptér om de var korrekte).

Resultatet er, at indsatsen er så høj som nogensinde for a16z, Dixon og Haun, som har fået nøglerne til deres kryptooperationer af grundlæggerne Marc Andreessen og Ben Horowitz. Hvis den nye mega-fond ikke formår at levere sunde afkast, vil kryptoskeptikere og a16z-rivaler være hurtige til at håne. Omvendt, hvis nogle af den nye fonds væddemål betaler sig – på en måde, som a16z's tidlige væddemål på Coinbase gjorde – vil firmaet være i pole position til at dominere kryptoindustrien i de kommende år.

'Heavy hitters' slutter sig til a16z crypto

I deres blogindlæg pralede Dixon og Haun af at have et "powerhouse-team" til at støtte startup-stiftere og andre hos firmaets porteføljevirksomheder og afslørede den nylige udnævnelse af "heavy hitters".

Den mest bemærkelsesværdige af de seneste rekrutter er Bill Hinman, en tidligere topembedsmand ved SEC, der løftede øjenbrynene i 2019, da han meddelte, mens han var på agenturet, at visse kryptoprojekter kunne blive undtaget fra værdipapirlovgivningen, hvis de var "tilstrækkeligt decentraliserede." Nogle i det juridiske samfund hånede Hinman for at udvikle nye juridiske test i farten, men hans konstatering af, at Ethereum havde opfyldt dette decentraliseringskriterium, gjorde ham glad for mange inden for krypto.

Hinman slutter sig til a16z som en rådgivende partner om regulatoriske spørgsmål, ligesom Brent McIntosh, en tidligere undersekretær i det amerikanske finansministerium. I mellemtiden meddelte firmaet også, at Tomicah Tillemann, en tidligere seniorrådgiver for præsident Biden og taleskriver for Hillary Clinton, vil blive dets nye Global chef for politik.

Denne beslutning om at ansætte øverste politiske embedsmænd og agenturer antyder, at a16z spænder over et potentielt regulatorisk angreb på et tidspunkt, hvor regeringer rundt om i verden bliver mere aggressive over for kryptoindustrien.

"Som med enhver ny computerbevægelse har krypto udholdt en række udfordringer og misforståelser," sagde Dixon og Haun og tilføjede, at de nye tilføjelser vil hjælpe med at "oversætte" krypto til mainstream.

I mellemtiden meddelte Andreessen Horowitz også, at Rachael Horowitz vil drive sine marketing- og kommunikationsaktiviteter. Horowitz er en veteran Silicon Valley-operatør, der har gjort stints på Facebook, Twitter og Google såvel som førende kommunikation hos Coinbase på et tidspunkt, hvor virksomheden var ved at forvandle sig til en kryptobehemoth.

Horowitz' job bliver interessant i lyset af a16z' kviksølviske tilgang til medierne. Efter år med charmerende journalister med private middage og eksklusive cocktailfester er firmaet stort set gået i mørke til eksterne nyhedsmedier og bygger i stedet sin interne medieenhed ud. Denne tilgang har, forudsigeligt, vist sig upopulær hos nogle i medierne og har været det omfavnede af Coinbase CEO Brian Armstrong, som er en protege af Marc Andreessen.

Endelig meddelte a16z, at det har ansat Alex Price, en mangeårig krypto-direktør og fremtrædende investor i DeFi, som en rådgivende partner. Firmaet forfremmede også Andrew Albanese, en veteran fra New York Stock Exchange, til rollen som Chief Operating Officer.

Disse nye aftaler er sat til at have en plads på forreste række til historiens rigeste og mest dristige satsning på krypto.

Kilde: https://decrypt.co/74378/andreessen-horowitz-crypto-fund-hinman