Automatiserede ordrebøger eliminerer DeFi-omkostninger og matcher CEX-kapaciteten

Den decentraliserede finansiering (Defi) industrien fortsætter med at nå hidtil usete højder, hvor den daglige mængde af transaktioner stiger med jævne mellemrum. Desværre, på trods af de milliarder af midler, der i øjeblikket krydses frem og tilbage, er decentraliserede børser (DEX'er) fyldt med tilsyneladende og usynlige omkostninger, der er en hindring for markedsaktivitet.

Følgelig kræver fremtiden for DeFi eliminering af de høje transaktionsomkostninger og begrænsede funktionalitet, der ofte er forbundet med traditionelle DEX'er. Blandt dem er glidning, prisforskellen mellem en kryptovalutas tilbudspris og den handlendes faktiske betalte pris. Dette kommer i tillæg til begrænset likviditet, dyre gasomkostninger, manglende kontrol over udførelsesprisen og risikoen for front-running, hvilket sker ved, at ondsindede handlende placerer en transaktion foran en erhvervsdrivende baseret på insiderviden om deres fremtidige handel. Løsning af disse bekymringer betyder, at DeFi kan opnå paritet med centraliserede udvekslinger (CEX), samtidig med at behovet for mellemmænd fjernes.

For eksempel med hensyn til ordrebogsfunktionaliteten: Centraliserede handelsplatforme sorterer typisk limitordrer efter pris, fra den højeste til den laveste. Ordrebogen af ​​BTC/USD-handler, for at nævne et eksempelpar, vil indeholde alle købs- og salgsordrer, der er blevet placeret på børsen til forskellige (grænse)priser.

Øverst i bogen kan brugerne finde det højeste bud på BTC, og nederst de laveste udbudspriser; midten af ​​bogen, hvor bud er tættere på bud, vil hjælpe med at bestemme det tidspunkt, hvor en ny markedsordre vil blive eksekveret. Slipage opstår, når en markedshandel er større end det tilgængelige beløb på det første niveau af ordrebogen, eller også når købs- og udbudspriserne ændres, før børsen kan udføre markedsordren. Skridning betyder i bund og grund, at den erhvervsdrivende betaler mere end forventet for deres ordre.

I øjeblikket er alle DEX'er på DeFi understøtter kun markeds- eller spotordrer, hvilket betyder, at når en erhvervsdrivende bytter, er de prisgivet markedsforholdene, en faktor helt uden for deres kontrol. I DeFi er denne bekymring mere og mere fremtrædende i betragtning af den til tider ekstreme volatilitet på markedet.

For at afbøde virkningen af ​​volatilitet vil investorer, der bruger centraliserede børser, ofte udføre en limitordre, hvor den krævede målkurs er forudindstillet som en betingelse for handelen. Jo større størrelsen er, desto større er fordelen ved en limiteret ordre sammenlignet med en markedsordre. Desværre var det tidligere ikke muligt at udføre en handel af denne type i et decentraliseret miljø.

Fra menneskedrevet til automatiseret

DeFi-platforme tilbyder i øjeblikket primært markedsordrefunktionalitet uden ordrebøger eller limitordrekapacitet. Til brugernes overraskelse udføres "limit-ordrer", der tilbydes af DeFi-platforme, simpelthen som forsinkede markedsordrer med alle de tilhørende omkostninger og underforstået ineffektivitet. Mens limitordrer er søjlen i centraliserede børser, der tiltrækker betydeligt menneskeligt arbejde for at gå ind og udføre dem, har de manglet i decentraliserede børser.

DeFis appel er at demokratisere marketmaking på blockchain, så enhver bruger kan stille deres egen likviditet til rådighed og lade enhver anden afgive en købs- eller salgsordre gennem automatiserede smarte kontraktstyrede handelsnetværk, som sikrer, at enhver erhvervsdrivende kan deltage retfærdigt. Det har dog indtil nu været en udfordring i DeFi at lade handlende specificere deres målpris og samtidig undgå glidning og andre omkostninger. 

Prøv som de kan, DeFi-platforme har typisk kun leveret grundlæggende automatisering gennem smarte kontrakter. DEX'er opstiller købs- og salgsordrer, matcher og løser handler, og leverer kun den oplevelse, som brugerne er kommet til at forvente på en centraliseret børs, når det kommer til likviditet. Derfor, hvis DeFi nogensinde ønsker at rejse sig som alternativet til traditionel finansiering, er der behov for en løsning, der involverer øjeblikkelige ordrebøger.

Fjernelse af DeFi-handelsomkostninger for altid

Ved at bruge en DeFi-ordrebog, som er fuldt automatiseret og decentraliseret, kan handlende endelig undgå omkostningerne ved at handle på traditionelle DEX'er. Med deres patentanmeldte løsning, CivTrade leverer en service, der gør det muligt for enhver at få adgang til fordelene ved DeFi, samtidig med at den opretholder ækvivalens til funktionaliteten, der findes på centraliserede børser som Binance, mens den også kan prale af nul prispåvirkning, nul gebyrer og endda betale handlende indtjening, mens deres ordre er åben.

Ved at bruge CivTrade DApp kan investorer ikke kun udføre markedsordrer, men også begrænse ordrer til deres foretrukne målpris uden nogen form for glidning, likviditetsgebyrer eller andre negative prispåvirkninger, der tidligere er fundet på andre DeFi-platforme.

Denne løsning understøtter over 4,000 tokens på Ethereum (ETH) blockchain og 1,000 på Polygon (MATIC), og otte tegnebogsudbydere; uanset deres foretrukne par eller pris, har handlende fuld tillid til, at hver handel er centreret til den nøjagtige målpris takket være CivTrades implementering ved hjælp af en ensidig likviditetspulje for hver transaktion. Dette eliminerer ikke kun omkostninger, men betaler også likviditetsgebyrer til handlende. Som et resultat af det omhyggeligt udformede systemdesign har DApp'en allerede handlet med $10 millioner, inklusive en gennemsnitlig gevinst på $1,820 pr. transaktion sammenlignet med at bruge en centraliseret børs eller andre DeFi-platforme. 

Med ordene fra Civilization-teamet, "DeFi er fremtiden, og CivTrade fjerner permanent behovet for enhver market-making eller OTC-desk. Ved at automatisere ordrematchningsprocessen med en skalerbar, anonym løsning uden omkostninger for handlende, markerer CivTrade vendepunktet, hvor DeFi enhver endelig kan opnå hvad som helst en centraliseret handelsbørs plejede at tilbyde, men bedre, hurtigere og billigere."

Holdet har siden introduceret CivTrade ProView, med evnen til at omdanne DEX-data til handlingsvenlig indsigt, i hvad teamet kun kan beskrive som et ingeniørmæssigt "mini-mirakel." Med ProView kan brugerne låse op for fordelene ved en automatiseret ordrebog, interaktive diagrammer og ordreudførelse på livesiden.

CivTrade er kun det første af de produkter, der er planlagt af Civilization. Fremtidige projekter omfatter CivFarm og CivFund, som begge vil forbedre tilgængeligheden af ​​DeFi yderligere.

• Coinsmart. Europas bedste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. FRI ADGANG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis prøveversion.
• Kilde: https://cointelegraph.com/news/automated-order-books-eliminate-defi-costs-and-match-cex-capability