Coderes bestyrelse godkender omstruktureringen af ​​virksomheden

Madrid, 11. maj 2021-. Den ekstraordinære generalforsamling i Codere SA, afholdt i dag ved første indkaldelse, har med stort flertal godkendt selskabets tegning af lock-up aftalen indgået med koncernens kreditorer og foreslået af bestyrelsen.

Denne aftale indebærer indsprøjtning af op til yderligere €225 millioner i form af nye obligationer og kapitalisering af op til €367 millioner af gæld, svarende til en del af de eksisterende senior-sikrede obligationer, hvilket bringer denne gæld op på niveauer, der anses for holdbare, når forretningen er normaliseret. Løbetiden på den resterende gæld strækker sig til september 2026 og november 2027.

De nye midler vil blive tilvejebragt gennem et brolån på 100 mio. EUR, hvoraf 30 mio. EUR blev ydet efter meddelelsen om omstrukturering i april sidste år, og 70 mio. EUR vil blive ydet, efter at 75 % af obligationsejerne har tilmeldt sig; og op til yderligere €125 mio. ydet gennem supersenior-obligationer, der vil blive givet ved afslutningen af ​​omstruktureringsprocessen, som forventes at finde sted i begyndelsen af ​​årets fjerde kvartal. 

Baseret på nuværende estimater mener Codere, at denne proces sikrer virksomhedens levedygtighed, takket være dens obligationsejeres tillid til koncernens udsigter, dets ledelsesteam og de mere end ti tusinde medarbejdere, der udgør organisationen.

Omstrukturering af aktiebesiddelsen og likvidation af selskabet

Med kulminationen på denne omstruktureringsproces vil der blive oprettet en ny leder af gruppen, hvorigennem kreditorerne af de eksisterende senior sikrede obligationer vil besidde 95 % af aktiekapitalen og de nuværende aktionærer 5 %, hvilket opnår warrants, der giver dem ret til at modtage op til 15 % af en værdiansættelse på over €220 mio. i en eventuel likviditetsbegivenhed inden for 10 år. 

Selskabet planlægger at anmode om likvidation af Codere SA, en proces, der vil gøre det muligt for dets nuværende aktionærer at blive aktionærer i kapitalen i den nye leder af koncernen eller eventuelt en økonomisk kompensation som følge af salget af den forholdsmæssige del af deres aktier .

Kilde: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratifies-restructuring-company