Tre finansforskere ved University of Technology i Sydney, Australien, hævder, at insiderhandel er "systemisk" i cryptocurrency-industrien og anslår, at en sådan aktivitet har fundet sted på op til 25% af Coinbase-noteringerne i de sidste fire år.
I et endnu ikke-peer-reviewet papir med titlen "Insiderhandel på kryptovalutamarkeder,” professor Ester Felez Vinas, professor Talis Putnins og ph.d.-kandidat Luke Johnson vurderer, at insiderhandel fandt sted på 10-25 % af cryptocurrency-noteringerne på den San Francisco-baserede børs mellem september 2018 og maj 2022. Forskerne hævder, at dette resulterede i kl. mindst 1.5 millioner dollars i dårligt opnået overskud. "Vores resultater identificerer sager, der endnu ikke er retsforfulgt," skrev de.
De hævder endvidere, at den voksende opfattelse af insiderhandel med krypto kan skræmme opmærksomme potentielle investorer og kan "hæmme vedtagelsen af kryptografisk sikrede måder at repræsentere værdipapirer og andre finansielle instrumenter på"-en opfattelse, der i høj grad understøttes af deres resultater.
Med hensyn til metodologi undersøgte forskerne 146 Coinbase-noteringer og sporede deres priser 300 til 100 timer før hver ny notering gik live på børsen for at se efter unormale handelsmønstre for nævnte aktiver på decentraliserede udvekslinger (DEX'er), som ikke kræver identitetsbekræftelse.
"Fra visuel inspektion bemærker vi, at der er et tydeligt opløbsmønster forud for noteringsmeddelelsen, der starter ved -250 timer," fastslår forskerne.
"Opløbet fortsætter indtil noteringsmeddelelsen, hvor vi ser et hop i prisen på grund af ny information, der kommer på markedet og handlende, der reagerer på nyheden. Det opløbsmønster, vi observerer, stemmer overens med opløbene i retsforfulgte sager om insiderhandel på aktiemarkederne,” skrev de.
Men modstandere kan hævde, at papiret maler med en bred pensel, og anvender resultaterne hos Coinbase til hele kryptoindustrien som helhed.
En kilde, der er fortrolig med handelspraksis på kryptobørser fortalte Dekryptér at undersøgelsen "springer til konklusioner" uden at give klare beviser for, at insiderhandel fandt sted eller identificere specifikke pung adresser, der angiveligt frontløb token-lister.
En Coinbase-repræsentant fortalte Dekryptér via e-mail, at det "tager påstande om frontløb utroligt alvorligt."
”Vi arbejder hårdt på at sikre, at alle markedsdeltagere har adgang til den samme information. Som en del af denne indsats tager vi skridt til minimere muligheden for tekniske signaler under aktivtest og integrationstrin. Vi har nultolerance over for ulovlig adfærd og overvåger det, og vi udfører undersøgelser, hvor det er relevant, sagde Coinbase-talsmanden.
Dette er ikke første gang, at Coinbase-fortegnelser står over for anklager om insiderhandel. Det amerikanske justitsministerium sigtede for nylig tidligere Coinbase produktchef Ishan Wahi med forbrydelser forbundet med påstået insiderhandel, mens han arbejdede i virksomheden. Myndighederne hævder, at Wahi delte meddelelser om Coinbase-aktiver på forhånd med to andre i en ordning, der tjente dem over 1.1 millioner dollars i overskud.
Med hensyn til Wahis påstande sagde Coinbase i en blogindlæg at den har "nultolerance over for denne form for forseelse og ikke vil tøve med at gribe ind over for enhver medarbejder, når vi finder fejl."
På tværs af kryptoindustrien er andre påstande om insiderhandel for nylig kommet frem. OpenSeas tidligere produktchef Nathaniel Chastain er også blevet anklaget for insiderhandel efter angiveligt frontløbende fremhævede NFT-lister. OpenSea CEO Devin Finzer kaldte beskyldningerne for en "misframing” i september sidste år og sagde, at udtrykket “insiderhandel” ikke gjaldt for det, der fandt sted.
Men justitsministeriet synes at mene noget andet. I juni sigtede den Chastain for svig og hvidvaskning af penge i forbindelse med påstået insiderhandel. Chastain havde på forhånd kendskab til, hvilke NFT-samlinger der ville blive vist på OpenSeas hjemmeside og købte angiveligt aktiver fra disse samlinger på forhånd for personlig økonomisk vinding.
August har allerede været en stor måned for lovgivningsmæssige bevægelser inden for krypto. Amerikanske lovgivere slog i sidste uge ned på den kontroversielle krypto-blandingstjeneste Tornado kontanter, som nu er ulovligt at bruge i USA
Og da forskere og lovgivere fortsætter med at undersøge kryptoindustrien, er det muligt, at denne nedkæmpelse er bare begyndelsen.
Hold dig opdateret med kryptonyheder, få daglige opdateringer i din indbakke.
