Decentraliseret forsikring kan redde DeFi fra smitte, ifølge ShapeShift-rapporten

Decentraliseret finans har mange af kendetegnene ved tidligere tyremarkeder for kryptovaluta: utrolige gevinster, ekstrem volatilitet og massive risici. I en ny rapport forklarer den førende cryptocurrency-børs ShapeShift de fire største risici, som DeFi-investorer står over for, og hvorfor det nye område med decentraliseret forsikring kunne tilbyde en løsning.

Rapporten med titlen "Spreading the Risk: Decentralized Insurance," kategoriserer DeFi-risikoen i følgende "landminer": depotrisiko, smart kontraktrisiko, protokolrisiko og orakelrisiko.

Historien om krypto er fyldt med eksempler på centraliserede udvekslinger, der "taber eller forsvinder med brugernes midler," argumenterer rapportforfatteren Kent Barton. For smart kontraktrisiko skal man kun overveje "DAO-hændelsen" i 2016, hvor 3.6 mio. Ether (ETH) blev drænet.

Store protokol-niveau risici er endnu ikke blevet opdaget, men det kan hurtigt ændre sig, efterhånden som markedet fortsætter med at udvikle sig. Oracle-risiko er i samme kategori, men en, der er meget sværere at kvantificere eller forudsige. Alligevel minder Barton læserne om, at den såkaldte DeFi-sommer 2020 var fyldt med tilfælde, hvor "flash-lån blev brugt til kunstigt at manipulere" prisfeeds for orakler.

Rapporten siger, at decentraliserede forsikringsprotokoller, som tilbyder kryptobrugere en måde at begrænse negative eksponeringer på, er ved at optrappe i stor stil for at løse disse udfordringer. Barton forklarer:

"Det decentraliserede fællesskabsaspekt af DeFi har betydet, at det mangler mange af de risikoreduktionsfunktioner, som traditionelle finansielle veje har. DeFi-fællesskabet kommer dog selv til undsætning ved at skabe en decentral løsning. Det er et spirende felt, som er værd at fortsætte med at se."

De godkendte to protokoller, Nexus Mutual og Cover Protocol, som tidlige innovatører inden for decentraliseret forsikring. Ingen af ​​selskaberne er tilknyttet ShapeShift.

Nexus Mutual har vist sig som den største aktør inden for det decentraliserede forsikringsområde, hvor dens samlede værdi låst er steget nitten gange til $200 millioner alene i det seneste år. Nexus-modellen drejer sig om at skabe en pulje af midler, der kan bruges til at håndtere krav på smarte kontraktfejl og udnyttelser. Nexus-økosystemet består af tre aktører: risikobedømmere, kravbedømmere og politiske beslutningstagere, hvor det indfødte NXM-token er den røde tråd blandt deltagerne.

Cover Protocol, et peer-to-peer forsikringsmarked, er en nyere aktør på området, efter at have lanceret i november 2020. Platformen giver brugerne mulighed for at købe dækning på praktisk talt hvad som helst, men dens styringstoken - i dette tilfælde COVER - er ikke brugt til tegningsrisiko. I modsætning til Nexus udsteder Cover separate ERC-20 CLAIM-tokens for hver ansøgning og dækningsudløbsdato. Som Barton bemærker, er det muligt for en decentraliseret børs at lette handelen med disse ERC-20-tokens mod andre forsikringsprojekter.

Måske ironisk nok har begge protokoller været målet for hackere i den seneste tid. Cover Protocol led et uendeligt mineangreb i december 2020, hvilket resulterede i et 97 % fald i prisen på dets token. Samme måned, Nexus Mutual-stifter Hugh Karp tabte 8 millioner dollars efter at en angriber installerede en kompromitteret version af den populære MetaMask-pung på sin mobile enhed.

DeFi har været en utrolig velsignelse for early adopters, der er kommet ind på markedet i løbet af de sidste 12 måneder. DeFi-sektoren har været en af ​​kryptos største succeshistorier med hensyn til adoption, investeringsafkast og samlet værdi fastlåst i forskellige økosystemer. De bedste projekter er samlet set 100 milliarder dollars værd, hvilket er omkring 20 % under sidste uges top. Den samlede værdi låst toppet over 123 milliarder dollars den 16. april ifølge industridata.

Med hensyn til ShapeShift har organisationen udvidet sit forskningsomfang i de seneste måneder, først for nylig lancerede en rapport om staking af derivater. Børsen skabte også overskrifter i sidste uge efter at have integreret cross-chain swaps via ThorCHAIN. Mobilbrugere er nu i stand til at handle med Bitcoin direkte (BTC) med Ether og Litecoin (LTC) uden brug af en depotbank, modpart eller mellemmand.

Kilde: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report