For begyndere, medarbejderaktieoptioner kan virke helt fremmed. Men for de fleste teknologiarbejdere er dette almindeligt og kan være meget lukrativt, hvis det forstås rigtigt. Kort sagt, medarbejderaktieoptioner, medarbejderaktiekøbsplaner (ESPPs), og begrænsede lagerenheder (RSUs) alle giver en medarbejder langt mere upside (og downside) end en traditionel løn. Som et resultat er du handel med stabil hjembetaling for potentialet til at eje selskabsaktier som kunne blive værdsat til endnu mere, når du beslutter dig for at sælge. Men er denne satsning nogensinde det værd?
JT , mangeårig tekniker, har brugt det meste af sit liv på at pille ved som en ingeniør på nogle af de største virksomheder inden for databehandling. Han er ikke fremmed for verden af aktiebaseret kompensation og ved, at det kan være den manglende løn værd, hvis det gøres korrekt. I denne episode giver JT et komplet overblik over, hvad aktiebaseret kompensation betyder, de tre forskellige lagertyper du vil blive tilbudt, og hvordan denne type udbetaling sammenlignes med en almindelig løn.
Han går også i dybden timing af salget af din lagre, skattefælder det kan koste dig tusindvis, og hvordan man laver en plan, der lader dig profitere når man får udbetalt aktier. Hvis du nogensinde forudser dig selv at arbejde i en startup, teknologivirksomhed eller et børsnoteret konglomerat, SKAL du vide, hvad disse typer kompensation betyder. Eller du risikerer at miste den reelle belønning af en aktiebaseret løn.
Klik her for at lytte til Apple Podcasts.
Lyt til podcasten her
Læs udskriften her
Mindy:
Velkommen til BiggerPockets Money Podcast Finance Friday-udgaven, hvor vi taler med min ven JT om, hvordan han håndterer kompensation for sin teknologivirksomhed.
JT:
De tre mest almindelige former for aktiebaseret kompensation, du måske ser, den ene er medarbejderaktiekøbsplanen. Den mest almindelige form, du vil se, er den begrænsede aktieenhed eller RSU, og så vil nogle slags virksomheder for nogle slags ansatte også tilbyde en optionspakke, hvor disse medarbejdere får mulighed for at købe aktier i en bestemt pris.
Mindy:
Hej hej hej. Mit navn er Mindy Jensen og med mig er som altid min RSU rigtig smart og unik medvært, Scott Trench.
Scott:
Tak, Mindy. Jeg vil helt sikkert bruge muligheden for at blive kaldt rigtig smart og unik.
Mindy:
Det var godt. Meget lige på bolden. Scott og jeg er her for at gøre økonomisk uafhængighed mindre skræmmende, mindre kun for en anden, for at introducere dig til enhver pengehistorie, fordi vi virkelig tror på, at økonomisk frihed er opnåelig for alle, uanset hvornår eller hvor du starter.
Scott:
Det er rigtigt. Uanset om du ønsker at gå på tidlig pension og rejse verden rundt, skal du fortsætte med at foretage store investeringer i aktiver som fast ejendom, starte din egen virksomhed eller deltage i din virksomheds succes gennem en medarbejderaktiekøbsordning eller begrænsede aktieenheder. Vi hjælper dig med at nå dine økonomiske mål og få penge af vejen, så du kan starte dig selv mod dine drømme.
Mindy:
Scott, jeg tror, at denne ansvarsfraskrivelse er vigtigst i denne særlige episode. Indholdet af denne podcast er af informativ karakter og er ikke juridisk eller skattemæssig rådgivning, og hverken Scott eller jeg eller BiggerPockets er involveret i at levere juridisk, skattemæssig eller anden rådgivning. Du bør søge din egen rådgivning fra professionelle rådgivere, herunder advokater og revisorer vedrørende de juridiske, skattemæssige og økonomiske konsekvenser af enhver økonomisk beslutning, du overvejer. Desuden fortæller JT dig ikke, hvordan du skal håndtere din lagertilgængelighed, han deler bare, hvordan han håndterer sit. Okay, nu taler vi med min ven JT, som arbejder i et stort teknologifirma og får aktieoptioner, begrænsede aktieenheder og potentialet for kontanter som en del af hans kompensationspakke, hans samlede kompensationspakke. Så vi taler med ham i dag om specifikt, hvad de betyder, og hvordan han håndterer sine distributioner.
Inden vi starter dagens show, lad os tage en hurtig pause. Og vi er tilbage. Vi starter et nyt segment i dag kaldet Money Moments, hvor vi giver dig vores bedste tips, tricks og pengehacks, så du kan få mest muligt ud af din økonomiske rejse. Her er dagens tip. Vidste du, at du kan købe gavekort med rabat til restauranter, kurbade, forlystelsesparker, biografer og rejser, og hvis du bor i Colorado, til at stå på ski i Sam's Club i Costco? Disse gavekort er gode til gaver såvel som til dit eget personlige brug, og den sædvanlige rabat er omkring 20%. For eksempel kan du købe gavekort til en værdi af 100 USD til California Pizza Kitchen for kun 80 USD, øjeblikkelig 20 % besparelse. Har du et godt tip? Vi vil meget gerne høre det. Du kan dele det med os ved at sende en e-mail [e-mail beskyttet] Fortæl os, om vi kan bruge dit navn, så vi kan give kredit, hvor kreditten skal betales. I dag chatter vi med min ven JT, som arbejder i en stor teknologivirksomhed. JT er her for at dele, hvordan han håndterer sine RSU'er. Velkommen til BiggerPockets Money-podcasten. Jeg er så spændt på at tale med dig i dag.
JT:
Tak, Mindy. Jeg er glad for at være her.
Mindy:
Før vi starter, lad os få en lille smule baggrundshistorie om dig, så vores lyttere forstår, hvor du kommer fra.
JT:
Det er sikkert. Nå, jeg har altid været interesseret i computere og teknologi. Jeg var midt til slutningen af 90'erne high school nørd, som man kunne forestille sig fra alle film, og jeg var i stand til at tage den interesse for computere og matematik og naturvidenskab, få en bachelor- og en kandidatgrad i computerteknik og bygge det ind i en karriere med at udvikle og designe mikroprocessorer. Så jeg har arbejdet for virksomheder som Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Nogle af dem har jeg arbejdet for, nogle af dem har jeg ikke, men det er den slags virksomheder, der virkelig vil gå og beslutte, hey, jeg har brug for min egen lille computerchip for at gøre noget. Og det er det, jeg hjælper med at arbejde på, det er et ret fantastisk job.
Mindy:
Det lyder som noget, jeg aldrig kommer til at konkurrere med dig om et job for. Okay, lad os komme ind på din kompensation. Lad os tale om hele dette koncept med ekstra kompensation eller bonuskompensation. Kan du forklare rammerne omkring aktiebaseret kompensation?
JT:
Aktiebaseret kompensation er ret almindelig på nogle områder og mindre almindelig på andre. Og i mit felt inden for teknologi vil du høre programmører, softwareudviklere, hardwaredesignere vil ofte have en ret betydelig, eller endda størstedelen af deres endelige kompensation skyldes lager snarere end løn. Forskellige virksomheder kommer til at håndtere dette på forskellige måder, der er i overensstemmelse med deres kultur, men det er meget almindeligt i tech-virksomheder lige fra den mindste startup til de største offentlige virksomheder at have en ret meningsfuld del af deres ansattes kompensation i en form for aktiebaseret ordning. De tre mest almindelige former for aktiebaseret kompensation, du måske ser, den ene er medarbejderaktiekøbsplanen, som egentlig ikke er en kompensation. Det er i virkeligheden mere en fordel eller en fordel, du måske har ved at arbejde i en virksomhed. Og jeg tror, det er mere bredt på tværs af en række forskellige slags virksomheder og ikke kun teknologi.
Når du virkelig begynder at gå ind i kompensationspakker, er den mest almindelige form, du vil se, den begrænsede aktieenhed eller RSU, og så vil nogle slags virksomheder for nogle slags ansatte også tilbyde en optionspakke, hvor disse medarbejdere får mulighed for at købe aktier til en bestemt pris. Selvom alle disse ting er lidt forskellige, og de adskiller sig meget i detaljerne, følger de alle den samme generelle vej, som du går gennem din karriere. Der er et tidspunkt, hvor virksomheden siger, okay, jeg vil give dig et tilskud eller give dig et tilbud, hvor vi, hvis du opfylder et bestemt sæt krav, enten sælger dig aktier eller giver dig aktier eller muligvis giver dig en option . Så det er bevillingsfasen. Over tid, efterhånden som medarbejderen opfylder, hvad end disse krav måtte være, vil disse kompensationsområder optjenes.
Ofte vil de optjenes over en periode, men nogle af disse ting vil optjenes på én gang, og det er, når aktien går fra ikke rigtigt under din kontrol og ikke rigtig din, det er bare et løfte, til faktisk at være under din kontrol og du kan sælge den, du kan stemme med den, du kan modtage udbytte, fordi du ejer den. Alle fordelene ved at være aktionær er nu dine for disse aktier. Og så er den sidste fase, der er en del af denne kompensation, på et tidspunkt, at du måske vil sælge den aktie, og alle tre af disse forskellige former for kompensation har en masse forskellige regler, når du sælger rundt, hvordan beskattes det? Hvor meget beskattes du af? Betyder det noget, hvornår du sælger i forhold til, hvornår du fik det? Men det bliver den tredje fase, når du beslutter dig, hej, jeg vil ikke have denne aktie mere. Jeg har enten brug for pengene, eller jeg vil gerne være i en anden finansiel situation end blot at have alle disse aktier i ét selskab.
Scott:
JT, er disse forskellige typer pakker, efter din erfaring, tilgængelige typisk hos offentlige virksomheder, store offentlige virksomheder, der vil tilbyde deres ansatte dette, eller har du nogen erfaring med folk, der har fået disse typer interesser i privatejede virksomheder eller mindre virksomheder?
JT:
Så det kommer an på hvilken pakke det er. Medarbejderaktiekøbsplan tror jeg typisk kun er tilgængelig for større virksomheder, der handler offentligt, men når du begynder at se på en lille smule begrænset aktie og så helt sikkert i optionsområdet, vil disse være tilgængelige mere i mindre virksomheder og i startups. For mange teknologiansatte, der virkelig kan lide at arbejde i startups og virkelig ønsker at gøre det til en del af deres karriere, vil lønningerne ofte være lavere, og det meste af deres fordel for at arbejde ved den startup i stedet for en større offentlig virksomhed vil være de muligheder i den virksomhed, som de modtager som en del af deres kompensationspakke. Og den afvejning er, at du ender i noget mere usikkert. Masser af startups mislykkes, og dine muligheder vil være $0 værd, men der er altid en chance for, at du arbejder for den næste Uber eller den næste Stripe eller den næste store kæmpe store teknologivirksomhed, som når de beslutter sig for at blive børsnoteret eller sælge til et private equity-selskab, uanset deres exit, får du nu denne enorme udbetaling, som ville have været praktisk talt umulig for dig at se hos en stor offentlig virksomhed, hvis det var der, du tog din karriere.
Scott:
Fantastisk. Lad os komme ind på definitioner lidt dybere. Lad os undersøge forskellen mellem en medarbejderaktiekøbsplan, begrænsede aktieenheder og derefter optioner.
JT:
Det er sikkert. Og vi kan indramme det i forhold til de tre faser af bevillingen, vesten og derefter salget. Så medarbejderaktiekøbsplanen bliver den mest almindelige, den er tilgængelig på tværs af mange forskellige virksomheder, på tværs af mange forskellige sektorer. Og bevillingen til det eller det involverede tilbud er, at du som medarbejder har mulighed for at tage noget af din løn og lægge den til side på en speciel spærret konto i en periode, og ved udgangen af den periode, virksomheden vil bruge disse penge til at købe aktier ofte med rabat, og så har du kontrol over aktien. Forskellige virksomheder kommer til at gøre dette på forskellige måder med forskellige tidspunkter og forskellige rabatter, men en fælles bevilling kan sige, at hvis du sætter en procentdel af din løn, er det normalt op til måske 15 % af din løn fra begyndelsen af april til og med slutningen af september køber vi i slutningen af september, du får 15 % rabat, og du får 15 % rabat på den laveste af prisen i begyndelsen af april eller prisen i slutningen af september .
Scott:
Så mit gamle firma plejede at have denne mulighed, og grænsen var, at du kunne sætte op til $25,000 i planen og købe alle aktierne med 15% rabat. Jeg er ikke sikker på, om vi havde de samme regler til den laveste pris i det interval, men du kunne også bare sælge aktien allerede dagen efter, den var købt. Så du ville lægge alle dine penge til side for kvartalet i en pulje på måske, jeg ved det ikke, fem 10, købe aktien, og så ville du straks have 15 % mere værdi inde, bare sælge den og betale kortsigtet kapitalgevinstskat. Og jeg ville ikke nødvendigvis investere i virksomheden, jeg ville bare drage fordel af det frynsegode. Jeg vil meget opfordre alle, der lytter, til at udforske deres ESPP-plan på arbejdet og overveje at gøre noget med det, fordi det typisk er et frynsegode, og afhængigt af reglerne i din plan, har du muligvis mulighed for at gøre det, jeg for eksempel lavede. Ja, der er en risiko, der kunne falde den ene dag, men jeg gjorde det i tre eller fire kvarter, før jeg rejste, og hver gang opnåede jeg en pæn 15% gevinst. Igen, kortsigtet kapitalgevinstskat gælder helt sikkert, men det er bare en hvorfor skulle jeg ikke tage de få tusinde ekstra dollars? Er det også din mening om de planer?
JT:
Ja, det har også været sådan, jeg har grebet de planer an. Hver virksomhed, jeg har været hos, har tilbudt en medarbejderaktiekøbsplan, jeg har draget fordel af den plan og gjort det samme, som du gjorde. Så snart købet var afgjort og kom under min kontrol, ville jeg sælge det med det samme og tage forskellen mellem det beløb, jeg fik aktien for, og det beløb, det var i øjeblikket, og bare tage alt det som enten indkomst eller kortsigtet kapital gevinster afhængig af, hvad den havde gjort i de to eller tre dage mellem købsdatoen og afregningsdatoen. Der er dog en vis risiko der. Nogle virksomheder er utroligt volatile, og du kan have en virkelig dårlig nyhedsbegivenhed, der sker den dag, hvor salget der og aktien falder mere end 15 % i løbet af de tre dage eller deromkring, før de køber, og du er i stand til at sælge det. Det tror jeg ikke er super almindeligt, og ligesom dig har jeg ikke oplevet det, men det er der som en udefrakommende risiko.
Mindy:
Okay. Scott sagde bare "Jeg ville ikke investere i det selskab, jeg ville bare have fordelen," og Scotts sidste selskab forbliver navnløst, selvom hvis du lytter til dette program, ved du hvilket selskab det er, så det var ikke en del af hans plan om at eje aktier i det specifikke selskab. Har din mening om virksomhedens økonomiske levedygtighed nogen indflydelse på din beslutning, eller ville du håndtere din RSU på samme måde uanset hvad?
JT:
Så der er, hvad jeg teoretisk ville gøre, og hvad jeg faktisk har gjort. Jeg tror ligesom alt andet, som I alle taler om, det vigtige, jeg synes, er at have en plan og på forhånd beslutte, hvad det er, du vil gøre med de penge. Den vigtigste måde, jeg kan lide at tænke på det, er at forestille mig, at jeg gik ned ad gaden, og jeg fandt $1,500 liggende på gaden eller hvad som helst, og jeg samlede det op, ville min første tanke være, at jeg ville tage disse $1,500 og skal du købe min virksomheds aktier med disse $1,500? Jeg tror, at for de fleste mennesker i det økonomiske uafhængige rum, er det ikke det, de ville gøre. Vi har fået slået ind i os, og det tror jeg med rette, at indeksfonde er bedre end at prøve at vælge individuelle aktier, som du næsten helt sikkert vil gøre bedre ved at vælge en bred kurv af aktier end at satse det hele på én enkelt virksomhed.
Men jeg ser mange mennesker, at så snart det ikke er kontanter, er det aktier, og det er lager på det sted, hvor de arbejder, og de vil tro, at det gør godt, og de vil tro, at det kun går op herfra, og jeg tror de bliver måske lidt for optimistiske, og måske tror de, at de har mere viden, end de faktisk har, om, hvordan deres virksomhed kommer til at fungere. Min mening er, at hvis du faktisk har den viden, er du under meget, meget omhyggelig overvågning af din virksomhed for at sikre dig, at du ikke overtræder love om insiderhandel. Og hvis det ikke er dig, har du sandsynligvis ikke så meget viden om din virksomheds kommende økonomi, som du tror. Så jeg tror, medmindre din plan er, hvis jeg fandt 1,500 dollars på gaden, og jeg ville vende om og lægge det lige ind i min virksomhedsaktie, at du skal prøve ikke at lade dig narre af hverken de skattemæssige konsekvenser.
Og der er nogle virkelig gavnlige skattemæssige konsekvenser ved at holde på nogle af disse ting i længere tid, især når du begynder at undersøge mulighederne, men lad være med at lade skattehalen logre med hunden og så forsøge ikke at blive alt for overstrømmende over din din mening om, hvad din virksomhed vil gøre, medmindre det er din plan. Hvis du tænker, hej, jeg tror, der er en opad her, så vil jeg tage et væddemål. Dette er hverken mere eller mindre et satsning, end at jeg satser på et hvilket som helst andet selskab på aktiemarkedet, bare fordi jeg arbejder der, men jeg vil gerne tage et væddemål og prøve at fange nogle fordele, som jeg tror er der. Jeg synes, det er fint, og jeg har gjort lidt af det, men stort set tror jeg, at de fleste mennesker er bedre tjent med at sælge og følge deres nuværende investorplan for, hvor min næste dollar penge går til at nå mine økonomiske mål.
Mindy:
Når det kommer til at sælge denne aktie med rabat, Scott, solgte du den næste dag, kan du træffe en beslutning om spilletid, eller skal du starte salget på forhånd og bare håbe, at det ikke falder mellem det tidspunkt, hvor du starter, og det sælger faktisk?
Scott:
Jeg kan faktisk godt tage for min situation, fordi jeg var på økonomi-teamet, og vi forberedte økonomien til det, jeg var nødt til at oprette et sådant system med HR-gruppen på forhånd, der sagde, "Jeg handler ikke på nogen insiderviden. Jeg er lige ved at opsætte min plan om at sætte den til at købe det maksimale antal af denne aktie og derefter sælge den næste dag før tid." Jeg har tydeligvis ikke viden om, hvad der vil være sandt tre måneder eller seks måneder eller ni måneder senere, jeg sætter det bare op som parametrene for min plan i forvejen, og der er ingen måde min viden om forretningen kunne eller kunne ikke påvirke det. Jeg udnytter bare fordelen og høster en spredning på 15 %.
JT:
Og jeg har aldrig været i den position, hvor jeg faktisk har vidst mere om virksomhedens økonomi, end man kunne læse fra nogen af deres offentligt vendte dokumenter. Så for mig, så snart aktien var afviklet, kunne jeg sælge den, som om den var en hvilken som helst anden aktie på en mæglerkonto, som jeg havde for mange virksomheder. Nogle virksomheder vil pålægge en blackout-periode, hvor ingen ansatte må handle med den aktie, og normalt vil det være fra flere uger eller måske en måned før udgangen af kvartalet, indtil de offentliggør resultater, så de bare kan være sikre på, at alt er offentlig information, og jeg har været nødt til at underskrive aftaler om, at jeg vil overholde disse blackout-perioder som en del af mine ansættelseskontrakter for nogle af de virksomheder, jeg har arbejdet for.
Mindy:
Så hvor ofte modtager man aktiebaseret kompensation?
JT:
Det er endnu en af de ting, der varierer ret bredt fra virksomhed til virksomhed. Hos de virksomheder, som jeg har arbejdet for, er der typisk tre arrangementer som en del af din karriere, hvor du kan få tildelt en form for aktie. En almindelig er, når du logger på virksomheden, så virksomheden siger måske: "Hej, vi vil have, at du kommer og arbejder for os. Her er den stilling, du vil have. Her er hvad din løn skal være, og så laver vi også en aktiebevilling til dig af begrænsede aktier eller måske optioner eller måske kan du vælge, hvad du gerne vil have den kompensation i form af.” Ofte vil sign-on-tilskuddet have en meget specifik optjeningsplan. Investering igen er, når aktierne bliver tilgængelige for dig at have kontrol over og gøre, hvad du vil med dem. En meget almindelig investeringsplan vil være at sige, at du ikke får nogen aktier det første år.
I slutningen af dit første år, hvor du er ansat i denne virksomhed, giver vi dig 25 % af de aktier, der er repræsenteret i denne bevilling, og i løbet af de næste tre år vil du hvert kvartal få yderligere en 16. del af bevillingen. Så den optjeningsplan er lidt kendt i branchen som en fireårig bevilling med en etårig klippe, der vil optjenes kvartalsvis. Så du får ingenting i et stykke tid, du får denne store del af året, som altid er rigtig spændende, og så får du stumper og stykker af det gennem resten af bevillingen. De andre gange, du måske ser yderligere tilskud, er, hvis du er forfremmet, nogle gange vil det også komme med et tilskud. Du vil få en vis lønstigning som en del af denne forfremmelse og derefter en ekstra bevilling, der muligvis har samme optjeningsplan som din sign-on bevilling. Sjældnere vil du se klippen, fordi hvis du er blevet forfremmet, ved de allerede, at du gør et godt stykke arbejde, og de behøver ikke at prøve at holde dig der i et år for at sikre, at alt kommer til at fungere. Så det kan bare være, at du får en 16. hvert kvartal eller en ottende hvert halve år, eller hvordan det end er, de beslutter sig for at lave deres optjeningsplan.
Og så vil nogle virksomheder også lave yderligere bevillinger som en del af deres halvårlige eller årlige resultatgennemgange. Så når jeg går igennem og taler med min chef, får jeg måske en lønforhøjelse og derefter et tilskud. Nogle gange kaldes det også et genopfriskningsstipendium. Og det holder bare den strøm af begrænsede aktier til mig, mens jeg arbejder gennem virksomheden. Forskellige virksomheder vil arbejde forskelligt. Jeg har arbejdet i virksomheder, der vil give et sign-on-bevilling, og så er det sådan set alle de aktier, du ser. Jeg er klar over virksomheder, der i stedet for at give disse genopfriskningsstipendier hvert år, kan de give dig et tilskud, når du logger på og siger, ja, denne aktie vil optjenes over to år eller tre år eller fire år, og du kan ikke se alt, indtil de to eller tre eller fire år er gået. Og så giver de endnu en bevilling baseret på din præstation og hvordan virksomheden klarer sig og alle de andre faktorer. Så de har en tendens til at arbejde lidt anderledes, men denne sign-on bonus med årlig genopfriskning tror jeg er ret almindelig, især i teknologiindustrien.
Mindy:
Det lyder som om, når du forhandler din ansættelseskompensation eller præsenteres for den, skal du læse det med småt, læse det hele vejen igennem i stedet for bare at lytte til, hvad HR siger, "Åh, vi kommer igennem det her." Læs alle disse dokumenter specifikt, så du forstår præcis, hvad der foregår.
JT:
Åh, 100% ja. Det er meget vigtigt for RSU'er. Og når du så begynder at komme ind på muligheder, især i mindre virksomheder, skal du virkelig have en god forståelse af, hvordan din virksomheds specifikke program kommer til at fungere, og hvilke risici der er for dig, hvad de skattemæssige konsekvenser er for dig, og hvad den potentielle fordel er for dig også. Et andet punkt på det er ofte den aktiebaserede kompensation en af de mere omsættelige dele af din sign-on kompensationspakke. Og afhængigt af virksomheden, kan du muligvis fordreje din kompensation enten mod løn, du kan sige, hej, jeg vil gerne have yderligere $10,000 om året i løn, men du kan tage $80,000 af mit tilskud. Eller du kan sige, hej, jeg er villig til at tage en mindre løn, men jeg vil have en større mængde af denne aktiebaserede kompensation, bare afhængigt af det. Nogle virksomheder vil tillade det. Nogle virksomheder har mindre fleksibilitet der, men det vil give dig mulighed for at tilpasse din kompensation, så den passer til din foretrukne risikoprofil for din karriere.
Scott:
Jeg tror, at for at fremhæve det, du siger her, så er dette en investeringsbeslutning i mange tilfælde for mange mennesker, for at påvirke din kompensation på den ene eller den anden måde. Jeg er en aggressiv privatøkonomisk nørd med alt det her, og jeg kan godt lide at gøre sandsynlighed til en vægtet ting. Så først og fremmest ville jeg tro, at jeg ville prøve at komme ind i en virksomhed, der havde gode vækstmuligheder. Det er gambledelen af det, men det er noget, jeg ville prøve at undersøge meget grundigt med. Og så ville jeg nok gerne bias, hvis jeg var i stand til det, og jeg troede, at virksomheden var rimeligt værdsat mere over for optionen opad og mindre mod den kontante kompensation i dag. Men det er en afvejning, som jeg tror, nogle få mennesker forstår meget godt. Så hvis du for eksempel havde et valg i en offentlig virksomhed, der havde en højere løn med en fair, men ikke glamourøs optionspulje og en startup, der bare rejste penge til en vanvittig værdiansættelse, vil startup'et give egenkapital ud som slik, ikke?
Fordi de lige har fået denne utrolige værdiansættelse fra et venturekapitalfirma. Deres egenkapital er, at de ikke har indtægterne til at understøtte det på dette tidspunkt, alt den slags ting. Og det er noget man bare skal være opmærksom på, ikke? De vil forsøge at betale dig mindre, hvilket vil reducere deres udgiftsprofil på deres resultatopgørelse og få tingene til at se godt ud, og du har fået et spin, men måske ikke en særlig stor sandsynlighed sammenlignet med en mere stabil virksomhed, der er producere store mængder cash flow. De giver dig måske mindre egenkapital, men der kan være mere en klar bane mod vækst og track record som succes. Og jeg tror, at folk ikke rigtig tænker det igennem hele tiden, når de træffer disse beslutninger. Vil du sige, at det har været sandt med nogen af dine jævnaldrende eller folk, du har kendt tidligere?
JT:
Det meste af min karriere har været i større virksomheder, så jeg har ikke meget erfaring med den opstartspakke, men du behøver ikke gå langt for at høre historier, hvor selv gode væddemål med startups ender med at være meget problematiske for enkelte medarbejdere. Og jeg vil helt sikkert opfordre alle, der kigger på at arbejde i en startup og er fascineret af forlokkelsen ved muligvis at eje 0.2 % af den næste Stripe eller DoorDash eller hvad som helst til virkelig at forstå de risici, du tager, selv hvis det antages, at virksomheden gør det godt. Så du bør bestemt tale med en professionel omkring det, men når du virkelig er i den del af en virksomhed, påtager du dig en vrangforestillingsrisiko. Hvis virksomheden ansætter yderligere investorer, kan dit beløb af virksomheden, som du ejer, være mindre, end du tror. Du påtager dig en masse skatterisici, hovedsagelig på grund af... Mange gange får du disse muligheder for denne private virksomhed, som der ikke er noget marked for, så du skal stadig. Så du skal stadig forholde dig til de skattemæssige konsekvenser af potentielt millioner af dollars i værdi, men du kan ikke sælge dine aktier bagefter.
Og som sagt, du behøver ikke gå langt for at læse historier om folk, der er kommet ind i opstarten, selv en startup, der går godt, og de bare ikke kan gøre noget med deres aktiebaserede kompensation på grund af omstændighederne vedr. deres liv. Så det er virkelig vigtigt at have en god forståelse af, hvad der sker med disse planer under dine omstændigheder, især for nogle af disse mindre startups.
Scott:
JT, er dette en verden, der er tilgængelig for folk, der er på indgangs- eller juniorniveau i virksomheder, eller taler vi virkelig om noget, der er mere for den meget mere erfarne ingeniør, produkt- og teknologitypearbejder, ledere, den slags ting?
JT:
Ja, det er et godt spørgsmål. Det kommer igen til at afhænge i høj grad af virksomheden. Jeg vil sige, at de fleste teknologivirksomheder vil have et element af aktiebaseret kompensation på tværs af deres jobkarakterer. Så hvis du henter en, der lige er ude af skolen, vil en procentdel af deres kompensation komme fra disse aktiebaserede planer snarere end blot løn. Jo højere op du kommer i virksomheden, jo større er den indvirkning, som aktiebaseret kompensation vil være som en del af din samlede kompensation. Du hører af og til noget i nyhederne om hvordan, åh, en administrerende direktør for et eller andet firma gik med til at reducere deres løn til en dollar for bare ting, der foregår i virksomheden. Og de undlader at nævne, at netop den seniormedarbejder har optioner til en værdi af 15 millioner dollars, som er optjent i år, som de kunne drage fordel af, hvis de ville. Men generelt på tværs af mange teknologivirksomheder for alle jobkarakterer er aktiebaseret kompensation en ret almindelig form for kompensation.
Så begrænset aktie er bestemt mindre almindelig end medarbejderaktiekøbsplanen. Det er en del af din kompensation i stedet for bare at være noget, du kan drage fordel af. Igen kan du sådan set dele det op i bevillingen, vesten og salget. For tilskuddet vil din virksomhed normalt sige, hej, hvis du fortsætter med at være ansat, så giver vi dig i en eller anden form for optjening kontrol over en vis mængde af aktier. Og det præsenteres ofte enten som et kontantbeløb, kan de sige, at vi giver dig 10,000 USD i aktier, og så vil bestyrelsen på et tidspunkt godkende denne bevilling på tværs af alle de medarbejdere, der måtte passe ind under denne bevilling. Og på det tidspunkt vil de $10,000 blive konverteret til aktier, og det forbliver som aktier gennem resten af optjeningsperioden. Så hvis du havde $10,000, og din aktiekurs var $10, da bestyrelsen godkendte bevillingen, giver de dig 100 aktier, og det ville være det, du ville optjene. Når du går gennem din ansættelsesperiode, når du opfylder den optjeningsplan, får du bare disse aktier, og disse aktier er nu under din kontrol. De er lige som om du havde købt dem fra markedet.
Og når de optjenes, tælles det for dig som indkomst til deres nuværende værdi. Så hvis du havde 100 aktier, der blev optjent, og selvom hvis din aktie ved bevilling kan have været 10 USD pr. aktie, vil den, hvis den nu er 20 USD pr. veste. Og så fra den periode, er det som om du købte det for $100, og alle de almindelige kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster vil gælde, men du betaler skatterne ved optjeningstidspunktet, og det vil komme ud som indkomst og beskattes som indkomst til den værdi, den er, når den optjenes.
Mindy:
Det synes jeg er vigtigt at bemærke, at du betaler skat på indkomstniveau, ikke langsigtet kapitalgevinstskat på dette. Og jeg gætter på, at kortsigtede kapitalgevinster stort set er det samme som dit indkomstniveau, ikke? Så det ville ikke gøre noget, hvis du fik mulighederne og derefter straks solgte den. Det er det samme.
JT:
Det er rigtigt. Ja. Så hvis du skulle få begrænset aktie og derefter sælge den med det samme, forudsat at aktien var flad, vil der sandsynligvis være en lille smule bevægelse, enhver ændring i aktiekursen mellem det tidspunkt, hvor du blev optjent, og hvornår du solgte, ville være på kort sigt gevinst eller et kortsigtet tab, og derefter tælles værdien af aktien, når den er optjent, som indkomst for dig. En fælde, folk kan blive fanget i her, er, at tilbageholdelsessatsen for begrænset lager ikke er den samme som tilbageholdelsessatsen for din indkomst. Og især hvis du har en høj indkomst, vil du måske i slutningen af året opleve, at du ikke har tilbageholdt nok skat, og at du skylder mere. Så det er et ret almindeligt sted, især for enten højindkomsttagere, der er i nogle af de højere skatteklasser, eller personer, der har en betydelig del af deres kompensation som aktiebaseret kompensation, fordi blot tilbageholdelsen er anderledes. Og så vidt jeg ved, er der ingen måde at vælge at tilbageholde mere for rent faktisk at opfylde dine krav til tilbageholdelse af skat. Du ender bare med at skulle betale estimerede skat eller gør det op i slutningen af ansøgningssæsonen.
Scott:
Så hvis du kommer ind i penge og har en stor succes som dette, eller i virkeligheden i et hvilket som helst andet format og er i stand til at sætte en stor mængde kontanter på din bankkonto gennem noget, der er andet end løn fra din virksomhed, er det nok en god idé at ansætte skatterådet og være meget konservativ med de penge, indtil du har indberettet din skat helt og føler, at du forstår det. For den slags fælder kan opstå på mange forskellige måder, hvis du er vant til, at en arbejdsgiver tilbageholder og håndterer dine skatter mere eller mindre helt for dig i løbet af året og får en stor refusion.
JT:
Og der er tilbageholdt skatter for begrænset lager. Du vil typisk have mulighed for enten at forudindbetale din konto hos din depotbank med penge til at betale skat, eller de vil sælge den procentdel af aktier, der kræves for at opfylde tilbageholdelseskravene, men du skal bare være forsigtig. For nogle skatteklasser vil tilbageholdelsessatsen på RSU'er være højere end din endelige skattesats, og for andre højere indkomster vil den være lavere. Så det er bare noget, du skal være opmærksom på.
Mindy:
Så selvom du måske ikke kender til nogen måde at ændre tilbageholdelsen for RSU'erne på, kan du ændre tilbageholdelsen i din lønseddel, hvis du ikke ønsker at betale IRS den 15. april til noget ekstra, du skylder. I afsnit 360 med Natalie Kolodij delte hun, at det nu er et rigtig godt tidspunkt at sætte sig ned med din skatteprofessionelle for at få noget skatteplanlægning, for at lave noget skatteplanlægning for året i forvejen. Hvis du ved, at dette er en del af din skattekompensation eller din lønmodtagerkompensation, og du vil blive ramt af en overraskelsesregning i år, hvilket mange mennesker er, fordi ændringer af skatteloven yada yada, er det måske nu et rigtig godt tidspunkt at Sæt dig ned med din skatteekspert og sig, hej, hvad kan vi gøre fremadrettet, så jeg ikke har det her den 15. april? Jeg personligt elsker ikke at skrive en stor check til IRS, men jeg vil meget hellere skrive en check til IRS end at få dem til at sende mig en check, fordi det betyder, at jeg har givet dem et gratis lån for hele året, og det gør jeg' kan ikke lide det. Men jeg afviger.
JT:
Tja, IRS kommer til at opkræve renter, hvis du skylder dem for meget, så det skal du også passe på, for jeg kan ikke lide at betale IRS flere renter end spredningen af min opsparingskonto, for eksempel.
Mindy:
Ja, og jeg er selvstændig som ejendomsmægler, så jeg skal betale kvartalsskat alligevel. Så min specifikke situation er anderledes, men ja, jeg har altid haft det fint med at skrive en check til dem den 15. april.
Scott:
JT, hvad er din specifikke strategi med, hvordan håndterer du personligt alt dette givet den rigdomsinformation, du delte med os i dag?
JT:
Så for mine begrænsede aktier og for mine medarbejderaktiekøbsplanoptioner eller -aktier er det dem, jeg stort set vil sælge med det samme. Min holdning er, som jeg sagde før, hvis jeg gik ned ad vejen og fandt nogle penge der, ville jeg ikke købe aktier i mit firma. Og da jeg så på værdien af den begrænsede aktie, så det ud til at være en bedre position for mig at lave den om til VTI eller VTSAX eller hvad resten af min allokeringsplan så ud. Der har været tidspunkter, så jeg har været i mit firma i en årrække nu, og der har været perioder, hvor det var en meget uheldig økonomisk beslutning, og havde jeg holdt fast i virksomhedens aktier og solgt den senere, ville det have været været en meningsfuld forskel i vores finansielle stilling til flere hundrede tusinde dollars. Der har været andre gange hos samme virksomhed, hvor jeg har været meget glad for, at jeg har solgt min bundne aktie med det samme, fordi den nuværende pris er faldet en del fra nogle af de niveauer, hvor jeg solgte.
Og jeg har lige lært af mig, at jeg kan ignorere mine indeksfonde i måneder eller år ad gangen, og det er fint, men du giver mig en aktie i virksomhedens aktier, og jeg kigger på det hver dag. Er det oppe i dag? Er den nede i dag? Har det været oppe i ugen? Har den været nede i ugen? Så jeg har tydeligvis ikke temperamentet til individuel aktieinvestering, men hvis jeg går ind i en indeksfond, vil jeg gerne lade det være og lade det vokse. Og det skræmmer mig ikke, om det er lidt op eller lidt ned eller meget op eller meget ned. Det gør bare sit.
Mindy:
Okay. Jeg elsker det. Du har en plan, og ligesom at betale ekstra på dit realkreditlån, selv når det er en realkreditrente på 3 % i forhold til ikke at betale ekstra på dit realkreditlån, giver det dig heebie-jeebies til at have denne aktie i din portefølje. Du ønsker ikke at være en individuel aktieportefølje eller en individuel aktieinvestor, så det, der fortæller mig, er, at du har tænkt over det. Jeg tror, at det vigtigste ved hele denne episode er, at du skal tænke over, hvad du gør med din investeringsstrategi. Hvad er episoden... Vi har lige lavet en episode om at komme med en investeringsplan, og det var episode 362, kom med en investeringsplan og følg den. Og jeg vil ikke sige, at det er ligegyldigt, hvad du gør, så længe du har en plan, det betyder noget, hvad du gør, men det vigtigste er, at du tænker over det. Du hører om disse mennesker, der mister alt i krypto eller mister alt i meme-aktier, det er fordi de kommer ind til sidst. Åh, alle taler om det. Det skal være godt. Det er ikke nødvendigvis sandt. Bare fordi alle taler om det, gør det det ikke godt. Det betyder bare, at alle taler om det. Okay. Så i betragtning af at du arbejder for en teknologivirksomhed, og teknologiaktierne er faldet, er der så nogen tærskel, som du ikke umiddelbart ville sælge?
JT:
Så det er der, og vi kunne også godt snakke lidt om muligheder, hvis vi vil tale om muligheder.
Mindy:
Dette er specifikt for RSU'er, som de er givet til dig. Dem er givet til dig. Så du har betalt $0 for det, så selvom det var en øre værd, da du solgte det, har du stadig tjent penge på det.
JT:
Og jeg tror, at hver RSU-bevilling, jeg har modtaget, eller hver RSU, jeg har haft, som er optjent, vil jeg sælge inden for et par uger for at forlade den stilling og overføre pengene til resten af vores økonomiske plan.
Mindy:
Så RSU'er vil du straks sælge. Du har RSUs kontanter og muligheder, har du nogensinde taget pengene?
JT:
Nej. Og som jeg sagde, vil forskellige virksomheder arbejde forskelligt i deres præstationsanmeldelser. Mit nuværende firma vil ofte, når de udfører forestillingen, have kompensation for disse langsigtede ting at vælge mellem, om vi ønsker at tage det beløb i kontanter. Det holder stadig, al optjening er faktisk den samme, men de vil sige, hej, vi vil give dig 10,000 USD i kompensation. Du kan have 10,000 dollars i kontanter, der er optjent over tre eller fire år eller hvad som helst. Du kan få $10,000 i begrænset aktie, eller du kan få $10,000 i optioner. Og så i dette firma kan vi vælge, hvilken af de ting, vi ønsker, at hele prisen skal gives til os i.
Mindy:
Og er der nogen tærskel, som du ikke ville sælge? Selvfølgelig, hvis du tager muligheden, har du mulighed for at købe X antal aktier til denne pris. Så hvis aktien lad os sige, at den er $50, hvis aktien i øjeblikket handles til 35, giver det ikke mening at købe den til 50 og sælge den til 35, medmindre du har brug for tab. Men jeg ved det ikke, jeg kan ikke lide tab.
JT:
Nej, det gør jeg ikke.
Scott:
Det, de gør, er, at de giver dig... Så lad mig spørge dig om dette fra et psykologisk synspunkt. Da jeg lavede SPP, gjorde mine kolleger det ikke, og jeg var lidt forvirret over det. Hvorfor ville du ikke gøre dette? Og der er, tror jeg, et psykologisk element af, nej, det her er en test for min arbejdsgiver. Og du kunne spekulere på, om i din situation, hvis medarbejderne måske tænker, at dette er en test, mulighederne, hvis jeg tager muligheden, muligheden, så betyder det, at jeg tror, at virksomheden vil sprænge i luften og klare sig godt. de næste par år. RSU'erne, fordi jeg lige ejer aktien, er en mere middelmådig mulighed. Selvom de går ned, vil de stadig være noget værd, så jeg har en vis værdi der. Og så er kontanterne det mest konservative. Tror du, at der er noget af det, der skal tages højde for, eller er det hele i folks hoveder?
JT:
Jeg tror i høj grad, at det er i folks hoveder. Sådan som jeg ser på det, giver det dig mulighed for at forme risikoprofilen for din kompensation. Du kan virkelig godt lide den virksomhed, du arbejder for, og tro, at den kommer til at klare sig rigtig godt og ikke vil eje sin aktie. Du kan virkelig ikke lide dit job og så synes, at din virksomhed er forfærdelig, men hvis den har et rigtig godt år, og aktiekursen firdobles i værdi, vil du gerne være åben over for den opside. Så jeg tror, at valget i virkeligheden siger mere om den måde, du ønsker at forme din kompensation og mængden af risikabelt, du ønsker at tage som en del af din karriere og din løn mere, end at du tror, der er en eller anden direktør eller C-level executive, der kigger på et regneark med alle, der tog kontanter i stedet for optioner og som, hmm, jeg ved ikke med den. Det er klart, at de ikke er investeret i virksomheden.
Scott:
Okay. Og så er det sidste spørgsmål, jeg har, omkring skatter. Lad os gå, jeg vil bruge mit eksempel. Jeg havde et medarbejderaktiekøbsprogram. Hvis jeg lægger 10,000 af min løn ind i det, kunne jeg købe 1,150 USD på lager med 15 % rabat. At så vender jeg om og sælger den. De 1,150,- ikke kun får jeg skat af min løn, selvfølgelig, men jeg bliver også beskattet af den kortsigtede kursgevinst, den ene dags kursgevinst af det spredning mellem 1,150, jeg kunne have ladet de penge stå i aktien for et år for at konvertere det fra en kortsigtet kursgevinst til langsigtet kursgevinstskat. På det tidspunkt betød det ikke så meget, fordi min skatteramme var meget lav, og de var meget sammenlignelige, men for nogle mennesker kan det gøre en stor forskel. Hvordan vil du foreslå at gribe det problem an? Det lyder som om, du sælger med det samme for mange af disse ting, men er der omstændigheder, kan vi justere disse omstændigheder på en sådan måde, at du ville begynde at spille skattespillet?
JT:
Jo da. Og jeg tror, at det sted, du gør, er med muligheder. Så det gode er, at den enkle ting ved begrænset aktie er, når du optjener, det er al indkomst, du kan ikke gøre noget ved det. Du har antal aktier gange værdien af aktier, mængden af indkomst, der tilskrives dig, og du skylder skat af det med det samme, og det er dit omkostningsgrundlag for aktien. Så ja, aktien kan stige en lille smule eller falde en lille smule mellem, hvornår du har erhvervet, og når du er i stand til at sælge, men der er ikke rigtig meget, du kan gøre ud fra et skattemæssigt perspektiv på det tidspunkt. Medarbejderaktiekøbsplanen, som du nævnte, er der nogle reelle skattemæssige konsekvenser ved at holde i enten et år, eller også bliver den lidt bedre efter to år, især hvis du har den tilbagebliksperiode. Så hvis du skal se tilbage, kan du sige min aktie, værdien af aktien i begyndelsen var 100 og nu er den 150 og jeg betaler stadig 85. Så når du sælger 85 til 100 er altid indkomst. At 15% rabat er altid, altid indtægt. Afhængigt af hvornår du sælger 100 til 150 måske indkomsten, kan det være langsigtede kapitalgevinster. Og jeg tror, det er normalt, du har skullet have haft aktien i et år, og det skal have været to år efter bevillingsdatoen.
Scott:
Wow. Så jeg har truffet den rigtige beslutning, men af uvidenhed, ikke af klogskab.
JT:
Nå, og jeg tror, du nævnte, at din plan ikke havde denne tilbagebliksbestemmelse i sig alligevel, hvilket i virkeligheden er her, denne ekstra brik kommer ind. For medarbejderaktiekøbsplan for de fleste mennesker, tror jeg, jeg har det samme perspektiv, som du gør og at værdierne bare virkelig ikke er store nok til at gøre en forskel nok i din økonomiske situation til virkelig at bekymre dig om eller retfærdiggøre risikoen for at holde på aktien i 12 til 18 måneder givet uanset hvilken volatilitet der måtte være i aktien. Forskellige mennesker vil beregne den risiko forskelligt, men jeg tror ikke, at de ekstra skatter på de 50 dollars pr. aktie garanterer at holde på aktien i to år. Optioner vil være en noget anden historie, fordi de kan være meget mere værd, og der er en slags option, der har en lignende form for skatteadfærd som medarbejderaktiekøbsplanen, og det er incitamentaktieoptionerne. Og de vil give dig mulighed for at sige, okay, jeg vil udøve denne aktie. Der er en forskel. Så de kunne sige, hej JT, vi vil give dig en masse muligheder for $1. Hvilket er fantastisk. Du har mulighed for at købe din virksomheds aktier for en dollar.
Hvis aktiekursen er $10, når du udøver disse aktier, begynder det hele at blive interessant. Hvad gør du med de ekstra $9? For nogle slags muligheder er det det samme, det er indkomst. Og det er indkomst med det samme, og du skal redegøre for skat af den indkomst. For disse incitamentsaktieoptioner er det ikke nødvendigvis indkomst afhængigt af, hvornår du sælger. Så hvis du holder aktien i et år efter du har trænet og to år efter bevillingen, er $9 langsigtede kapitalgevinster. Og hvis virksomheden er steget nok, og antallet af aktier, du har, er nok, nu ser du ikke nødvendigvis på 10 % af $500 eller hvad som helst, du ser potentielt på topindtjeneren i staten Californien. Dette er potentielt hundredtusindvis af dollars for at holde aktien i et år versus at sælge den med det samme. Og igen, det bliver en individuel beslutning. Tror du, det er værd at tage risikoen ved at holde på den aktie i året, indtil du er i stand til at sælge den? Eller vil du ikke have den risiko, du er villig til at betale skatten, og du er villig til at sælge og gå ind i, hvad din økonomiske plan ellers har for de ekstra dollars? Men det kan ende med at blive rigtige, rigtige penge afhængigt af, hvad virksomhedens aktiekurs har gjort, og hvornår du beslutter dig for at udøve.
Scott:
JT, det har været fascinerende. Tak fordi du kom på showet og diskuterede dette emne med os. Jeg tror, at det er nogle mennesker, forhåbentlig har mange af vores lyttere mulighed for at deltage i planer som det, vi diskuterede i dag. Og når du gør det, så se venligst tilbage til denne episode og vid, at der er muligheder for dine muligheder og beslutninger, som kan have stor indflydelse på dit liv. JT, hvor kan folk finde ud af mere om dig og det finansielle planlægnings- og skattestrategifirma, som du snart starter?
JT:
Ja, jeg tror, jeg vil holde mig til mikroprocessordesign. Og nok den bedste måde at få fat i mig, hvis du virkelig vil, er i din Facebook-gruppe. Jeg er aktiv der, jeg stikker ind i forvejen, hvis du vil tagge mig der. Jeg er glad for at tale om alle disse ting eller høre uenighed om, hvorfor min tilgang ikke er den bedste at tage.
Mindy:
Respektfulde uenigheder.
Scott:
Jeg tror ikke, du får for mange af dem, men du kan finde den gruppe på facebook.com/groups/bpmoney. Tak fordi du er en del af gruppen JT, og tak fordi du lyttede, og tak fordi du deler din visdom om dette ret komplekse emne i dag.
JT:
Ja tak. Jeg havde en fantastisk tid. Jeg kan godt lide at tænke på det her, så det er sjovt at tale om.
Mindy:
Tak JT, og jeg taler med dig snart. Og det var JT, en stor tech-medarbejder, der talte om sin kompensationspakke, aktiekompensationspakker generelt og hvordan han håndterer sin særlige kompensationspakke. Scott, hvad syntes du om JT?
Scott:
JT er super vidende, har tydeligvis skænket os en masse tanker, har erfaring på tværs af flere forskellige virksomheder, dog mest offentlige virksomheder, som han erkendte. Og har virkelig tænkt det igennem, og jeg tænker på en måde, der nok har været til gavn for ham selv, og jeg mistænker mange af hans nære kolleger, der har nydt godt af hans visdom gennem årene. Og jeg er sikker på, at han har gjort det meget godt og udvalgt de virksomheder, som han arbejder klogt for, til det punkt, hvor de sandsynligvis har produceret meget godt inde i disse planer.
Mindy:
Ja, jeg tror, at det, der er vigtigst at tage med fra dette show, er, at han har en plan på plads. Han har tænkt over det. Han har besluttet, at han ønsker, at hans investeringsportefølje skal se sådan ud, at den skal bestå af disse systemer og disse dele og disse investeringsinstrumenter. Så det er det, han gør. Han går ikke ud på tangenterne, han begiver sig ikke ned ad denne vej for at prøve det her og prøve det, og prøve det. Han har en plan, og den holder han sig til, og det synes jeg er rigtig vigtigt. Du behøver ikke at sælge din virksomheds aktier med det samme, hvis du ikke vil. Hvis du, som han sagde, fandt $1,500 på gaden, og du alligevel ville bruge de penge til at købe din virksomhedsaktier, så er det fantastisk at få tilskuddene og holde på aktien. Det er en fantastisk plan, men det er nøgleordet her. Det er planen. Han har en plan på plads, og han udfører sin plan, og jeg synes, det er rigtig godt.
Scott:
Ja. Jeg tror også, at vi mod slutningen hørte denne ramme, og det var, ja, hvis jeg havde investeret i mit hotshot-teknologiselskab, ville jeg sandsynligvis være oppe et par hundrede tusinde over min indeksfondsstrategi. Alligevel er han også tilfreds med det resultat eller kan leve med det, fordi han ikke tænker i resultater, han tænker i væddemål. Sandsynlighedsbaseret tænkning, Thinking in Bets med Annie Duke er for eksempel en fantastisk bog til at forstå dette. Han siger, min portefølje, min plan er denne, og jeg er glad for at leve med den, selvom jeg nok faktisk ville have gjort det bedre, hvis jeg havde dumpet det hele på min virksomhedsaktier. Det er efter min mening en rigtig klog holdning at tage, og noget som jeg synes er svært for mange mennesker. Jeg tror, det ville være rigtig svært at gå glip af virksomhedsvækst på den måde, men jeg tror, jeg respekterer hans tilgang og vil sandsynligvis tage de samme skridt, som han tager i sin stilling.
Mindy:
Hans virksomhed kunne meget vel have gået Enrons eller WorldComs rute, hvor han fik bevillingerne, holdt fast i dem og så mistede alt. Bare fordi hans firma steg, betyder det ikke, at det altid vil stige. Han arbejder i et stort teknologifirma lige nu, aktien er faldet, men det betyder ikke, at den altid vil falde. Det er ligesom du sagde, det var et gamble. Som han sagde, det var et gamble. Han spillede på, at aktien var anderledes, end den endte med at blive, og det er okay. Han tog et veluddannet gamble, gæt, og det lykkedes ikke. Han har det stadig godt. Det er ikke sådan, at han har mistet alt. Han så bare ikke noget af den eksplosive vækst, som andre mennesker gjorde. Men han sagde også, jeg har ikke noget problem med, hvad der sker med mine indeksfonde. De er sat det og glem det. I hans sind kan han lægge penge ind i indeksfonden og forlade den. I hans sind, hvis han ejer blot en andel af hans virksomhedsaktier, tænker han konstant på det, og det er ikke den mentale ejendom værd, som det tager op for ham. Så han har givet afkald på det på en uddannet måde, og jeg tror, det er den rigtige manøvre, bare at have en plan og holde sig til den, så meget du kan.
Scott:
Jeg er helt enig.
Mindy:
Nå, det er du nødt til, fordi han har ret. Okay. Det afslutter denne episode af BiggerPockets Money Podcast. Han er Scott Trench, og jeg er Mindy Jensen, der siger Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Hvis du nød dagens afsnit, så giv os venligst en femstjernet anmeldelse på Spotify eller Apple. Og hvis du leder efter endnu mere pengeindhold, er du velkommen til at besøge vores YouTube-kanal på youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money blev skabt af Mindy Jensen og Scott Trench. Produceret af Cullen Bennett. Redigering af Exodus Media. Copywriting af Nate Weintraub. Til sidst en stor tak til BiggerPockets-teamet for at gøre dette show muligt.
Se podcasten her
[Indlejret indhold]
Hjælp os med at nå ud til nye lyttere iTunes ved at give os en vurdering og anmeldelse! Det tager kun 30 sekunder. Tak! Det sætter vi stor pris på!
I denne episode dækker vi
- Aktiebaseret kompensation forklaret og hvorfor virksomheder hellere vil betale aktier end løn
- ESPP'er, RSU'er, aktieoptioner, og de forskellige måder, du kan blive betalt hos en teknologivirksomhed
- Hvornår skal du sælge din virksomheds aktier , skatteråd som kan forhindre dig i at eje en stor IRS-regning
- Hvem er berettiget til at blive betalt på lager, og hvorvidt nybegyndere kan få adgang
- lagerudbetalingsplan og hvornår medarbejderne kan forvente at modtage fuld kompensation for mange års virksomhedsloyalitet
- JT's aktiesalgsstrategi og om han vælger at sælge eller holde på selskabets aktier
- og So Meget mere!
Links fra showet
Interesseret i at lære mere om nutidens sponsorer eller selv at blive BiggerPockets-partner? Tjek vores sponsor side!
Bemærk fra BiggerPockets: Disse er udtalelser skrevet af forfatteren og repræsenterer ikke nødvendigvis BiggerPockets' meninger.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15 %
- 2%
- a
- I stand
- Om
- om det
- tilgængelig
- Konto
- tværs
- aktiv
- faktisk
- Yderligere
- fremme
- Fordel
- rådgivning
- rådgivere
- Efter
- Agent
- aggressive
- aftaler
- forude
- Alle
- allokering
- alene
- allerede
- Skønt
- altid
- Amazon
- AMD
- beløb
- beløb
- morskab
- ,
- Annoncere
- årligt
- En anden
- nogen
- Apple
- Indløs
- værdsætter
- tilgang
- nærmer sig
- Godkend
- godkendt
- april
- områder
- omkring
- Aktiver
- opnåelige
- opmærksomhed
- forfatter
- tilgængelighed
- til rådighed
- tildeling
- tilbage
- Bad
- bold
- Bank
- bankkonto
- baseret
- I bund og grund
- grundlag
- kurven
- fordi
- bliver
- blive
- før
- Begyndelse
- være
- Tro
- gavnlig
- gavner det dig
- fordele
- BEDSTE
- Væddemål
- Bedre
- Væddemål
- mellem
- skævhed
- Big
- big tech
- Største
- Bill
- Bit
- blæse
- board
- bestyrelse
- Bonus
- bog
- grænse
- BOSS
- købte
- Pause
- bringe
- bred
- bredt
- mæglervirksomhed
- bygge
- Bunch
- virksomhed
- virksomheder
- købe
- california
- kaldet
- Kan få
- slik
- kapital
- kapitalgevinst skat
- fange
- Kort
- Karriere
- forsigtig
- tilfælde
- Kontanter
- pengestrøm
- fanget
- Direktør
- vis
- sikkert
- chance
- lave om
- Ændringer
- Kanal
- afgift
- chatter
- kontrollere
- chip
- valg
- Vælg
- valgt
- omstændigheder
- klar
- tydeligt
- Luk
- klub
- kolleger
- Colorado
- Kom
- kommer
- Fælles
- Virksomheder
- selskab
- Selskabs
- sammenlignelig
- sammenlignet
- Compensation (Kompensation)
- konkurrerende
- fuldføre
- fuldstændig
- komplekse
- Indeholder
- computer
- Computer Engineering
- computere
- Konceptet
- konglomerat
- Konsekvenser
- konservativ
- Overvej
- konsekvent
- konstant
- indhold
- indhold
- fortsæt
- kontrakter
- kontrol
- konvertere
- konverteret
- tekstforfatning
- Koste
- omkostningsgrundlag
- kunne
- Rådet
- Par
- kursus
- skabe
- oprettet
- kredit
- krypto
- Medarbejder kultur
- Nuværende
- For øjeblikket
- kontoførende
- Dato
- dag
- Dage
- deal
- besluttede
- beslutning
- afgørelser
- definitivt
- Degree
- Afhængigt
- afhænger
- Design
- designere
- designe
- udviklere
- udvikling
- DID
- afvige
- forskel
- forskellige
- forskellige former
- Direktør
- direktører
- Rabat
- rabatter
- drøftet
- diskuterer
- Distributioner
- udbytte
- dokumenter
- Er ikke
- Dog
- gør
- Dollar
- dollars
- Dont
- DoorDash
- ned
- downside
- drømme
- Duke
- Tidligt
- udgave
- effektivt
- ottende
- enten
- Valg
- berettiget
- indlejret
- Medarbejder
- medarbejdere
- beskæftigelse
- tilskynde
- beskæftiget
- ingeniør
- Engineering
- nok
- Hele
- helt
- indrejse
- entry-level
- egenkapital
- spærret
- især
- ejendom
- anslået
- Endog
- begivenhed
- begivenheder
- NOGENSINDE
- Hver
- hver dag
- alle
- at alt
- præcist nok
- eksempel
- ophidset
- spændende
- udførelse
- udøvende
- ledere
- Dyrke motion
- Udgang
- Exodus
- forvente
- erfaring
- erfarne
- Forklar
- forklarede
- udforske
- ekstra
- vender
- faktorer
- FAIL
- retfærdig
- retfærdigt
- fascinerende
- få
- felt
- Fields
- Arkivering
- endelige
- finansiere
- finansielle
- Økonomisk uafhængighed
- finansielle poster
- Finde
- ende
- Firm
- Fornavn
- passer
- flad
- Fleksibilitet
- flow
- følger
- efter
- udenlandsk
- formular
- format
- formularer
- Videresend
- fundet
- FRAME
- Framework
- Gratis
- Frihed
- hyppigt
- Fredag
- ven
- fra
- fuld
- sjovt
- fond
- fonde
- Gevinst
- gevinster
- Spille
- Gambling
- spil
- Generelt
- generelt
- få
- få
- kæmpe
- gave
- gavekort
- Giv
- given
- giver
- Give
- Go
- Mål
- Goes
- gå
- godt
- indrømme
- bevilget
- tilskud
- stor
- gruppe
- Grow
- Vækst
- hacks
- håndtere
- Håndterer
- Håndtering
- ske
- sker
- Gem
- Hård Ost
- Hardware
- høst
- have
- hoveder
- hørt
- stærkt
- Held
- hjælpe
- link.
- Skjult
- Høj
- højere
- Fremhæv
- stærkt
- leje
- Hit
- hold
- bedrift
- håber
- Forhåbentlig
- Hvordan
- Men
- hr
- HTTPS
- kæmpe
- Hundreder
- SYG
- idé
- Uvidenhed
- straks
- KIMOs Succeshistorier
- Påvirkninger
- implikationer
- vigtigt
- pålægge
- umuligt
- in
- dybdegående
- Tilskyndelse
- Herunder
- Indkomst
- Forøg
- utrolige
- utroligt
- uafhængighed
- uafhængig
- indeks
- individuel
- enkeltpersoner
- industrien
- indflydelse
- oplysninger
- Informational
- indlede
- Insider
- insiderhandel
- øjeblikkelig
- i stedet
- Intel
- interesse
- interesseret
- interessant
- interesser
- indføre
- Invest
- investeret
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involverede
- IRS
- spørgsmål
- IT
- Job
- deltage
- rejse
- Holde
- Nøgle
- Venlig
- Kend
- viden
- kendt
- Mangel
- stor
- vid udstrækning
- større
- største
- Efternavn
- Sent
- lancere
- Lov
- Love
- Advokater
- lærte
- læring
- Forlade
- forlader
- Politikker
- Lets
- Niveau
- niveauer
- LG
- Livet
- Sandsynlig
- GRÆNSE
- Lytte
- lidt
- leve
- lån
- Lang
- langsigtet
- længere
- Se
- ligner
- kiggede
- leder
- miste
- off
- tab
- Lot
- kærlighed
- Lav
- lukrative
- lavet
- Main
- større
- Flertal
- lave
- Making
- mange
- mange mennesker
- Marked
- herres
- matematik
- Matter
- Matters
- maksimal
- maksimumsbeløb
- meningsfuld
- midler
- Medier
- Mød
- opfylder
- meme
- meme bestande
- mentale
- nævnte
- Merit
- Mid
- måske
- million
- millioner
- tankerne
- Moments
- penge
- Måned
- måned
- mere
- Pant
- mest
- bevægelse
- film
- Film
- flere
- navn
- navnløs
- Natur
- nødvendigvis
- Behov
- behøve
- Ingen
- Ny
- nyheder
- næste
- nummer
- en gang imellem
- tilbyde
- tilbydes
- ofte
- Okay
- Gammel
- ONE
- åbent
- Udtalelse
- Udtalelser
- Opportunity
- Optimistisk
- Option
- Indstillinger
- ordrer
- Andet
- Andre
- uden for
- samlet
- oversigt
- egen
- ejer
- pakke
- pakker
- betalt
- parametre
- parker
- del
- deltage
- særlig
- partner
- dele
- forbi
- sti
- Betal
- betale
- Lønningsliste
- peer
- Mennesker
- folks
- procentdel
- ydeevne
- periode
- perioder
- personale
- Personal Finance
- Personligt
- perspektiv
- fase
- pick
- plukket
- stykke
- stykker
- Pizza
- Place
- fly
- planlægning
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spiller
- spiller
- Vær venlig
- podcast
- Punkt
- pool
- pop
- portefølje
- position
- mulig
- potentiale
- potentielt
- praktisk
- foretrækkes
- forberedt
- forelagt
- smuk
- pris
- private
- Kapitalfond
- om
- sandsynlighed
- sandsynligvis
- Problem
- produceret
- Produkt
- professionel
- Profil
- Profit
- Program
- Programmører
- løfte
- fremmes
- forfremmelse
- foreslå
- udsigter
- beskyttet
- bestemmelse
- offentlige
- offentlige virksomheder
- offentligt
- køb
- købt
- sætte
- Kvarter
- spørgsmål
- Hurtig
- rejse
- hævet
- rækkevidde
- spænder
- Sats
- bedømmelse
- nå
- Læs
- ægte
- fast ejendom
- Rigtige penge
- modtage
- optage
- reducere
- tilbagebetale
- om
- fast
- forblive
- repræsentere
- repræsenteret
- påkrævet
- Krav
- forskning
- REST
- Restauranter
- begrænset
- resultere
- Resultater
- indtægter
- gennemgå
- Anmeldelser
- Beløn
- Risiko
- risici
- Risikabel
- vej
- rundt
- R
- regler
- Said
- lønninger
- løn
- salg
- salg
- samme
- Samsung
- Besparelser
- opsparingskonto
- planlægge
- Ordningen
- Skole
- Videnskab
- Sæson
- krydret
- sekunder
- Sektorer
- Søg
- syntes
- segment
- SELV
- sælger
- Salg
- Sells
- senior
- forstand
- september
- sæt
- indstilling
- Slog sig ned
- afregning
- afregningsdato
- flere
- Shape
- Del
- delt
- aktionær
- Aktier
- deling
- Kort
- kort sigt
- bør
- Vis
- underskrive
- signifikant
- lignende
- Simpelt
- Situationen
- SIX
- Seks måneder
- mindre
- Smart
- So
- Software
- Softwareudviklere
- solgt
- nogle
- Nogen
- noget
- noget
- Snart
- Space
- særligt
- specifikke
- specifikt
- brugt
- Spin
- delt
- Sponsorer
- Spotify
- spredes
- regneark
- stabil
- Stjerne
- starte
- Starter
- starter
- opstart
- Nystartede
- Tilstand
- Statement
- forblive
- steady
- Steps
- Stick
- stikning
- Stadig
- bestand
- aktiemarkedet
- Lagre
- Stands
- Historier
- Story
- fremmed
- Strategi
- gade
- stribe
- succes
- sådan
- Super
- support
- overraskelse
- Omkringliggende
- systemet
- Systemer
- TAG
- Tag
- tager
- tager
- Tal
- taler
- skat
- Skatter
- hold
- tech
- tech virksomheder
- Tech Company
- tech industri
- tech-aktier
- Teknologier
- fortæller
- vilkår
- prøve
- Staten
- verdenen
- deres
- Der.
- ting
- ting
- Tænker
- Tredje
- i år
- tænkte
- tusinder
- tre
- tærskel
- Gennem
- hele
- tid
- gange
- timing
- tip
- tips
- til
- i dag
- nutidens
- Ton
- også
- top
- emne
- mod
- spor
- handle
- Trading
- traditionelle
- bane
- Transcript
- fælder
- rejse
- sand
- TUR
- typer
- typisk
- Uber
- Uncertain
- under
- forstå
- forståelse
- forstået
- uheldig
- enestående
- enhed
- enheder
- kommende
- upside
- us
- brug
- sædvanligvis
- Værdiansættelse
- værdi
- værdiansættes
- Værdier
- række
- Køretøjer
- venture
- venturekapital
- versus
- Optjening
- levedygtighed
- video
- flygtige
- Volatilitet
- Stem
- gå
- ønskede
- tegningsretter
- Ur
- måder
- Rigdom
- uge
- uger
- velkommen
- Hvad
- Hvad er
- hvorvidt
- som
- mens
- WHO
- vilje
- villig
- visdom
- KLOG
- inden for
- ord
- Arbejde
- træning
- arbejdede
- arbejdstager
- arbejdere
- arbejder
- virker
- world
- værd
- ville
- skriver
- skrivning
- skriftlig
- X
- år
- år
- Din
- dig selv
- youtube
- zephyrnet