Prognose: For 2023, nyhed er inde, copycats er ude

For hvad der virkede som evigt inden for venturekapital, har startups og investorer søgt en fordel ved at forbinde sig med øjeblikkets varme rum.

Hvornår Uber var ascendant i begyndelsen af ​​2010'erne, udråbte startups sædvanligvis sig selv som "den næste Uber" inden for deres felt. Da e-handelsaggregatorer var hotte sidste år, så det ud til, at alle gjorde det. Det samme gælder for autonom lastbilkørsel, 3-D-print, "køb nu, betal senere," i-købere. … Uanset hvor du så en hot trend, ville du finde en klynge af velfinansierede startups. 

Denne strategi fungerede godt, da offentlige markedsinvestorer og -indkøbere var med. Virksomheder langt fra rentabilitet kunne tjene penge på deres branches opfattede potentiale for fremtidig forandring, som vi så i SPAC-boomets tidlige dage.

Men det var så; det er nu. Det stigende tidevand er for længst trukket tilbage, og SPAC-boomet er vendt til bust. På dagens marked oplever virksomheder, der er knyttet til engang så varme sektorer, som er faldet i unåde, aktiekurserne stort set faldet over hele linjen.

Så hvad skal en venturekapitalist gøre? For 2023 forudsiger vi, at nystartede investorer vil lede efter nyheder i de virksomheder, de støtter. Ud med me-too-forretningsplanerne. Ind med de skæve eller differentierede nok til at stå på egen hånd.

Definition af nyhed

Denne påstand afføder spørgsmålet: Hvad kvalificerer som roman? Især, hvad betyder nyhed på det sene stadie, hvor forretningsmodeller formodentlig har eksisteret længe nok til, at andre kan efterligne?

Generelt leder vi efter virksomheder i underrepræsenterede sektorer, der har et betydeligt forspring i forhold til potentielle konkurrenter inden for teknologi eller vinder markedsandele. Det hjælper også at være den slags startup, der ikke minder folk om en anden startup.

Selvfølgelig er der en vis subjektivitet involveret, og ikke alle vil være enige i vores valg. Ikke desto mindre er her et par stykker, der skiller sig ud blandt de største støttemodtagere i de sene stadier:

For at få en fornemmelse af logikken i at definere nyhed og de involverede tal, lad os bryde nogle af disse lister ud mere detaljeret:

Anduril: Vi starter med det mest finansierede navn på listen, opstart af forsvarsteknologi Anduril, Hvilket trukket 1.5 mia i begyndelsen af ​​denne måned i en serie E-runde, der værdiansætter virksomheden til 8.5 milliarder dollars. Lanceret i 2017 af Oculus grundlægger Palmer Luckey, Anduril skiller sig ud i opstartsfeltet i det forsvar har historisk set ikke været et populært rum for venture-støttede virksomheder, på trods af de enorme udgifter, der går til sektoren.

Bee startups BeeWise , BeeHero: Bi-relaterede startups omfatter et voksende rum, men også et ret differentieret. En unik standout er  Beewise, en israelsk-baseret virksomhed, der laver robotbistader og har indsamlet omkring 119 millioner dollars til dato. En anden er BeeHero, som har rejst 66 millioner dollars til dato for sit tilbud om "bestøvning som en service", der tilføjer datavidenskab og sensornetværk til den gammeldags forretning med at få bier til at gøre deres ting.

Island: Dallas-baseret Island har rejst en masse penge, selv i dette nedgangsmarked. Opstarten, der udvikler virksomhedsbrowsere, som den siger øger sikkerheden og arbejdernes produktivitet, indbragte 275 millioner dollars over flere runder i år til en sidst rapporterede værdiansættelse på 1.3 milliarder dollars.

Terapi: Los Angeles-baseret Terapi, som indbragte 165 millioner dollars i september, er bedst kendt for sine massagepistoler, som den hævder kan hjælpe med fysisk ydeevne, smerte, stress og søvn. 

Disse er selvfølgelig blot nogle få eksempler. Andre på listen henvender sig til markeder, der spænder fra minigolf til geotermisk boligopvarmning til ikke-alkoholisk håndværksøl.

Måske også en ny investering

Ud over at bakke op om mere originalt klingende virksomheder, kan senere investorer også være mere tilbøjelige til at overveje virksomheder, der har gennemført en velkendt seed-runde eller har et tidligt fase VC-firma på term sheet. 

Ser på sammenbruddet af FTX og andre højtvurderede opkomlinge med berømte investorer, er det klart, at prominente bagmænd er i stand til at mangle store røde flag. Så hvorfor ikke tage en chance for noget mere "derude" og komme ind til en lavere værdiansættelse, for at starte?