Fraktionaliserede NFT'er – gør ikke-fungible tokens overkommelige

NFT'er reformerer kryptorummet på en virkelig hidtil uset måde og er kommet til at etablere sig solidt i økosystemet. Dette skyldes, at ikke-fungible tokens er i stand til at videresende indviklede værdibevarende infrastrukturer og redesigner effektivt konceptet om unikhed og knaphed i den digitale aktivramme.

Det bør derfor ikke komme som nogen overraskelse, at NFT'er har nydt et så parabolsk momentum på markederne og har udløst så høje interesseniveauer på tværs af mange investorer, institutioner og krypto-VC'er.

Desuden den seneste dille, som vi har været vidne til omkring NFT'er kunne faktisk have været drevet af det faktum, at NFT'er styrker investorer, aktivindehavere og digitale kunstnere med et nyt format for blockchain-aktiveret ejerskab. Faktisk giver disse unikke digitale aktiver ejere bevis på ægthed i forbindelse med stort set alt, hvad man kan komme i tanke om.

Hvad enten det er digital kunst, musik, fast ejendom eller endda ædle metaller, giver NFT'er enhver mulighed for at forevige et aktiv på blockchain gennem dets distribuerede hovedbogssystem. Evnen til at opbevare værdigenstande i kæden som ikke-fungible tokens viser sig desuden at være særlig gavnlig for kunstnere og samlere, da det skaber et nyt, tilladelsesløst, disintermediært miljø for dem til at bytte og bytte deres kunstværker.

Selvom det er rigtigt, at NFT'er afføder et nyt marked, fanger fantasien hos mange og tillader flere kunstnere og skabere at realisere deres potentiale, forbliver ikke-fungible tokens stadig et ret eksklusivt, niche- og noget lukket miljø.

Deres unikke og knaphed har været deres hovedfokus og salgsargument, men på trods af deres utrolige succes er der en generel mangel på likviditet på det ikke-fungible token-marked. Dette skyldes, at NFT-markedet begrænser adgangen til det bredere publikum, som omfatter detailinvestorer og små samlere, da størstedelen af ​​high-end NFT-kunstværker er for dyre og helt ærligt off-limits for de fleste investorer i rummet.

For at sikre mere likviditet og give investorerne mulighed for at få mere eksponering mod NFT'er, begynder mange kunstnere, skabere og NFT-udstedere således at eksperimentere med en ny ikke-fungibilitetsmodel, den fraktionaliserede NFT. Indtil nu har størstedelen af ​​applikationer og brugssager til NFT'er stort set været forbundet med digital kunst, samleobjekter og spil. Men hvad nu hvis fraktionaliserede NFT'er kunne være den ultimative løsning til at demokratisere investeringer i ikke kun det digitale aktivrum, men i hele det finansielle system?

Introduktion til NFT'er

En NFT er en type kryptografisk token, der repræsenterer et unikt, ikke-fungibelt aktiv og udgør en tokeniseret version af et digitalt aktiv eller et aktiv i den virkelige verden. NFT'er fungerer som verificerbare beviser for ægthed og ejerskab i et blockchain-netværk. Desuden er de ikke-udskiftelige med hinanden og introducerer et nyt bud på knaphed i den digitale aktivverden.

Udtrykket "fungibilitet" refererer til ejendommen for et aktiv, hvis individuelle enheder grundlæggende er identiske og udskiftelige med hinanden. For at fungere som et udvekslingsmiddel er alle fiat-valutaer f.eks. ombyttelige, hvilket betyder, at hver enkelt enhed skal kunne udskiftes med enhver anden tilsvarende individuel enhed. En $1-seddel kan udskiftes med enhver anden ægte $1-seddel.

NFT'er kan bruges af decentraliserede applikationer (dApps) for at give mulighed for oprettelse og ejerskab af unikke digitale samleobjekter og genstande. Mens en NFT åbenlyst kan handles på markedspladser som f.eks OpenSea or Binance NFT'er, er det vigtigt at bemærke, at værdien indeholdt i det er og altid vil være unik for selve aktivet.

Der er skabt forskellige rammer for at lette udstedelse af NFT'er, hvor den mest fremtrædende er ERC-721 token-standarden for udstedelse af ikke-fungible tokens på likviditetsrige Ethereum blockchain. En nyere og forbedret standard er ERC-1155, som gør det muligt for en enkelt kontrakt at indeholde både fungible og ikke-fungible tokens.

Størstedelen af ​​NFT'er er forbundet med ERC-721-tokens, og de spores på blockchain for at bevise ejerskab. Smarte kontrakter gemme de eksklusive datastrukturer, der adskiller NFT fra alle andre tokens, hvilket i det væsentlige gør det unikt.

Når en NFT udveksles mellem ejere, kan den spores tilbage til den oprindelige smarte kontraktadresse, som den blev præget på, hvilket giver købere og sælgere mulighed for at verificere ægtheden af ​​NFT og forhindre svindel og forfalskning. Introduktionen af ​​disse NFT-token-standarder tillader et højere niveau af interoperabilitet mellem netværk, kunstnere og investorer og muliggør en problemfri overførsel af disse unikke digitale aktiver fra én dApp til en anden.

Der er dog nogle ulemper ved den udbredte anvendelse af NFT'er. Dette skyldes, at disse ERC-721-tokens ikke kan udskiftes med andre ERC-721'er, hvilket gør handelsprocessen mere kompleks og markederne mindre likvide. På grund af den høje adgangsbarriere har de fleste investorer desuden ikke midlerne til at deltage i markedet for sjældne NFT'er.

Disse begrænsninger har helt klart hæmmet NFT'er i at opnå den eksponering og likviditet, der er nødvendig for at udvikle sig til et effektivt og bæredygtigt digitalt aktivøkosystem, og har hæmmet den potentielle vækst på dets marked generelt. En ny NFT-model, den fraktionaliserede NFT, kunne faktisk være løsningen på nogle af disse begrænsninger.

Om fraktionaliserede NFT'er

NFT-fraktionalisering repræsenterer et nyt koncept i det digitale aktivrum, og på grund af dets innovative forslag er det højst sandsynligt sat til at revolutionere den underliggende arkitektur af ikke-fungible tokens samt potentielt åbne nye horisonter i investeringsverdenen.

Når en NFT gennemgår sin fraktionaliseringsproces, er den først låst i en smart kontrakt. Den smarte kontrakt opdeler derefter ERC-721 NFT i flere fraktioner i form af ERC-20 tokens, hvor hver fraktion repræsenterer delvist ejerskab af NFT.

Aktionærer vil besidde en brøkdel af NFT, i det væsentlige en procentdel af det oprindelige ERC-721-aktiv, svarende til værdien af ​​deres ERC-20-tokens divideret med det samlede antal ERC-20'er, der blev præget, da NFT'en oprindeligt blev låst i den smarte kontrakt . Brøker sættes typisk til salg til en fast pris i en bestemt periode, eller indtil de er helt udsolgt.

Fraktionaliserede NFT'er er særligt attraktive, da de tilbyder en række interessante fordele for deres udstedere og indehavere. Forestil dig for eksempel et scenarie, hvor vi kunne fraktionere sige Leonardo da Vincis (go Italy!) universelt anerkendte 'Mona Lisa'. Lad os nu antage, at det selvfølgelig uvurderlige maleri blev vurderet til $1 milliard og var repræsenteret på kæden som et ERC-721-aktiv. I betragtning af den utroligt høje pris på kunstværket, havde kun et lille antal investorer råd til at byde på det.

Hvis en smart kontrakt imidlertid skulle fraktionere Mona Lisa NFT i flere fraktioner, ville hver fraktion så repræsentere fungible ERC-20-tokens. Dette vil igen give enhver fraktionsejer mulighed for at bruge deres ERC-20-tokens til at købe, sælge eller bortauktionere deres andel af NFT.

NFT-fraktionaliseringsincitamenter

Blandt de mange fordele, der følger med NFT-fraktionalisering, er der flere grunde til, at en NFT-ejer måske ønsker at fraktionere deres aktiv. Faktisk er der tre store fordele ved NFT-fraktionalisering, hvor disse er:

• Prisopdagelse
• Aktiv Likviditet
• Demokratisering af investeringer

Prisopdagelse

Prisopdagelsesmekanismer bestemmer, hvor meget en specifik NFT skal koste. For at gøre dette fastlægges værdien af ​​en NFT generelt ved at bruge tre forskellige metrics: Tidligere salg, Auktion og Fraktionalisering.

Tidligere salg mekanismen bruger historiske data til at generere et prisestimat for NFT og bruges typisk på det åbne marked, hvor der er mange andre lignende, udskiftelige produkter til salg. Anvendelse af denne metode til at estimere prisen på NFT'er er ikke nødvendigvis den mest effektive, da der som oftest bogstaveligt talt ikke er nok historiske data om aktivet til at formulere en retfærdig vurdering.

Auktion mekanisme afslører folks villighed til at betale for et specifikt NFT-aktiv og bruges til at måle et groft prisestimat. Auktionsmekanismen tager værdi fra budgiveren, der er villig til at betale den højeste pris for aktivet, og dette udgør normalt en fantastisk evalueringsproces såvel som en glimrende måde at komme med et estimat for NFT'er, da samlere har deres egne forskellige værdiansættelser .

Som tidligere nævnt er Fraktionalisering mekanisme indebærer at tage en NFT, låse den ind i en smart kontrakt, der derefter deler den op i flere fraktioner af ombyttelige ERC-20-tokens, hvilket gør disse tokens åbent omsættelige på markedet. Denne proces producerer et prisestimat for hvert ERC-20-token, som derefter giver mulighed for en samlet evaluering af selve den underliggende ERC-721 NFT.

Mere aktiv likviditet

NFT'er er i sagens natur kendetegnet ved, at de besidder unikke, enestående egenskaber. Deres ikke-fungibilitet og knaphed har altid været deres hovedfokus såvel som deres vigtigste salgsargument. Et af de mest presserende problemer, når det kommer til NFT'er og NFT-handel, er imidlertid det generelt illikvide marked, der indkapsler dem. Faktisk er illikviditet i rummet stadig et problem blandt NFT-kunstnere, skabere og investorer, da det er klart, at NFT-markedet begrænser adgangen til sit udvalg af sjældne og mest værdifulde NFT'er.

Med nogle NFT'er, der går for millioner af dollars, er det faktisk ikke overraskende, at kun få investorer globalt har råd til at afgive deres bud på dem og få fingrene i nogle af de mest førsteklasses NFT'er derude.

Dette forårsager naturligvis aktiv illikviditet på grund af det faktum, at kun en håndfuld investorer er villige til at købe disse NFT'er. NFT-fraktionalisering blev imidlertid skabt og designet til at adressere og løse den mangel på likviditet, der eksisterer på sekundære markeder.

Når en NFT er fraktioneret, kan ERC-20-tokens, der repræsenterer hver NFT-fraktion, handles på decentraliserede og centraliserede børser, hvilket øger aktivlikviditeten i selve NFT. I stedet for at en kunstner venter i uger på, at deres NFT-kunstværker sælges, kan adskillige investorer købe NFT-fraktioner med det samme til en reduceret pris, hvilket effektivt løser nogle NFT-illikviditetsproblemer.

Demokratiserende investeringer

Oftere end ikke hæmmer priserne på NFT-markedspladser mindre investorer og samlere i at deltage i NFT-auktioner, hvilket efterlader kun få investorer i stand til at købe de dyreste NFT-stykker. At opdele en avanceret, dyr NFT i flere fraktioner sænker barrieren for adgangs- og ejerskabsomkostninger og giver i det væsentlige flere investorer mulighed for at få eksponering til markedet for prestigefyldte NFT'er. Desuden er det vigtigt at bemærke, at hvis prisen på hele ERC-721 NFT stiger, så vil prisen på de enkelte fraktioner af ERC-20 tokens også øges.

Samlet set kan fraktionaliserede NFT'er, takket være deres design, i det væsentlige booste likviditeten på NFT-markedet ved at fragmentere basis-NFT-aktivet i flere, native likvide komponenter og kan også åbne op for flere investeringsmuligheder for mindre indsamlere, og demokratisere adgangen til den tidligere eksklusive NFT miljø.

DeFi-NFT-brøker

NFT-fraktioner har en række forskellige anvendelser i både den virkelige verden og den digitale aktivsfære. At bringe prisopdagelse, likviditet og demokratisering til NFT-miljøet åbner faktisk nogle spændende muligheder i rummet, især i Decentraliseret økonomi (DeFi).

Dette skyldes, at fraktionaliserede NFT'er potentielt kan udnyttes i ejendomsinvesteringer, digital kunst, augmented reality (AR), spil, fantasy sport og meget mere. Med hensyn til fraktionaliserede NFT'er i ejendomsbranchen, er projekter som LABS Group for eksempel allerede begyndt at eksperimentere med konceptet NFT-fraktionalisering i grænseoverskridende ejendomsinvesteringer.

Faktisk giver projektet deltagerne mulighed for at investere i flere ejendomme rundt om i verden gennem det Ethereum, de har i deres Metamask pung. Når brugere beslutter sig for at investere i ejendom via LABS Group, vil projektet automatisk omdirigere dem til deres udvalg af ejendomsfraktionerede NFT'er, som derefter kan købes og satses på platformen for at optjene belønninger.

På spilområdet er der nogle få grupper, der er banebrydende for den nye NFT-fraktioneringstrend, hvor den første er Niftex. Niftex er en blockchain-baseret startup, der arbejder på sin egen NFT sharding teknologi, hvorved NFT'er i det væsentlige fraktioneres til 'shards', som kan købes i et IPO-lignende format.

Derfra skabes et likvidt marked for NFT-skår ved hjælp af Uniswap protokol, der giver investorer og indehavere mulighed for at købe og sælge skårene, som de ville med ethvert andet kryptoaktiv. Den grundlæggende idé med Niftex er at øge NFT-likviditeten via sharding og i det væsentlige give indehavere mulighed for at akkumulere nok shards til at få adgang til den originale NFT. Niftex har været vidne til nogle store tidlige sejre med Axie Infinity fællesskab, hvor ultra-sjældne Axies, spilleplatformens NFT-aktiver, ejet af fællesskabsmedlemmer, er blevet fraktioneret og solgt via Niftex-platformen.

Et andet interessant projekt, der ønsker at være banebrydende for den fraktionaliserede NFT-trend, er Fractional. Fractional er en decentral protokol, der gør det muligt for NFT-ejere at præge tokeniseret fraktioneret ejerskab af deres NFT'er som ERC-20'er, hvor hver fraktion fungerer som styring af det underliggende ERC-721-aktiv.

Målet med Fractional-protokollen er at lette processen med at købe og holde en vis procentdel af en NFT. I det væsentlige gør Fractional-mekanismen det muligt for brugere, der tidligere er blevet prissat ud af specifikke high-end NFT'er af anerkendte kunstnere, såsom Beeple og hans 'Hverdags' NFT for eksempel at købe et stykke af deres kunstværk. Dette giver desuden NFT-indehaveren mulighed for at se noget likviditet til deres aktiv opstå næsten med det samme, i modsætning til at skulle vente i uger eller endda måneder i træk, på at en køber dukker op.

På grund af de styringsmæssige fordele, der er iboende i ERC-20 token-brøkerne, har fraktionsindehavere desuden mulighed for at stemme om reserveprisen for hele NFT-aktivet. Denne reservepris er prisen i ETH, der skal bydes på af en tredjepart, som er villig til at købe NFT'en gennem auktion. Ved afslutningen af ​​auktionen vil alle fraktionsindehavere kunne indkassere deres fraktioner til ETH.

Fraktionaliserede NFT'er i DeFi

Nogle DeFi-protokoller som f.eks Aave , Forbindelse tillade brugere at låne kapital ved at stille deres kryptoaktiver som sikkerhed. De lånte midler kommer fra långivere, der deponerer deres aktiver i DeFi-protokollen til gengæld for en form for belønning, for det meste satsning af belønninger. Typisk er sikkerheden stillet af låntagerne i form af populære kryptovalutaer som Ethereum eller USDT. På nuværende tidspunkt er området for DeFi-sikkerhedsstillelse gradvist på vej ind i NFT-området, med nogle nye, spændende projekter, der tilbyder lån med sikkerhed på NFT'er og fraktioneret NFT'er.

Måske er et af de mest relevante DeFi-NFT sikkerhedsstillelsesprojekter NFTfi, en decentral protokol, der giver brugerne mulighed for at stille deres NFT-aktiver som sikkerhed for at låne kapital eller tilbyde lån til andre brugere på deres NFT'er. NFTfi-protokollen eksperimenterer i øjeblikket med forslag om DeFi-centrerede lån baseret på fraktionaliserede NFT'er også, hvorved brugere kan pantsætte deres ERC-20-brøkdele af et ERC-721 NFT-aktiv som sikkerhed for at låne kryptoer som ETH eller USDT.

Charged Particles er en decentral protokol, der grundlæggende omstrukturerer DeFi-NFT-økosystemet ved at give brugerne mulighed for at indpakke deres oprindelige NFT-aktiver med rentebærende tokens. Charged Particles gør det muligt for NFT-indehavere at deponere deres ERC-721 eller tokeniserede NFT-fraktioner i dens dApp, som derefter pakker NFT'en med interessebærende tokens gennem dens integration med DeFi-protokollen Aave. Dette udgør en sand repræsentation af den voksende efterspørgsel efter NFT'er i DeFi-sfæren og er også symbolsk for den delte, hybride infrastruktur, der udvikler sig mellem DeFi og NFT'er.

Fraktionaliserede NFT'er for Pre-IDO-likviditet

På nuværende tidspunkt bør det stå klart, at NFT-fraktionalisering indebærer en lang række fordele for indehavere, udstedere, kunstnere og investorer. Et af de mest spændende anvendelsesmuligheder for fraktionaliserede NFT'er er dog måske deres evne til at give præ-Initial DEX Offering, eller pre-IDO, likviditet til projekter, der lanceres i DeFi-området.

Blandt de få projekter, der ønsker at være banebrydende i DeFi-NFT før-IDO-likviditetsmiljøet, er Genesis Shards, en decentral protokol, der pakker illikvide præ-IDO-tokens ind i NFT'er. Værdiforslaget for fraktionaliserede NFT'er på markedet for tokens før lancering er faktisk ret relevant, da det gør det muligt for et projekts præ-IDO-tokens at opnå en form for prisopdagelse og økonomisk eksponering, selv før IDO'en afholdes.

Typisk er den eneste måde, hvorpå investorer kan få adgang til præ-IDO-tokens, gennem over-the-counter (OTC) handler og transaktioner, men disse handler er normalt ret upålidelige, kommer med nogle iboende risici og kræver en betydelig mængde startkapital.

Fraktionaliserede NFT'er, på bagsiden, kan udnyttes til at skabe et flydende præ-lanceringsmarked ved at pakke præ-IDO-tokens ind i NFT-fraktioner, der består af omsættelige ERC-20-tokens. Dette gør det muligt for projekter som Genesis Shards effektivt at bringe prisopdagelse, likviditet og demokratisering til præ-IDO-tokens via fraktionaliserede NFT'er.

Disse præ-IDO NFT-fraktioner kan enten handles på NFT-markedspladser såsom OpenSea, for eksempel, eller kan holdes indtil projektet har sin IDO, hvorefter NFT-indehavere kan bytte deres NFT'er til projektets IDO-tokens.

Det er således klart, at funktionaliteterne af fraktionaliserede NFT'er strækker sig over og ud over området for digital kunst og spil, da de langsomt men sikkert er ved at smelte sammen med DeFi-økosystemet på en måde, der endnu ikke var set i krypto. Faktisk, takket være projekter som LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles og Genesis Shards, bliver NFT-fraktionalisering gradvist mere et etableret forslag i rummet, og det kan udvikle, udvide og realisere sine use cases i en rent decentraliseret, tilladelsesfri og disintermediær måde.

I Konklusion

NFT'er er kommet til at etablere sig solidt inden for det digitale aktivrum, og de giver næring til et lokkende økosystem af forskellige kunstneriske, spilorienterede og DeFi cross-over-værktøjer. NFT'er er i sagens natur kendetegnet ved, at de besidder unikke, enestående egenskaber. Deres ikke-fungibilitet og knaphed har altid været deres hovedfokus såvel som deres vigtigste salgsargument. Et af de mest presserende problemer, når det kommer til NFT'er og NFT-handel, er imidlertid det generelt illikvide marked, der indkapsler dem.

Fraktionaliserede NFT'er giver på den anden side kunstnere og investorer mulighed for at få adgang til større likviditet, da NFT er opdelt i flere fraktioner af ERC-20-tokens, der kan sælges eller omplaceres i andre DeFi-protokoller. Ved at fraktionere en NFT kan aktivindehaveren nyde en række attraktive fordele, som inkluderer NFT-prisopdagelse, mere aktivlikviditet og demokratisering af investeringer.

At bringe prisopdagelse, likviditet og demokratisering til NFT-miljøet åbner faktisk op for nogle spændende muligheder i rummet, især inden for decentraliseret finans (DeFi). Der er helt sikkert en use case for fraktionaliserede NFT'er i verden af ​​digital kunst, augmented reality, spil, fantasy sport og, vigtigst af alt, pre-IDO likviditet.

Med henvisning til denne sidste note kan fraktionaliserede NFT'er udnyttes til at skabe et likviditetsrigt præ-IDO-marked, hvor NFT'er i det væsentlige kan blive DeFi-optioner såvel som de finansielle midler, der er nødvendige for at løse illikviditets-endemien i præ-lanceringsmiljøet.

Mens udviklingen af ​​NFT-økosystemet stadig er temmelig ung, er udviklingen af ​​fraktioneret NFT'er måske endnu yngre, men med tiden er NFT-fraktionaliseringen højst sandsynligt bestemt til at forstyrre ikke kun kunst- og spilverdenen, men potentielt endda den decentraliserede. Finansiering og investering som helhed.

Kilde: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/