FTX-svindel: Flere bombeafsløringer i ny konkursansøgning

Løgne, underslæb, inkompetence og adskillige tilfælde af svindel er nogle af de emner, der diskuteres i den nye sag. 

"En fuldstændig fejl i virksomhedens kontrol"

Det går fra slemt til værre for den tidligere FTX-topchef Sam Bankman-Fried og hans medskyldige. 

En torsdag konkurs arkivering fra den nye FTX-chef John J. Ray III har kastet nyt lys over de uhyggelige aktiviteter, der finder sted på den nu konkursramte kryptobørs under dens tidligere administrerende direktør, Sam Bankman-Fried. Ray er en 40-årig veteran fra konkursrestruktureringsvirksomheden med et CV, der omfatter tilsyn med Enrons opløsning i 2001.

I det 30 sider lange dokument afslører Ray adskillige tilfælde af dårlig journalføring, svindel og fejlbehandling hos FTX. I sin åbningserklæring kommenterede han virksomhedens overordnede tilstand i kompromisløse vendinger, idet han sagde: "Aldrig i min karriere har jeg set så fuldstændig en virksomhedsfejl. kontroller og et sådant fuldstændigt fravær af troværdige finansielle oplysninger, som forekom her." 

Ray tog over fra Bankman-Fried efter FTX og dets tilknyttede virksomheder indgivet kapitel 11 frivillig konkurs den 11. november. På trods af sin erfaring gjorde Ray det klart, at han aldrig havde set et firma i så dårlig form som FTX. "Fra kompromitteret systemintegritet og mangelfuldt regulatorisk tilsyn i udlandet til koncentrationen af ​​kontrol i hænderne på en meget lille gruppe af uerfarne, usofistikerede og potentielt kompromitterede individer, er denne situation uden fortilfælde," skrev han.  

En af de mest fordømmende afsløringer fra dokumentet vedrører lån udstedt til Bankman-Fried og senior FTX-direktører Nishad Singh og Ryan Salame. Ifølge Ray udbetalte det FTX-tilknyttede handelsfirma Alameda research i alt 3.3 milliarder dollars til Bankman-Fried og hans shell-firma Paper Bird Inc. sammen med 543 millioner dollars til Singh og 55 millioner dollars til Salame. 

Andre bombe-afsløringer omfatter FTX's uagtsomme tilgang til bogføring. Dokumentet hævder, at FTX undlod at føre passende kontoregistre og sikkerhedsprocedurer for beholdninger af digitale aktiver, hvilket i sidste ende førte til, at brugerindskud på børsen blev hacket for $372 millioner kort efter, at den erklærede sig konkurs.

Det skal også bemærkes, at der er forskel i værdien af ​​FTX's kryptobeholdninger. EN Financial Times artikel fra 12. november rapporterede, at en lækket FTX-balance satte værdien af ​​firmaets kryptoaktiver til omkring 5.5 milliarder dollars. På den anden side fastsatte Ray "fair value" af virksomhedens kryptobeholdning til kun $659,000. Andre uacceptabel administrationspraksis omfattede brug af en usikret gruppe-e-mail-konto til at få adgang til fortrolige private nøgler og kritisk følsomme data.

Ray røbede også, at FTX ikke havde en komplet liste over alle de ansatte, der arbejder for FTX og dets datterselskaber. Han afslørede også, at en årsag til virksomhedens dårlige registrering var, at de fleste personlige kommunikationer blev udført på applikationer, der var indstillet til automatisk at slette meddelelser efter en kort periode, en praksis, som Bankman-Fried efter sigende opfordrede til. 

Andre steder rapporterede Ray, at FTX Groups firmamidler ofte blev brugt til at købe boliger og andre personlige ejendele til medarbejdere og rådgivere, og at FTX i hemmelighed fritog Alameda Research fra at blive likvideret på FTX et godt stykke efter det punkt, hvor en normal bruger ville have deres position lukket. . Denne tilsidesættelse af risikostyring kan delvist hjælpe med at forklare, hvordan Alameda tabte så mange penge i sine handelsstrategier.  

Dagens konkursansøgning har afsløret adskillige tilfælde af fejlbehandling inden for FTX, men den er sandsynligvis ikke udtømmende. Efterhånden som FTX's konkurssag skrider frem, vil flere oplysninger, der dækker virksomhedens risikable handler, sandsynligvis dukke op. Derudover, da Ray har opfordret til en "omfattende, gennemsigtig og bevidst undersøgelse af krav mod Mr. Samuel Bankman-Fried", er det muligt, at den tidligere FTX CEO kan stå over for sin egen juridiske kamp i en ikke alt for fjern fremtid. 

Afsløring: På tidspunktet for skrivningen af ​​dette stykke ejede forfatteren ETH, BTC og flere andre kryptoaktiver.