Hvordan indgrebene påvirker krypto

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

1. Bitcoin daglige aktive adresser

Vores speciale: Kryptovalutaer er som virksomheder og aktive adresser er som kunder, svarende til aktive brugere af Facebook eller aktive abonnenter på Netflix.

Vi kan måle prisen (sort linje) i forhold til de aktive adresser (grøn linje) for at se, om bitcoin i øjeblikket er under- eller overpris.

Takeaway for investorer: I sidste uge faldt prisen (sort streg) til $22K på nyheden om det seneste SEC nedbrud, hvor det forbliver, når dette skrives.

Aktive adresser (grøn linje) er dog vendt helt tilbage og skudt op til 970K, en forbedring på mere end 50K+ fra vores sidste udgave.

Mens SEC-nyhederne forårsagede FUD på tværs af markedet, tyder andre grundlæggende målinger på, at prisfald kan være kortvarige, som beskrevet nedenfor.

2. Ethereum daglige aktive adresser

Takeaway for investorer: Efter at have vist tegn på stabilitet i sidste uge, er Ethereum-prisen (sort linje) faldet tilbage til $1,500-intervallet. Aktive adresser (grøn linje) har også vaklet og sidder på 494K.

Faldet stammer sandsynligvis fra nyheder om, at den populære digitale valutaveksling Kraken har afgjort med SEC og ophørt dets ETH-indsatstjenester i processen. Virksomheden skilte sig også med en bøde på 30 millioner dollars.

Brancheledere som Coinbase's Brian Armstrong skynder sig nu til våben i frygt for, at SEC vil erklære krig mod crypto staking-tjenester (se gårsdagens artikel om De bedste ETH-indsatsudbytter for andre muligheder).

3. Top krypto "virksomheder" efter samlet omsætning

Vores speciale: Kryptoindtægter som transaktionsgebyrer er, hvordan en krypto-"virksomhed" tjener penge. Smarte investorer leder efter de projekter, der genererer flest penge.

rev 1 2.14.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Vi foreslår at købe og holde aktier (eller tokens) i kryptos største indtægtsprojekter. Diagrammet ovenfor viser de bedste pengeskabere som:

Ethereum (det øverste blockchain-netværk)
Uniswap (den øverste decentraliserede børs)
OpenSea (den bedste NFT-markedsplads)
Lido Finance (den bedste indsatstjeneste)

Afstanden mellem Uniswap og OpenSea er vokset igen, hvor førstnævnte nu udvider sit forspring til $13 millioner. Vi forventer, at Uniswap vil udsende til Binances BNB-kæde efter en afsluttende afstemning fra fællesskabsmedlemmer. Manøvren skulle hjælpe Uniswap med at vinde markedsandele på en ny blockchain. Samlet set har UNI oplevede en vækst på 25%. siden begyndelsen af året.

OpenSea kan dog ikke kasseres endnu, som 2023 også har gjort bragte nye bullish trends til NFT-markedet. Givet priser og interesse fortsætter med at vokse, OpenSea vil sandsynligvis være på modtagersiden af et par netværksboost, så kampen mellem disse to kryptotitaner er langt fra slut.

4. Top kryptovirksomheder efter protokolindtægter

Protokolindtægter er penge, der betales tilbage til token-indehavere eller virksomhedskasser (i forhold til at blive udbetalt til likviditetsudbydere som med Uniswap eller NFT-indehavere som med OpenSea). Du kan groft tænke på dette som aktieudbytte.

rev 2 2.14.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Nykommer GMX har indtaget 4. pladsen og skubber PancakeSwap til siden. De to firmaer har været halsende over de seneste par uger, og nu ser det ud til, at førstnævnte har haft succes med sine forlængelsesforsøg. De tre bedste er stadig Ethereum, OpenSea og dYdX.

GMX er en decentraliseret børs, der giver brugerne mulighed for at handle BTC, ETH og andre aktiver med "op til 50x gearing direkte fra din tegnebog," ifølge sit websted.

På trods af nyheden om Krakens virvar med SEC, fortsætter Ethereum med at imponere handlende og har tilføjet yderligere $13 millioner til sin protokolindtægt. Selv midt i problemerne forbliver netværket stærkt og frugtbart, og det bevarer sin #1-position i denne kategori.

5. Samlet værdi låst

TVL repræsenterer, hvor meget der holdes eller "låst" i en virksomheds smarte kontrakter. Det svarer nogenlunde til de indskud, som en bank har, og kan signalere en kryptovirksomheds styrke.

Takeaway for investorer: Lido Finance er stadig #1, selvom dens forspring i forhold til #2 konkurrenten MakerDAO er faldet til mindre end $1 mia. Dette kan tilskrives bekymringerne omkring kryptos indsatsindustri, og Lido, som er en af arenaens største ETH-indsatstjenester, får sandsynligvis et par frygtbaserede hits. Firmaet har endda udgivet en erklæring, der foreslår SEC's handlinger over for Kraken kunne få konsekvenser til DeFi.

I mellemtiden har #4 placer Aave set afstanden mellem sig selv og tredjepladsenheden Curve udvide sig i løbet af de sidste par dage. Virksomheden søger ind i en eventuel frysning af al Binance stablecoin-aktivitet, efter at kryptofirmaet Paxos blev beordret til at stoppe prægning af nye enheder af BUSD.

Men mens nogle stabile aktiver har det svært, oplever andre nyvunden interesse og opmærksomhed, hvoraf den ene er CRV, den oprindelige stablecoin fra Aave-konkurrenten Curve. Endelig introducerer MakerDAO et nyt udlånsfirma kaldet Spark Protocol designet til at konkurrere med Aave, så i almindelighed ser vores virksomhed på 4. pladsen ikke ud til at have det godt lige nu.

6. Top kryptoudvekslinger

Vores speciale: Krypto-udvekslinger, både centraliserede og decentraliserede, er uden tvivl de vigtigste applikationer i blockchain. Erfarne investorer ser efter, hvilke der vil være #1 og #2 børser på lang sigt.

udveksling 2.14.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: I denne uge har vores tidligere #2 og #3 placers - Curve og PancakeSwap - skiftet plads, hvor sidstnævnte nu har et forspring på næsten $100 millioner i forhold til førstnævnte. Uniswap er stadig #1, selvom markedsværdien er faldet med omkring $600 millioner. dYdX runder de fire bedste.

Nyhederne omkring Kraken viser stadig, at der er problemer midt for kryptoudvekslinger, og Uniswaps markedsdip tilbyder bevis på Lidos advarsel ovenfor om, at dette kan ende med at påvirke DeFi-området negativt. Derfor er vores anbefaling, at du beholder nogle af dine aktiver kolde tegnebøger står fast.

7. Top udlånsprotokoller

Vores speciale: Lån og lån er et andet bevist anvendelsestilfælde af blockchain. Erfarne investorer leder efter de virksomheder, der vil dominere lånemarkedet på lang sigt.

udlån 2.14.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Vores top tre er Aave (#1), MakerDao (#2) og Compound (#3). I sidste uge var vores 4. plads Venus, der overhalede Abracadabra.money for 2. gang. Denne uge byder på et nyt firma kaldet Euler, som har et forspring på $19 millioner i forhold til Venus.

Eulers hjemmeside beskriver det som en ikke-depot-protokol på Ethereum, der giver handlende mulighed for at "låne og låne næsten ethvert kryptoaktiv."

Kraken er ikke det eneste digitale valutafirma i nyhederne, der afregner med et finansielt bureau. I sidste uge betalte kryptoudlånsvirksomheden Nexo $22.5 millioner i gebyrer til SEC efter afgifter, som det solgte uregistrerede værdipapirer til investorer. Det er ikke kun stablecoins og staking; SEC går også efter udlånstjenester.

8. Top smarte kontraktplatforme

Vores speciale: Smarte kontraktplatforme er ligesom operativsystemerne til Web3. Vi forudser, at der vil være to eller tre store vindere, som vil fortsætte med at dominere morgendagens internet.

Takeaway for investorer: Ethereum er stadig nummer 2 i denne kategori (BTC er #1), mens BNB Chain forbliver på #3. BNB fik et hit efter nyheden om, at BUSD ikke længere vil blive præget af Paxos, men samlede sig hurtigt på nyheder om, at blockchain vil understøtte MakerDAO i de kommende uger.

9. Top DeFi-protokoller

Vores speciale: DeFi-virksomheder er de fremtidige fintech-giganter, der forstyrrer eller erstatter alle de gamle betalings- og banksystemer i dag.

Investor takeaway: Vores top tre er stadig Chainlink, Uniswap og BitDAO. Chainlink har oplevet et par spring i denne uge for at se sit forspring over Uniswap stige til mere end $400 millioner, en kæmpe ændring i forhold til vores sidste udgave.

Dette kan skyldes netværkets nyfundne partnerskaber med mode- og livsstilsprojekt PLAY! POP! GÅ! og markedsinfrastrukturudbyderen TP ICAP. Førstnævnte vil integreres med Chainlinks verificerbare tilfældige funktion på Ethereum, mens sidstnævnte vil levere forex data, analyser og oracle-rapporter.

10. Top NFT-samlinger

Vores speciale: NFT'er er en specialiseret niche inden for krypto. De er kun passende, hvis du virkelig elsker at samle. Selv da bør de ikke udgøre mere end 1% af din portefølje.

Takeaway for investorer: Denne uges #1 er MAYC. Dens far, BAYC, er faldet til #6, mens tidligere #2 CryptoPunks ingen steder er at se på denne uges top ti. Den er blevet erstattet af Doodles, mens Azuki følger efter i 3.

Som nævnt ovenfor udviser NFT-rummet igen bullish tegn, så hvis du stadig er til pixeleret kunst, så tjek vores NFT guide og vores Top NFT-projekter for 2023 for at se, hvilke tokens der kræver et par ekstra kig.