LATAM Airlines Group S.A. og visse af dets debitor-tilknyttede selskaber i Brasilien, Chile, Colombia, Ecuador, USA og Peru (samlet "LATAM") udgav sin femårige forretningsplan sammen med fremskridt med hensyn til sin exit-finansieringsproces i dag. Denne milepæl markerer en af de sidste stadier inden præsentationen af sin omorganiseringsplan. LATAM forudser at genvinde rentabiliteten i 2019 inden 2024 og en stigning på 78 % i driftsresultatet i 2026 sammenlignet med før krisen.
Som en del af sin exit-finansieringsproces har LATAM modtaget adskillige tilbud til dato fra sine mest betydningsfulde fordringshavere og dets majoritetsaktionærer, som hver især giver mere end 5 milliarder USD i nye midler, hvilket bekræfter markedets tillid til LATAM.
LATAM-forretningsplanens højdepunkter
Forretningsplanen omfatter en vision om genopretning af efterspørgslen, flådeplanen og finansielle og operationelle fremskrivninger frem til 2026, foruden anden information. Koncernen forudser især en tilbagevenden til præ-pandemisk kapacitet (målt i ASK'er) i 2024 og en vækst på 7 % i 2026 sammenlignet med 2019, som følge af en estimeret genopretning af hjemmemarkederne i 2022 og de internationale i 2024 , i overensstemmelse med markedskonsensus.
Opsvinget understøttes af LATAM Airlines Brasiliens hjemmemarkeds operationelle ramp-up til dato, som nåede en kapacitet (målt i ASK'er) på 77 % i august sammenlignet med 2019 og forventes at overgå 100 % af 2019-niveauerne i begyndelsen af 2022. Hjemmemarkederne for tilknyttede selskaber i Colombia, Ecuador, Peru og Chile har allerede nået 72 % i august, mens den internationale genopretning af gruppen, både regionalt og langdistanceflyvninger, fortsat er påvirket af rejserestriktioner.
De samlede indtægter forventes at stige med 13 % i 2026, hvor passagerindtægterne vokser med 8 %, og fragtindtægterne stiger med 59 % sammenlignet med 2019.
Omkostningsreduktionsinitiativer, der blev behandlet under Kapitel 11-processen, herunder udnyttelse af LATAMs digitale transformation til at forbedre effektiviteten, leverandørgenforhandlinger og flådeomstrukturering, beløber sig til over US$900 millioner årligt og har givet LATAM mulighed for strukturelt at ændre sin omkostningsbase. Alene flådeomkostninger noterer årlige kontante omkostningsbesparelser på over 40 % i forhold til 2019. Koncernen forventer også forbedringer i dets passager-CASK (cost per ASK) ex-brændstof, som før virkningen af inflationen anslås at være 3.3 cent i 2024, med visse indenlandske operationer endnu lavere. Desuden har LATAM øget den variable del af sin omkostningsstruktur fra 65 % i 2019 til 80 % i 2021-2022, hvilket vil gøre det muligt for koncernen bedre at tilpasse sig den ikke-lineære efterspørgselsgendannelsesvej, der ligger forude.
LATAM forventer en driftsmargin (EBIT) på 11.2 % i 2026, den højeste siden 2010.
"På trods af den dramatiske krise, vi har stået over for, har vi udnyttet vores omstrukturering fuldt ud, ikke kun ved at blive væsentligt mere effektive, men også ved at cementere et bedre værditilbud for kunderne, hvilket alt sammen er blevet bekræftet af den betydelige interesse, vi har modtaget. i at levere exit-finansiering” sagde LATAM Airlines Group SA, CEO Roberto Alvo. "Vi vil komme ud af denne proces som en yderst konkurrencedygtig og bæredygtig gruppe af flyselskaber med en meget effektiv omkostningsstruktur, alt imens vi opretholder det enestående netværk og forbindelse, som LATAM tilbyder på alle de markeder, det betjener."
Anmodning om forlængelse af eksklusivitetsperiode
LATAM indgav et forslag om at forlænge eksklusivitetsperioden for at indgive en omorganiseringsplan til den 15. oktober 2021 og at anmode om accept af en plan indtil den 15. december 2021. De anmodede forlængelser vil fremme LATAMs udvikling af en omorganiseringsplan, der opfylder dets exitkapital- og finansieringsbehov og bistå i forhandlingerne med de forskellige interessenter i dens kapitel 11-procedurer.
Opdatering om LATAMs kapitel 11-proces
LATAM forhandler i øjeblikket med forskellige interessenter for at blive enige om en plan for omorganisering og exitfinansiering, der med succes kommer ud af kapitel 11 i overensstemmelse med alle gældende love.
I løbet af de sidste par måneder, som en del af kapitel 11-processen, har LATAM udviklet og stillet visse væsentlige ikke-offentlige oplysninger til rådighed for interessenter, der er underlagt tavshedspligt. Sådanne oplysninger omfatter femårige fremskrivninger og et indledende skøn (høje og lave scenarier) af dets samlede krav. Dette oprindelige estimat beløber sig til cirka 8 milliarder USD i det lave scenarie (14.2 milliarder USD inklusive krav mellem virksomheder) og 9.9 milliarder USD i det høje scenario (16 milliarder USD inklusive krav mellem virksomheder).
I overensstemmelse med vilkårene i disse tavshedspligtaftaler og til fremme af processen har LATAM i dag givet visse oplysninger ved udstedelse af væsentlige fakta i Chile og ved indgivelse af formularer 6-K i USA, som omfatter LATAMs finansielle fremskrivninger og andre oplysninger vedrørende kapitel 11-sagen.
I forbindelse med disse forhandlinger tilvejebragte LATAM også en vejledende foreslået struktur for sin omorganisering, som søgte omkring 5 mia. USD i egenkapitalfinansiering og overvejede en konsensusplan blandt interessenter, som blandt andet krævede, at interessenterne gik på kompromis med visse rettigheder og overholdelse af både US Bankruptcy Code og chilensk lov. Som svar på sin anmodning om forslag har LATAM modtaget visse ikke-bindende exitkapital/finansierings- og omstruktureringsforslag fra sine vigtigste fordringshavere og dets majoritetsaktionærer. Hvert forslag påtænker at rejse mere end 5 milliarder US$ gennem udstedelse af ny gæld og egenkapital i LATAM Airlines Group S.A., hvilket ville blive stoppet af de parter, der fremsætter forslaget. Derudover overvejer forslagsstillerne i hvert forslag, at hvis et sådant forslag godkendes og implementeres, vil det resultere i en væsentlig udvanding af eksisterende aktier i LATAM Airlines Group S.A.
LATAM vil fortsætte med at engagere sig vedrørende forslagene med forslagsstillerne og andre interessenter, hvoraf nogle har indvilliget i at forblive under fortrolighedsaftaler. LATAM er fokuseret på at sikre, at enhver exit-strategi giver den mulighed for at opstå med en robust kapitalstruktur, tilstrækkelig likviditet og evnen til at eksekvere sin forretningsplan. Enhver plan vil blive implementeret i overensstemmelse med de relevante krav i US Bankruptcy Code og chilensk lov.
LATAM vil holde sine aktionærer og markedet informeret om fremskridtene i kapitel 11-sagen. Derudover overvejer den at indkalde sine aktionærer til et ekstraordinært aktionærmøde, når det er relevant, afhængigt af forløbet af forhandlingerne med de forskellige interessenter, som i øjeblikket er i gang.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Fordel
- søsterselskaber
- aftaler
- Flyselskaber
- Alle
- blandt
- Årligt
- AUGUST
- Konkurs
- Billion
- Brasilien
- virksomhed
- forretningsplan
- Kapacitet
- kapital
- Last
- Kontanter
- Direktør
- lave om
- Chile
- fordringer
- kode
- Colombia
- selskab
- Compliance
- tillid
- Connectivity
- Konsensus
- fortsæt
- fortsætter
- Omkostninger
- krise
- Kunder
- Gæld
- Efterspørgsel
- Udvikling
- digital
- Digital Transformation
- fortynding
- Oplysninger
- effektivitet
- egenkapital
- Udgang
- forventer
- udvidelser
- finansielle
- FLÅDE
- fuld
- fonde
- gruppe
- Dyrkning
- Vækst
- Høj
- HTTPS
- KIMOs Succeshistorier
- Herunder
- Forøg
- inflation
- oplysninger
- interesse
- internationalt
- udstedelse
- IT
- Lov
- Love
- Line (linje)
- Likviditet
- logo
- Flertal
- Making
- Marked
- Markeder
- million
- måned
- netværk
- Nye Fonde
- Tilbud
- drift
- Produktion
- ordrer
- Andet
- peru
- rentabilitet
- projekter
- forslag
- opsving
- Krav
- svar
- søger
- Aktier
- Stater
- Strategi
- Understøttet
- bæredygtig
- Transformation
- rejse
- Forenet
- Forenede Stater
- us
- værdi
- vision
- WordPress