MAS' Ravi opfordrer Fintechs til at løse to grundlæggende problemer

De to udfordringer inden for finansielle tjenester, hvor fintech potentielt kan spille en positiv transformativ rolle, er grænseoverskridende betaling og afvikling samt høj kvalitet og pålidelige ESG-data, sagde Ravi Menon, administrerende direktør ved Monetary Authority of Singapore (MAS) under en keynote tale ved Sibos 2022 i går.

Han kaldte disse grundlæggende spørgsmål, der skal løses, før der kan gøres bredere fremskridt.

Første udfordring – grænseoverskridende betaling og afregning

Ravi havde fremsat tre mulige måder at løse udfordringen med grænseoverskridende betalinger på:

1. Tilknyt hurtigere betalingssystemer

Singapore begyndte at forbinde sit betalingssystem PayNow, startende med Thailands PromptPay, med en bilateral forbindelse, der blev lanceret sidste år, og afslutter nu forbindelser med Indiens Unified Payment Interface og Malaysias DuitNow.

MAS fandt imidlertid ud af, at sådanne bilaterale forbindelser er tidskrævende og dyre at implementere. For eksempel ville tre lande kræve tre bilaterale forbindelser, men 20 lande ville kræve 190 bilaterale forbindelser.

For at afhjælpe dette er der behov for en multilateral løsning til effektivt at forbinde landes hurtigere betalingssystemer.

På nuværende tidspunkt er BIS Innovation Hubs Singapore Center ved at udvikle en central platform for multilaterale forbindelser, der skal bygges på landes eksisterende hurtigere betalingsinfrastruktur kaldet som Projekt Nexus.

Gennem Project Nexus kan transaktioner udlignes på 60 sekunder på 24/7 basis med lavere omkostninger på mindre end 3 % af overførselsværdien. Brugere vil have bredere adgang, da modellen omfatter banker såvel som ikke-bankfinansieringsinstitutioner. med større gennemsigtighed og sikkerhed.

Ravi delte, at ASEAN-landene har en fælles vision om et multilateralt netværk af betalingsforbindelser inden 2025, og Project Nexus kan være en nøglemulighed for dette.

Ravi indrømmer dog, at sammenkobling af hurtigere betalingssystemer løser problemet med grænseoverskridende betalinger, men ikke afviklinger, da afviklingsprocessen for sådanne betalinger kun sker sekventielt.

Det er her den anden løsning kommer ind: en fælles multi-CBDC platform.

2. Opbygning af en multi-CBDC fælles platform

Engros-CBDC'er, som er centralbankers direkte forpligtelser, er velegnede til at blive brugt på distribueret hovedbogsteknologi til at understøtte samtidig afvikling eller udveksling af to forbundne aktiver i realtid.

BIS Innovation Hub udfører forskellige multi-CBDC platform eksperimenter på tværs af sine schweiziske, Hong Kong og Singapore centre.

• Projekt Jura i Swiss Center udforsker den direkte overførsel af euro- og schweiziske francs engros-CBDC'er mellem franske og schweiziske forretningsbanker på en enkelt distribueret hovedbogsplatform, der drives af en tredjepart.
• Projekt mBridge i Hong Kong Center udforsker grænseoverskridende betalingsmuligheder med flere valutaer bygget på distribueret hovedbogsteknologi, hvorigennem flere centralbanker kan udstede deres egne CBDC'er og distribuere dem til deltagerne.
• Projekt Dunbar i Singapore Center er et samarbejde mellem MAS, Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia og den sydafrikanske reservebank.

3. Udvid den private sektors blockchain-baserede betalingsnetværk

Sikkert støttede stablecoins eller tokeniserede bankindskud udstedt af aktører i den private sektor kan også bruges til at muliggøre billigere og hurtigere grænseoverskridende betaling og afvikling.

I modsætning til private kryptovalutaer, hvis priser svinger vildt, er disse digitale valutaer velegnede som betalingsinstrumenter på distribuerede hovedbøger, da de kombinerer fordelene ved tokenisering med pålideligheden af ​​fiat-valutaer.

Disse private sektorledede grænseoverskridende betalings- og afviklingsinitiativer begynder at skalere:

• Sikkert støttede stablecoins såsom USD Coin og Pax Dollar udstedt af henholdsvis fintech-spillerne Circle og Paxos har udvidet deres netværk og partnerskaber med traditionelle finansfirmaer. De har opnået næsten realtid 24/7 afregning og lavere omkostninger.
• Visa har integreret populære stablecoins i sine betalingstjenester, hvilket giver brugerne mulighed for at foretage internationale betalinger i USD Coin.
• Partior – et kommercielt joint venture mellem JP Morgan, DBS og Temasek – har været i stand til at opnå reduktioner i afviklingstiden fra dage til blot minutter for Singapore Dollar og US Dollar børser ved hjælp af en blockchain-baseret multi-valuta grænseoverskridende clearing- og afviklingsplatform.

Anden udfordring: Høj kvalitet og pålidelige ESG-data

Ravi hævdede, at gode ESG-data er grundlæggende for klimadagsordenen, da de letter effektiv håndtering af klimarelaterede risici, muliggør robust bæredygtighedsrapportering og hjælper med at katalysere grønne og omstillingsfinansieringsstrømme.

Der er dog en betydelig kløft mellem ESG-databehov og de tilgængelige ESG-data.

Der er behov for gode data om virksomheders COXNUMX-fodaftryk, historiske COXNUMX-emissionstendenser og overholdelse af deres respektive overgangsmål. Derudover er data om de klimarelaterede risici, deres fysiske aktiver er sårbare over for, også afgørende.

Men ESG-dataopsamlingsprocessen er ofte manuel, kedelig og dyr. ESG-dataverifikation er på et begyndende stadium, og dette påvirker troværdigheden af ​​rapporteringen.

For at anspore væksten af ​​det grønne fintech-økosystem, MAS har lanceret en ESG Impact Hub som giver en fysisk lokalitet til at lette opdagelse, skalering og implementering af teknologiløsninger, der understøtter den finansielle sektors ESG-behov, især på datafronten.

For at udnytte grøn fintech til at opbygge et troværdigt ESG-datalandskab har MAS desuden lanceret et samarbejde med den finansielle industri kaldet Projekt Greenprint.

Project Greenprint søger at bygge digitale værktøjer, der strømliner indsamling, adgang og brug af klima- og bæredygtighedsdata.

Den indledende fase af Project Greenprint fokuserer på fire digitale hjælpeprogrammer:

• ESG Disclosure Portal med titlen ESGenome
• ESG Registry med titlen ESGpedia
• Data Orchestrator som lanceres næste år
• Digital Marketplace lanceres også næste år

Ravi sagde, at Project Greenprint og ESG Impact Hub ikke er MAS-projekter eller endda Singapore-projekter.

De er åbne, samarbejdsplatforme, for finansielle institutioner og fintech-aktører fra hele verden til at oprette forbindelse til, samarbejde og samskabe innovative løsninger for at fremme bæredygtighedsdagsordenen.

MAS' mål er at fremme et levende ESG fintech-økosystem, der spænder over lande.