Medicinsk udstyr efterfulgt af foodservice-sektoren førte stærk M&A-aktivitet i 2. kvartal 2021

Covid-19 medførte, at fusioner og opkøb (M&A) aftaler på tværs af alle sektorer blev sat i bero i andet kvartal af 2020. 2021 har dog fortsat opsvinget i handleaktiviteten, som var tydeligt i anden halvdel af 2020, med fokus på sektorer, bl.a. medicinsk udstyr, sundhedspleje, farma og foodservices. Medicinsk udstyr, efterfulgt af foodservice- og medicinalsektoren, registrerede den højeste vækst i 2. kvartal 2021 målt i handleværdi. Sundhedssektoren registrerede det højeste spring i aftalevolumen sammenlignet med 2. kvartal 2020.

Sundhedsrelaterede sektorer oplevede den højeste vækst i 2. kvartal 2021

Q2 2020 oplevede den laveste kvartalsvise M&A transaktionsværdi i de sidste fem år på kun $364 mia. Aktiviteten genvandt sig kraftigt i andet halvår af 2020 og fremefter og nåede op på $1 tn af transaktionsværdien i andet kvartal. På sektorniveau oplevede medicinsk udstyr en ni-dobling af handleværdien i 2. kvartal 2021 sammenlignet med 2. kvartal 2020, efterfulgt af foodservice med 586 % vækst og pharma med 458 % vækst. Med hensyn til volumen af ​​tilbud oplevede sundhedssektoren den højeste stigning på 70 % fra 2. kvartal 2020.

Covid-19 accelererede teknologiadoption på tværs af alle sektorer

Teknik-, medie- og telekommunikationssektoren (TMT) bidrager normalt til den største andel af M&A-aftaler. I andet kvartal 2 var der 2021 handler med en samlet transaktionsværdi på 2,876 mia. USD. Den voksende brug af teknologi, drevet af pandemien på grund af social distancering og lockdowns, har fået andre sektorer til at adoptere teknologi via M&A for at tilpasse sig pandemiens udfordringer. Sundhedsrelaterede sektorer blev mest berørt i første halvdel af 357.2, mens voksende teknologiadoption har hjulpet med at drive handleaktiviteten i disse sektorer i 2020 til dato. Digitaliseringen af ​​sundhedssystemer omfatter smarte sundhedsenheder, software til administration af sundhedsplejepraksis, forbrugercentrerede leveringsmodeller og digital terapi. Dette har set, at mange virksomheder har opdateret deres forretningsmodeller, og som følge heraf køber sundhedsvirksomheder i stigende grad eller indgår partnerskaber med teknologivirksomheder. Tilsvarende har foodservicesektoren også i stigende grad adopteret e-handel for at tilpasse sig de nye realiteter.

Drivere af M&A i de førende sektorer

Områder som telehealth, adfærdsmæssig sundhed og virtuel pleje er efterspurgte, da mange store sundhedsudbydere søger at yde mere effektiv pleje. Der er også en stigning i akutte plejesystemer og større sundhedsaktører, der køber mindre aktører på disse områder for at supplere deres eksisterende tjenester. Ud over vaccinationsprogrammer spiller hurtig og stadig mere sofistikeret point-of-care diagnostik en central rolle i håndteringen af ​​pandemien. Blandt alle undersektorerne af medicinsk udstyr var in-vitro-diagnostik, billeddiagnostik og dentaludstyr de tre øverste sektorer med den højeste aftaleværdi, mens sundheds-IT rapporterede den højeste aftalevolumen i 1. halvår 2021. Traditionelle store farma-aktører køber biotek virksomheder på videnskabens grænser, såsom celle- og genterapi eller næste generations terapi.

I foodservice-sektoren var populariteten af ​​innovative nichemærker til opkøb af større virksomheder en trend i 2021. Snacks og færdigpakkede fødevarer ses at være mere efterspurgte på grund af, at forbrugerne bliver hjemme oftere, og der var efterfølgende en stigning i tilbud for producenter af disse produkter. Efterspørgslen efter virksomheder, der producerer plantebaserede fødevarer, sundere og mere bæredygtige, er steget. Efterhånden som vaccinationsfremstødene fortsætter, og nedlukningerne letter i forskellige regioner, sås restaurantvirksomheden også at stige og registrerede en vækst på 39.9 % i M&A-aftaleværdien i 1. halvår 2021 sammenlignet med 1. halvår 2020.

Megadeals i 2. kvartal 2021

I 2. kvartal 2021 blev der annonceret i alt tolv megaaftaler inden for medicinal-, sundheds- og medicinsk udstyrssektorerne tilsammen. Tophandlerne omfattede Thermo Fishers opkøb af PPD for 20.9 mia. USD, Ginkgo Bioworks, der blev børsnoteret i en SPAC-handel via Soaring Eagle Acquisition for 16.9 mia. USD, og ​​Danahers opkøb af Aldevron for 9.6 mia. Middleby Corporations erhvervelse af Welbilt for 4.3 mia. USD var den største aftale, der blev annonceret i foodservice-sektoren.

Ser vi senere i 2021, da pandemien stadig er en bekymring for den overordnede velvære, og efterspørgslen efter forbrugersundhedsprodukter såsom vitaminer, mineraler og kosttilskud forventes at stige, og derfor vil aftaler omkring disse blive stadig mere attraktive for investorer.

Kilde: https://www.medicaldevice-network.com/comment/medical-devices-led-ma-q2-2021/