Mirror Protocol Review: Syntetisk aktivudstedelse

Et af de overordnede temaer, vi finder i hele det decentraliserede finanssamfund, er ønsket om at give adgang til finansielle værktøjer og ressourcer til dem, der har været underbetjent af traditionelle bank- og finansinstitutioner.

Behovet for dette er opstået på grund af de globale finansmarkeders stærkt koncentrerede karakter, hvor en stor procentdel af verdens rigdom ejes af et relativt lille antal enkeltpersoner og virksomheder.

Det er også bemærkelsesværdigt, at meget af verdens rigdom er begrænset til visse geografiske områder. På grund af denne koncentration af rigdom har mange af verdens borgere ikke haft adgang til de grundlæggende finansielle tjenester og værktøjer, som mange tager for givet.

I de senere år er det blevet foreslået, at skabelse af tokeniserede aktiver på tilladelsesløse blockchains er vejen frem, hvis vi ønsker at give alle globale borgere adgang til finansielle tjenester og markeder. Derudover forventes disse decentraliserede finanssystemer at forbedre effektiviteten af ​​de nuværende finansielle markeder, samtidig med at de giver en række andre fordele.

Desværre har aktivtokenisering nogle reelle problemer med hensyn til regulatorisk pres og den nødvendige teknologi for at få dem til at fungere korrekt. På grund af dette løb tidlige projekter ind i regulatoriske problemer og problemer med inkompatible teknologier. Nogle tidlige projekter har primært fokuseret på digitalisering af fysiske aktiver såsom fast ejendom og guld, og disse har haft en vis succes.

Når vi bevæger os ind i den nuværende blockchain-industri, kan vi se en tendens til at tokenisere mere abstrakte aktiver såsom aktier og obligationer. Den igangværende DeFi-revolution har skabt en tsunami af nye produkter, primært i to kategorier: Asset-Backed Tokens og Synthetic Assets.

Enhver, der er bekendt med DeFi, vil være bekendt med de mest populære asset-backed tokens, som er understøttet af det fysiske eller andet aktiv, de repræsenterer. For eksempel bruger mange DeFi-protokoller nu en abstrakt form for Bitcoin kendt som Wrapped Bitcoin (WBTC). Dette er ikke egentlig Bitcoin, men er en en-til-en-repræsentation af den Bitcoin, som er indeholdt af BitGo. Det er et enkelt og intuitivt design, der er let at forstå og fungerer så godt til dets formål.

Imidlertid er disse asset-backed tokens ikke ideelle. De lider stadig af centraliserede depotrisici, regulatoriske hindringer for udstederne og nogle gange for høje gebyrer. Der er dog en anden måde. Det er syntetiske aktiver, og et af de projekter, der fører an på dette område, er Mirror Protocol.

Mirror Protocol lover muligheden for at handle med aktier (aktuelt amerikanske aktier) 24/7 hvor som helst i verden af ​​enhver person. Projektet gør dette ved at præge syntetiske aktiver, eller hvad de har kaldt Mirror Assets (mAssets). Det blev skabt af og kører på Terra Network og er drevet af smarte kontrakter. Som de er designet, er ethvert mAsset, der oprettes, beregnet til at afspejle prisadfærden for det underliggende repræsenterede aktiv i den virkelige verden.

På denne måde kunne enhver i verden for eksempel handle med syntetiske spejlede aktier i Tesla 24/7 fra hvor som helst i verden, og prisen ville være nøjagtig den samme som prisen på den faktiske Tesla-aktie. Al handel er sikret af blockchain i et tilladelsesløst system. Dette er en ekstremt kraftfuld skabelse, især i betragtning af begivenhederne, der blev set på Robinhood-børsen i begyndelsen af ​​2021.

Oversigt over spejlprotokol

De mAssets, der er oprettet af Mirror-protokollen, er syntetiske versioner af deres modstykker i det virkelige liv. De efterligner prisen på de underliggende aktiver og kan handles på sekundære markeder ligesom de underliggende aktiver.

Disse inkluderer Terraswap AMM fra Terra og Ethereums Uniswap. I sin nuværende tilstand afspejler de skabte mAssets store amerikanske aktier og ETF'er, men der er planlagt flere aktiver i fremtiden. Du kan se platformen og en komplet liste over de aktuelt tilgængelige aktiver link..

Hele systemet styres ved hjælp af MIR-tokenet, og det bruges også til at tilskynde til indsats for at sikre systemet. Der er fem primære brugere i Mirror-økosystemet:

1. Traders
2. Minter
3. Likviditetsudbydere
4. Stakers
5. Oracle feedere

Traders

Dette er den største gruppe af Mirror-brugere. Det er dem, der køber og sælger mAssets, der bruger Terra UST stablecoinen som en pind. Dette gøres ved Terras Terraswap AMM eller ved Uniswap AMM-kørsel på Ethereum. Hele systemet har betydelige konsekvenser for at åbne op for adgang til udenlandske handelsmarkeder og til andre aktivklasser, som normalt ikke er tilgængelige for det store flertal af menneskeheden.

For eksempel kan en erhvervsdrivende i Hong Kong nu handle et derivat, der giver dem eksponering for enhver amerikansk aktie uden at betale for høj kapitalgevinstskat, uden at bruge dyre internationale børsmæglere og uden at gå igennem en besværlig KYC-proces. Mirror Finanace giver folk mulighed for at omgå den strenge kapitalkontrol, der har udviklet sig gennem årene som et middel til at kontrollere verdens rigdom.

Minter

Dette er den gruppe, der er ansvarlig for oprettelsen og udstedelsen af ​​mAssets. Disse mAssets skabes ved at låse sikkerhedsstillelse i et oversikkerhedsforhold, der er fastsat af Mirrors styringsparametre. Det fungerer på samme måde som udstedelsen af ​​DAI af Maker.

Møntere låser deres sikkerhedsstillelse op i en sikkerhedsstillet gældsposition (CDP), som kan bakkes op af UST eller af et andet mAsset. Møntere skal overvåge deres positioner og tilføje mere sikkerhed, hvis forholdet falder til under et fastsat minimum, ellers kan de stå over for en likvidation af deres position. Møntere er også i stand til at trække deres position tilbage når som helst, og det resulterer i afbrænding af mAttet og returnering af CDP-sikkerheden.

Likviditetsudbydere

Denne gruppe leverer den likviditet, der er nødvendig for AMM-puljer. På samme måde som Uniswap indsætter likviditetsudbyderne en tilsvarende værdi af UST og mAsset hos AMM, og som en belønning modtager de LP-tokens, der finansieres af puljens handelsgebyrer.

Stakers

Der findes to typer stakers på Mirror. Den første er likviditetsudbyderne, der er i stand til at satse de LP-tokens, de modtager, og modtage indsatsbelønninger i form af native MIR-tokens baseret på emissionsplanen. Den anden type indsats udføres af MIR-token-indehavere, som sætter denne MIR og tjener tilbagetrækningsgebyrerne fra CDP.

Oracle feeder

Oracle Feeder er afgørende for Mirror-økosystemet, da det er den mekanisme, der bruges til at sikre, at mAssets bevarer et match med deres underliggende aktiver. Oracle Feeder er en valgt stilling og fra februar 2021 drives stillingen af ​​Band Protocol. Oracle-prisen og børskursen skaber en incitamentsstruktur til handel ved at skabe arbitragemuligheder. Dette fastholder også mAsset-prisen i et stramt interval tæt på den faktiske pris på det underliggende.

For eksempel, når prisen på et aktiv er højere på børsen, end den er fra Oracle-prisen, har markedsdeltagere et incitament til at præge og sælge dette aktiv på Terraswap for at generere en fortjeneste. Som følge heraf strammer de også prisforskellen mellem børsen og oraklet. Det samme gælder, når bytteprisen er under orakelprisen. I dette tilfælde er der et incitament til at købe og brænde mAsset, hvilket bringer de to priser tættere på hinanden igen.

Spejldeltagere har deres incitamenter afbalanceret på en sådan måde, at værdiskabelse fremmes, og adoption tilskyndes. MIR-tokenet fungerer som et opfindsomt, når det sættes ind, og det bruges også som et styringstoken til potentielt at ændre de parametre, der bruges af Mirror, såsom minimumssikkerhedsforhold. Det kan også satses i afstemninger for at hvidliste mAssets.

Hvem er Terraform Labs

Fordi Mirror Finance blev skabt af Terraform Labs og kører på Terra Network, er det vigtigt at kende baggrunden og hvem Terraform Labs er.

Terraform Labs er en virksomhed baseret i Sydkorea, der blev grundlagt i januar 2018 af Do Kwon og Daniel Shin. Med $32 millioner støtte fra store venturekapitalfirmaer som Polychain Capital, Pantera Capital og Coinbase Ventures udgav de snart stablecoin LUNA.

De skabte også Terra Network, som var designet til at være et decentraliseret globalt betalingssystem. Den har minimale transaktionsgebyrer og er i stand til at afvikle en transaktion på kun 6 sekunder. Selvom det endnu ikke har vundet indpas i Europa og Amerika, har det over 2 millioner månedlige unikke brugere, der genererer over 2 milliarder USD i månedlige transaktionsvolumener.

Størstedelen af ​​disse er gennem den sydkoreanske betalingsplatform CHAI og det Mongoliet-baserede MemePay. LUNA-tokenet er noget unikt blandt stablecoins, da det distribuerer udbytte tilbage til sine indehavere. Dette udbytte kommer fra transaktionsgebyrerne, som returneres 100 % til LUNA-indehavere. Du kan lære mere i Terra Money hvidbog.

Hvad er mAssets?

Mirror Protocol er fuldt decentraliseret og fællesskabsdrevet. Terraform Labs og dets grundlæggere og ansatte har ingen særlige administrative funktioner på platformen, og der var ingen præmine af MIR-tokens.

Den første bro skabt af Mirror Protocol var til Ethereum Network, som muliggjorde handel på Uniswap. Mere for nylig blev Mirror Protocol koblet til Binance Smart Chain (BSC), hvilket giver BSC-fællesskabet adgang til de tokeniserede syntetiske aktiver, der er oprettet på Mirror.

I øjeblikket er de aktiver, der er blevet tokeniseret, amerikanske aktier, men Mirror Protocol tillader, at ethvert fysisk eller abstrakt aktiv kan oprettes som et mAsset. Det betyder, at fremtidige brugstilfælde kan se kunstværker, fast ejendom, ædelmetaller, råvarer, fiat- og kryptovalutaer og andre aktivtyper tilføjet som mAssets. Der er allerede interesse for at præge obligationer, futures og andre derivater som mAssets.

Der var 14 aktiver, der blev føjet til Mirror Protocol, da den oprindeligt blev lanceret. Disse er MIR (Mirror), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (Alphabet), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares). Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) og USO (United States Oil Fund LP). I januar 2021 godkendte en regeringsafstemning tilføjelsen af ​​BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) og FB (Facebook) til de oprindelige 14.

I teorien kan næsten alt med værdi tokeniseres på Mirror, og det giver alle følgende fordele:

• 24/7 tilladelsesfri handel overalt i verden
• Intet behov for mellemmænd; alle transaktioner vil være på tilladelsen fratrukket blockchain hovedbog.
• Tokeniseringen giver brugerne mulighed for at handle med dele af et aktiv.
• For nogle aktiver vil tokeniseringen give mulighed for bedre likviditet.
• Brugen af ​​smarte kontrakter på blockchain vil reducere juridiske og operationelle omkostninger betydeligt.
• Gennem tokeniseringen vil aktiver være mere tilgængelige; det fraktionelle ejerskab vil give mindre likvide brugere mulighed for at deltage.

De syntetiske aktiver, der er præget på Mirror Protocol, kaldes alle mAssets, da de bruger præfikset "m" i tickeren for det syntetiske aktiv. Så Tesla (TSLA) bliver til mTSLA og Apple (AAPL) bliver til mAAPL. Alle mAssets deler følgende grundlæggende mekanikker:

• For at oprette et mAsset skal brugere låse 150 % af USTs nuværende aktivværdi eller 200 %, hvis de bruger andre mAssets som sikkerhed.
• Hvis positioner går under minimumssikkerhedsforholdet, skal der tilføjes mere sikkerhed, ellers vil de blive likvideret; denne foranstaltning regulerer og sikrer udmøntningsprocessen.
• Når du indløser et mAsset, skal brugere brænde et lige så stort antal mAssets udstedt, når de åbner CDP'et for at få den stillede sikkerhed tilbage.
• Aktiver er noteret og kan handles på forskellige AMM DEX'er som PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) og Uniswap (Ethereum). Nogle af handelsgebyrerne flyder tilbage som et incitament for likviditetsudbydere.
• En pris Oracle, der opdateres hvert 30. sekund, sikrer, at mAsset er knyttet til det reelle aktiv. Når orakel- og børspriserne er forskellige, tilskynder det handlende til at arbitrage og bringe priserne tilbage til ligevægt.

mAssets kan handles i spekulation, de kan holdes, eller de kan bruges til andre formål, såsom tilføjelse af sikkerhed ved oprettelse af nye mAssets, oprettelse af syntetiske stabile puljer, oprettelse af likviditetspuljer til decentraliserede børser og mange andre anvendelser.

De smarte kontrakter, der bruges til at skabe de syntetiske aktiver og holde sikkerheden for sådanne, er blevet fuldt revideret af cybersikkerhedsfirmaet Cyber ​​Unit og har vist sig at være sikre.

Binance Smart kæde og spejl

Som nævnt ovenfor er Binance Smart Chain det seneste netværk til at tilføje Mirror. Den 22. januar 2021 blev Mirror Protocol tilføjet til BSC, begyndende med et partnerskab med PancakeSwap.

Dette er et vindende træk for begge sider, da Mirror drager fordel af den tilføjede brugerbase og adoption, mens Pancake Swap bliver en innovator, da den tilføjer fire af de tokeniserede mAssets til AMM, hvilket giver sine brugere mulighed for at levere likviditet og tjene afkast i processen .

Binance Smart Chain begyndte med blot nogle få af Mirror-kontrakterne, der kunne handles på PancakeSwap-platformen. Disse fire var mAMZN, mGOOGL, mNFLX og mTSLA. Der er planlagt flere i fremtiden.

MIR-tokenet

MIR-tokenet er det oprindelige token i Mirror-protokollen, og det bruges til styring, til indsatser og til at belønne likviditetsudbydere. De udbetalte belønninger kommer fra de gebyrer, der betales for at lukke positioner på mAssets, for at oprette afstemninger og handelsgebyrer.

Mir blev skabt med en fast forsyning af 370,575,000 tokens, som alle vil blive frigivet over en periode på fire år.

Fra februar 2021 er der 33,425,682 MIR i omløb. Markedsværdien af ​​tokenet er næsten $165 millioner, og tokenet er #241 med hensyn til markedsværdi på Coinmarketcap.com. Tokenet skal ikke forveksles med Mir-mønten, som bruger den samme ticker, men er en transaktionsmønt med sin egen blockchain og økosystem.

De, der ønsker at tjene MIR-tokens, kan gøre det på tre forskellige måder:

1. Ved at satse $LUNA kræver dette brug af Station Wallet desktop-appen.
2. Ved at give likviditet til MIR/UST-parret.
3. Ved at give likviditet til ethvert mAsset/UST-poolpar (ikke-BNB)

Der var ingen præ-mine eller ICO involveret i MIR-tokenet, og de første 18.3 millioner MIR-tokens blev sendt til indehavere af LUNA og UNI. Den 23. november 2020 modtog hver bruger med LUNA sat MIR på en pro-rata basis, og hver UNI-indehaver med mindst 100 UNI modtog 220 MIR.

Som du kan se fra ovenstående diagram, lukkede kursen på MIR på dens første handelsdag den 4. december 2020 til $1.41 og faldt i starten, sandsynligvis fordi nogle af disse tidlige airdrop-modtagere indkasserede, men i slutningen af ​​december 2020 havde mønten ramt en bund og begyndte at komme sig.

Siden da er det steget højere sammen med de bredere kryptomarkeder, og fra midten af ​​februar 2021 handles det omkring $5.00. Det er et ret godt afkast for et airdroppet token, og dem, der har holdt på, er sandsynligvis ret tilfredse.

Mirror Protocol Future

Mirror Protocol gik live den 3. december 2021 og har oplevet fremragende vedtagelse i den korte tid, den har eksisteret. Ud over webappen, der giver mulighed for handel, prægning, satsning og styring, er der også en mobilapp til handel. Derudover har Mirror skabt broer til Ethereum og til Binance Smart Chain, der giver mulighed for problemfri portering af mAssets mellem kæderne. Ethereum-broen var den første cross-chain-bro nogensinde til syntetiske aktiver.

Mirror har været meget aktive i at skabe partnerskaber i løbet af de første to måneder af deres eksistens, og vi forventer, at de vil fortsætte med at sprede tilgængeligheden af ​​mAssets til så mange platforme som muligt, hvilket øger likviditeten og brugerbasen efterhånden.

Da Mirror går ind i sin tredje måneds eksistens er TVL mere end tredoblet, i øjeblikket kl $ 330 millioner inden for to måneder efter lanceringen. Gennemsnitlig, 30,000-transaktioner gennemføres og $ 36 millioner i aktiver handles på en 24 timers basis. Likviditeten (den samlede værdi af alle mAssets og UST i likviditetspuljer) er på $ 160 millioner.

De, der kun er interesseret i handelsfunktionen i Mirror, har flere muligheder. Udover webappen er der også en mobilapp udgivet af ATQ Capital og tilgængelig for Android enheder (der er et link til en iOS-version på Mirror-webstedet, men det er et dødt link, og vi kunne ikke finde en iOS-version af appen).

Der er også et samarbejde med Maske netværk der giver brugerne mulighed for at købe mAssets direkte på Twitter.

Det har også været godt at se, at styringsfunktionen fungerede ganske godt i de tidlige dage af projektet. Ved den første afstemning blev der føjet fem nye aktiver til Mirror, og over 60 forslag i kæden, som samfundet skulle overveje. Det er en fremragende start, og i sidste ende er målet at skabe en liste, der spænder over hundredvis, hvis ikke tusindvis af aktiver, og kombinere den med en elegant brugergrænseflade, der konkurrerer med selv de bedste online-mæglere.

En af de meget ventede tilføjelser til Mirror er Anchor Protocol-produktet, en besparelsesprotokol på Terra blockchain, der tilbyder udbytte drevet af blokbelønninger fra større Proof-of-Stake blockchains. Anchor tilbyder et hovedstol-beskyttet stablecoin-opsparingsprodukt, der betaler indskyderne en stabil rente.

Det opnås ved at stabilisere indlånsrenten med blokbelønninger, der tilfalder aktiver, der bruges til at låne stablecoins. Anchor vil således tilbyde DeFis benchmarkrente, bestemt af udbyttet af de PoS-blockchains med størst efterspørgsel. I sidste ende forestiller Terra-teamet, at Anchor bliver guldstandarden for passiv indkomst på blockchain.

Selvom arbejdet under motorhjelmen uden tvivl er komplekst, er der ingen tvivl om, at det er værd at skabe. De syntetiske aktiver, der tilbydes af Mirror, er ekstremt kraftfulde. Fremtidige use cases kan dramatisk udjævne vilkårene, når det kommer til skabelse af velstand over hele kloden, især når en brugervenlig grænseflade som Mirror er en del af processen. Måske er Mirror begyndelsen på en ny generation af handlende, som ikke ved mere end mAssets og lignende.

Mirror Protocol Governance

Styring i Mirror Protocol styres af MIR-tokenet. Enhver, der sætter MIR-tokens, kan deltage i styringen af ​​systemet. Brugerens stemmestyrke bestemmes af mængden af ​​MIR, der satses, og jo mere MIR satses, jo større er stemmestyrken.

Det er muligt for enhver at oprette et nyt regeringsforslag, kendt som en meningsmåling, og i den første måned af dets drift så Mirror 50 forumforslag og 60 on-chain-forslag fremsat. Bemærk, at for at fremsætte et forslag er det nødvendigt at satse et depositum på MIR-poletter, og hvis forslaget ikke bliver vedtaget, fortabes depositum.

I tilfælde af at et forslag opfylder alle de nødvendige tærskel- og kvorumparametre og derefter bliver stemt "ja" af fællesskabet, udfører Mirror Governance Contract automatisk de parametre, der er specificeret i forslaget. Denne styringskontrakt er i stand til at påberåbe enhver af de funktioner, der er defineret til brug i Mirrors smarte kontrakter. Så der er ingen grund til at opdatere kerneprotokollen for at implementere forslag.

Der er ingen udefrakommende indflydelse i noget af dette, og ingen tredjepart, ikke engang Terra Labs grundlæggere, har nogen særlige administrative privilegier over protokollen. Det er fuldstændig tilladelsesløst og decentraliseret og arbejder udelukkende efter et fællesskabsstyret princip.

Konklusion

At have evnen til at tokenisere ethvert aktiv og handle det frit fra hvor som helst i verden på et hvilket som helst tidspunkt af dagen eller natten er en fantastisk føring fremad for økonomi. Det giver folk mulighed for at komme ind på markeder, de ellers aldrig ville have adgang til, og det udligner vilkårene med hensyn til økonomisk frihed. Efterhånden som brugen af ​​mAssets vokser, vil vi blive frigjort fra de begrænsninger, der er blevet lagt på handel, investering og opsparing. Dette er kraften i decentraliseret finans.

Mirror-platformen er også ret generøs med hensyn til incitamenter, der udbetales til dem, der satser eller sørger for likviditet til platformen. Efterhånden som rækkevidden af ​​mAssets vokser, kan disse incitamenter kun stige i værdi.

Terraform Labs-teamets dedikation til projektet, og deres uselviskhed i at frigive det uden en præ-mine og uden noget hold på projektet er beundringsværdigt. Og med det stærke fællesskab, der opbygges omkring projektet, er det ret sikkert, at det går en spændende fremtid i møde.

Unge handlende har ringe tillid til eller tillid til Wall Street og de institutioner, der udgør vores moderne finansielle systemer. Mirror Finance giver dem et fremragende alternativ, og efterhånden som platformen vokser, vil antallet, bredden og rækken af ​​aktiver, der er tilgængelige som mAssets, også vokse.

Generelt er Mirror Protocol en innovativ og nødvendig service, der er kommet på præcis det rigtige tidspunkt. Du kan holde dig opdateret om Mirror Protocols fremskridt ved at følge dem videre Twitter og i deres Telegram gruppe.

Fremhævet billede via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/