Zomato, Indiens førende opstart af madlevering, støttet af Ant Group, har ansøgt om en børsnotering, et børsnotering på op til 1.1 milliarder USD, ifølge udkast til papirer indsendt til markedsregulatorerne.
Især er Zomato IPO blandt de mest ventede på det seneste kapitalmarked i betragtning af, at det ville være en af de første teknologi-enhjørninger, der blev børsnoteret i Indien.
Online fødevareleveringssektoren har været vidne til betydelig vækst i de seneste par år, hvor Zomato og Swiggy støder direkte sammen om at få markedsandele.
Zomatos samlede omsætning i regnskabsåret 2020 var steget mere end det dobbelte til omkring 394 millioner USD fra sidste regnskabsår (1).
Zomato, der blev grundlagt i 2008 i Delhi, beskæftiger over 5k mennesker. Fødevareaggregatoren sikrede for nylig 250 millioner USD fra investorer, herunder Fidelity Management and Research Co., Tiger Global og Kora Management, og andre, og værdiansatte virksomheden til 5.4 milliarder USD, ifølge en børsfil i februar i år fra Info Edge India Pvt., en eksisterende bagmand. Dets aktier steg 1.5% og havde omkring 19% af aktierne i selskabet efter nylige fundraising.
Virksomheden ændrede for nylig sit stiftelsesoverenskomst tidligere på måneden som forberedelse til sin længe ventede børsnotering, og omdøbte sig selv til Zomato Ltd til at blive et aktieselskab.
Ifølge rapporter planlægger madleveringsappen at rejse omkring 700 millioner USD til 1 milliard USD via børsnoteringen. Zomato har afsluttet med Morgan Stanley, Kotak Mahindra Bank, Bank of America og Credit Suisse som ledende handelsbanker til formålet (2).
Opsluger Zomatos børsnotering
Zomato har endelig flyttet SEBI Securities and Exchange Board of India for sin længe ventede offentlige markedsdebut. Fødevareaggregatoren tilbyder aktieaktier til en værdi af over 8,250 crore INR, hvoraf 7,500 crore INR vil være en ny udstedelse, mens 750 crore INR er et salgstilbud fra en af dens tidligste støttespillere, Info Edge.
Det er især Deepinder Goyal og Pankaj Chaddhah, der grundlagde virksomheden i 2008 (3). Dets børsnotering har været blandt de mest ventede i det indiske teknologiske økosystem. Startup'et havde foretaget flere ændringer i sin administration og ledelse forud for markedsudbuddet. Det omfatter udnævnelse af Goyal som administrerende direktør for de kommende fem år til at konvertere sig selv fra et privat firma til en begrænset offentlig organisation - Zomato Limited.
Zomato blev sidst vurderet til 5.4 milliarder USD, har rejst adskillige midler i løbet af året, da det forberedte sig til markedsdebuten (4).
Her er et kig på Zomatos seneste fundraising-togt:
Startup'et har også udtalt, at det kan gå efter en præ-IPO-placering til en samlet sum, der ikke overstiger 1,500 crore INR værd. Selskabet oplyste, at (5) "Placeringen før børsintroduktionen, hvis den blev foretaget, ville være til en pris, som fastlægges af firmaet i drøftelse med lederne og afsluttes inden indgivelsen af Red Herring-prospektet til RoC."
Lederen af fødevarelevering har udvidet sit marked mindst tre gange i løbet af de sidste fire år. Omsætningen ved udgangen af 2020 for de foregående ni måneder var 1,301 crore INR sammenlignet med 460 crore INR for regnskabsåret, der sluttede i marts 2018.
Zomato har også udtalt, at det forventer, at omkostningerne vil stige over tid, og "tab vil blive ved med at overveje betydelige investeringer, der forventes i retning af vækst af forretningen."
Zomatos børsnotering er kommet midt i den udmattende anden bølge af coronavirus-pandemien i landet, som forstyrrede restaurationsbranchen og samtidig øgede online madlevering. I løbet af det sidste år havde Zomato udtalt, at coronavirus-pandemien havde skubbet den tættere på rentabiliteten, og man kan også se dens DRHP-arkivering (6).
I et blogindlæg sidste år (7), Deepinder Goyal udtalte, at coronavirus-pandemien har sat os et år tilbage i forhold til virksomhedens størrelse. Et år er dog kun en brøkdel, når man bygger en virksomhed de næste hundrede år.'
Zomato og dens toprival Swiggy er de største aktører i den indiske online fødevareindustri. Ifølge en CLSA-rapport vil det indiske fødevareteknologiske segment vokse til 11 milliarder USD i de kommende fem år. Og hvoraf Swiggy i øjeblikket har en markedsandel på 47%, mens Zomato har 45%.
Læs også: Zomato vs. Swiggy: Hvem er det bedste sted at vinde Hunger Games?
Der er forventninger om, at den nye indgang, Amazon, også vil skabe et marked på markedet. Det er også værd at fremhæve, at Zomato havde erhvervet en af sine rivaler, UberEats (8), i januar sidste år.
Og Zomato har ikke gået glip af den voksende konkurrence inden for fødevareleveringssegmentet i sin DHRP-ansøgning. Virksomheden udtalte, at "de nuværende og fremtidige konkurrenter kan nyde konkurrencefordele såsom større navneanerkendelse, større kategoriandele på visse markeder, længere driftshistorier, etablerede relationer med lokale leveringsvirksomheder og restauranter, markedsspecifik viden, væsentligt større økonomiske, tekniske ressourcer , og mere succesfulde marketingmuligheder.'
Info Edge til at sælge indsats
I sin DRHP-fil udtalte Zomato, at dets børsintroduktion ville være en sammenlægning af en ny udstedelse af aktier og et OFS-tilbud til salg fra den eksisterende aktionær, Info Edge Ltd, moderselskabet til Naukri.com.
Tirsdag aften den 27. april 2021 informerede Info Edge, som har omkring 19 % af aktierne i fødevareleveringslederen, børserne, at dens bestyrelse har godkendt at deltage i Zomatos OFS (9).
I henhold til ansøgningen er vilkårene og betingelserne for disse specificeret i udkastet til Red Herring-prospektet, Red Herring-prospektet, prospektet og andre tilbudsaftaler og dokumenter.
Den 23. april annoncerede Zomato fem uafhængige direktører i sin bestyrelse på otte medlemmer, herunder fire kvinder.
Zomato har også udtalt, at det kan overveje en privat placering på 1,500 crore INR-placering forud for børsnoteringen. Flytningen vil sandsynligvis reducere størrelsen af det nye problem, som opstarten har foreslået indtil videre.
Derudover ville fødevareaggregatoren bruge midler sikret via organisk og uorganisk vækst med generelle virksomhedsformål.
Opstarten af online madlevering betragter Ant Financials, Sequoia, Info Edge og Uber som nogle af sine mest fremtrædende investorer. Zomato har styrket sin position i to-spiller fødevareleveringsindustrien med den seneste finansieringsrunde i februar i år, hvilket sætter virksomheden til en værdiansættelse på 5.4 milliarder USD efter penge (11).
Ifølge rapporter (12), afsluttede virksomheden sin interne IPO-gennemgang og gennemgik andre processer den 22. april. SEBI vil sandsynligvis tage omkring to uger at gennemgå DRHP, og den endelige lancering vil afhænge af markedsforholdene, sagde en kilde, der er bekendt med udviklingen.
The Big Bang IPO-forberedelser
Flytningen kom efter flere uger, siden Zomato konverterede sig selv til et offentligt selskab fra et privat selskab ved at ændre dets stiftelsesoverenskomst og omdøbe sig selv til Zomato Limited.
Ifølge eksperter er bevægelsen til at blive et aktieselskab nødvendig, da Zomato overvejer at indsende DRHP til SEBI og relevante indenlandske børser for at notere sine aktier på en eller flere børser. Oprindeligt havde Zomato stiftet sig selv som et anpartsselskab den 19. januar 2010 (13).
Navnlig er DRHP blandt de indledende dokumenter, som en virksomhed ønsker at notere sine aktier på en børsfil hos SEBI. En DRHP er et udtømmende dokument over de væsentlige detaljer i en virksomhed. Det inkluderer inkorporeringsdato, forretningsmodelbeskrivelse, risici og flere andre ting.
De 250 millioner USD Zomato rejste i sin fundraise før børsintroduktionen var oven i den foreløbige runde på 660 millioner USD, som den havde afsluttet i december 2020 til en værdiansættelse på 3.9 milliarder USD fra ti nye investorer, herunder Steadview, Mirae, Baillie Gifford, D1 Capital , Fidelity, Kora, Luxor og Tiger Global.
På det tidspunkt havde Goyal udtalt, at selskabet er i gang med at lukke anden runde på 140 millioner USD og sikre primær kapital som en krigskiste for fremtidige opkøb og fusioner og udkæmpe priskrige fra konkurrenterne.
Genopretning midt i COVID-19-pandemien
Efter det indledende coronavirus-chok i marts sidste år udtalte Zomato i september 2020, at markedet for online-madlevering er kommet sig og endda overskredet det præ-pandeminiveau i flere store lommer i landet, da folk omfavner online bestilling.
Deepinder Goyal, medstifteren af Zomato, udtalte, at medvinden for fødevareleveringsvirksomhederne er ret synlige og mener, at industriens vækst vil accelerere post-pandemien. Han tilføjede også, at forbrændingshastigheden er betydeligt lav, og dens markedsandel vokser i alle regioner.
Fødevareaggregatoren har rapporteret en omsætning på 2486 crore INR for regnskabsåret 2020, selv da dens tab voksede til 2451 crore INR i samme periode som pandemien og den landsdækkende nedlukning krympede ordrevolumener og indtægter.
Børsnoteringen af Zomato er kommet, da det indiske startup-økosystem er vidne til øget finansieringsaktivitet. Den første første måned har allerede produceret elleve enhjørninger til en værdi af mere end en milliard dollars eller mere sammenlignet med 11 i hele 2020 (14).
Læs også: Indien på Unicorn Spree, festen er kun begyndt
Kombinationen af flere faktorer driver boomet efter pandemien. Digitaliseringen har ført til væksten af internettjenester, og der er adgang til enorm kapital. Indien er blandt de største forbrugermarkeder, der stadig er åbne, og kommende internetbørsnoteringer i Indien vækker håb om at sikre en exit.
Indien har været vidne til, at kun en håndfuld af internettet er blevet offentligt i de sidste to årtier. Udover Zomato kommer Nykaa, Policybazaar og Delhivery også med planer om en offentlig notering. Der er også et sus af Freshworks og Flipkart notering på det amerikanske marked. Disse børsintroduktioner ville indikere succesen for den indiske blomstrende startup-økonomi, og det kunne føre til mere kapitaltilstrømning til private markeder.
Indpakning op
Med 1.1 mia. ville Zomato IPO være landets største i år og overgå Indian Railway Finance Corps børsnotering på 649 millioner USD i januar, ifølge data indsamlet af Bloomberg (15).
Ifølge anonyme kilder kunne selskabet afslutte sin børsnotering inden udgangen af september. Men overvejelserne er i gang, og detaljerne i tilbuddet, såsom tidslinje og størrelse, kan ændre sig.
Corona-pandemien har drevet flere indiske forbrugere til at skifte online, hvilket har styrket formuerne for internetvirksomheder som Zomato, da de sigter mod at blive børsnoterede. Ifølge Bloomberg News planlægger Nykaa at børsnotere selskabet på hjemmemarkedet og sandsynligvis søge en værdiansættelse på mindst tre milliarder USD.
IPO-volumen på verdensplan går mod det bedste kvartal i det mindste siden 2009, med mere end 188 milliarder USD rejst indtil videre i år.
Kilde: https://timesnext.com/zomato-ipo-is-here-worth-over-1-billion-usd/
- opkøb
- Handling
- aftaler
- Amazon
- amerika
- blandt
- annoncerede
- ant
- app
- april
- omkring
- tilgængelighed
- Bank
- Bank of America
- Banker
- BEDSTE
- Største
- Billion
- Blog
- Bloomberg
- board
- bestyrelse
- boom
- fremme
- Bygning
- virksomhed
- forretningsmodel
- virksomheder
- kapital
- udfordre
- lave om
- lukket
- tættere
- Medstifter
- kommer
- Virksomheder
- selskab
- konkurrence
- konkurrenter
- anser
- forbruger
- Forbrugere
- indhold
- coronavirus
- Coronavirus-pandemi
- Omkostninger
- Covid-19
- Kreativ
- kredit
- kredit suisse
- data
- Delhi
- levering
- Udvikling
- digitalisering
- Direktør
- dokumenter
- dollars
- drevet
- kørsel
- økonomi
- økosystem
- Edge
- elleve
- egenkapital
- udveksling
- Udvekslinger
- Udgang
- forventer
- eksperter
- troskab
- Endelig
- finansiere
- finansielle
- finansielle poster
- Firm
- Fornavn
- FLIPKART
- følger
- mad
- mad levering
- formuer
- Gratis
- frisk
- finansiering
- Finansieringsrunde
- fundraise
- Fundraising
- fonde
- fremtiden
- Spil
- Generelt
- Global
- gruppe
- Grow
- Dyrkning
- Vækst
- link.
- HTTPS
- billede
- Herunder
- Indien
- industrien
- info
- oplysninger
- børsintroduktion
- Internet
- Investeringer
- Investorer
- IPO
- børsintroduktioner
- IT
- viden
- stor
- seneste
- lancere
- føre
- førende
- Led
- Niveau
- Limited
- Liste
- notering
- lokale
- Lockdown
- større
- ledelse
- Marts
- Marked
- Marketing
- Markeder
- Merchant
- million
- model
- måned
- morgan stanley
- bevæge sig
- nyheder
- tilbyde
- tilbyde
- online
- online bestilling
- åbent
- drift
- ordrer
- Andet
- Andre
- pandemi
- Mennesker
- planlægning
- post-pandemi
- præsentere
- pris
- private
- private markeder
- produceret
- rentabilitet
- offentlige
- Offentligt marked
- rejse
- Regulators
- Relationer
- indberette
- Rapporter
- forskning
- Ressourcer
- Restaurant
- Restauranter
- indtægter
- gennemgå
- Konkurrerende
- salg
- Værdipapirer
- sælger
- Sequoia
- Tjenester
- sæt
- Del
- aktionær
- Aktier
- skifte
- Størrelse
- So
- spil
- Stanley
- opstart
- bestand
- studerende
- indsendt
- succes
- vellykket
- bølge
- Swiggy
- tech
- Teknisk
- Teknologier
- TigerGlobal
- tid
- top
- enhjørning
- enhjørninger
- us
- USD
- Værdiansættelse
- værdiansættes
- Wave
- WHO
- Wikipedia
- vinde
- Dame
- verdensplan
- værd
- forfatter
- skrivning
- år
- år
- zomato