NAR: Nye Fannie og Freddie pantegebyrer vil ramme middelklassen

Nye markeder kræver nye tilgange og taktikker. Eksperter og brancheledere indtager scenen kl Inman Connect New York i januar for at hjælpe med at navigere i markedsskiftet - og forberede sig til det næste. Mød øjeblikket og vær med. Tilmeld dig her.

Et skridt fra Fannie Mae og Freddie Macs føderale tilsynsmyndighed for at eliminere forhåndsgebyrer for førstegangsboligkøbere med begrænsede midler er godt og godt, men at hæve gebyrerne på middelklassekøbere er ikke måden at gøre det på, siger National Association of Realtors ( NAR) fastholder.

Opfølgning på prisændringer annonceret sidste år, Federal Housing Finance Agency (FHFA) torsdag annonceret nye prismatricer til beregning af forhåndsgebyrer, kendt som låneniveauprisjusteringer (LLPA'er), for realkreditlån, der skal sælges til Fannie og Freddie.

opdaterede gebyrer, som træder i kraft 1. maj, fik også blandede anmeldelser fra Realkreditrådet, som opfordrede FHFA til at give långivere mere tid til at integrere de opdaterede matricer i deres prissætning.

De forhåndsgebyrer, som Fannie og Freddie opkræver långivere, kan tilføje tusindvis af dollars i omkostninger for boligkøbere - især dem med plettet kredit, der foretager mindre udbetalinger.

Med stigende boligpriser presser Fannie og Freddies overensstemmende lånegrænse forbi grænsen på 1 million dollars på mange højprismarkeder har FHFA brugt LLPA'er som et værktøj til at hjælpe flere amerikanere med lav indkomst med at blive boligkøbere og til at hjælpe långivere med at løse racemæssige huller i boligejerskab.

Sidste forår, FHFA bestilt Fannie og Freddie for at hæve gebyrer på fritidshuse og "overensstemmende jumbo"-lån over den basislinje, der opfylder lånegrænsen (i øjeblikket $726,200). I oktober FHFA meddelte at det ville kræve, at Fannie og Freddie fjernede forhåndsgebyrer for førstegangsboligkøbere, lavindkomstlåntagere og undertjente samfund "for at fremme bæredygtig og retfærdig adgang til billige boliger."

Disse politiske ændringer er blevet integreret i de nye prisfastsættelsesmatricer, som er blevet omkalibreret til nye kreditscore og belåningsgradskategorier og skelner mellem købslån, rente- og løbetid-refinansiering og cash-out-refinansiering.

Sandra Thompson

"Disse ændringer af forhåndsgebyrer vil styrke virksomhedernes sikkerhed og soliditet ved at forbedre deres evne til at forbedre deres kapitalposition over tid," sagde FHFA-direktør Sandra Thompson i en erklæring. "Ved at fastholde de forhåndsgebyrelimineringer, der blev annonceret i oktober sidste år, tager FHFA endnu et skridt for at sikre, at virksomhederne fremmer deres mission om at facilitere retfærdig og bæredygtig adgang til boligejerskab."

Mens NAR sagde, at det kan stå bag de fleste af de ændringer, der blev annonceret sidste efterår, vil nogle "mellemrigtige" boligkøbere med gode kreditscore, der søger at købe huse med "moderat" udbetalinger, betale højere gebyrer, ligesom låntagere med højere gæld til- indkomstscore.

Under prismatricen aktuelt i kraft i dag, for eksempel vil en låntager med en kreditscore på 710, der køber et hjem med 15 procent ned, blive vurderet til et forudgående gebyr på 1 procent. Under prismatrix træder i kraft 1. maj, vil forhåndsgebyret for samme kreditscore og LTV være 1.5 procent. For en låntager, der tager et lån på $315,000 for at købe medianprisbolig, det er et forhåndsgebyr på $4,725 sammenlignet med $3,150 i dag.

Kenny Parcell

"I kølvandet på en stigning på tre procentpoint i realkreditrenterne er det ikke nu, man skal hæve gebyrerne på boligkøbere," sagde NAR-præsident Kenny Parcell i en erklæring.

NAR gør også indsigelse mod gebyrstigningerne på boligkøbere i højprismarkeder, der optager jumbo-konforme lån, og siger, at Fannie og Freddie endnu ikke har implementeret reduktioner af garantigebyrer påbudt af 2017 Tax Cuts and Jobs Act

"Boligkøbere kommer til skade, og disse ændringer er forsinket," sagde Parcell. "Det er nu."

MBA-præsident Bob Broeksmit sagde, at den "omfattende omarbejdning" af prisfastsættelsesmatricerne vil tage tid at vurdere med hensyn til den fulde indvirkning på låntagere og markedet.

Bob Broeksmit

"Vores første gennemgang indikerer, at den nye ramme resulterer i en beskeden nettostigning i den samlede prisfastsættelse, hvilket er en bekymring i betragtning af de løbende udfordringer med overkommelighed og det højere rentemiljø," sagde Broeksmit i en erklæring.

"Når højsæsonen for boligkøb falder sammen med disse ændringer, bør FHFA overveje yderligere programændringer for at forbedre overkommeligheden, herunder at hæve områdets medianindkomsttærskel for [Fannie og Freddies] lave udbetalingsprodukter," sagde Broeksmit. "Dette træk ville udvide berettigelsen for låntagere, der kan opfylde den månedlige forpligtelse til et realkreditlån, men ikke har betydelige besparelser til at foretage en stor udbetaling."

Broeskmit opfordrede FHFA til at være fleksibel i implementeringen af ​​de nye prisfastsættelsesnet, hvis nogle långivere skulle have svært ved at integrere dem inden 1. maj.

En branchegruppe, der repræsenterer realkreditforsikringsselskaber, var mere imødekommende over for den nye forskudsgebyrstruktur og sagde, at den vil resultere i besparelser og omkostningsreduktioner for mange låntagere, som er pålagt af Fannie og Freddie at tegne en privat realkreditforsikring, fordi de foretager udbetalinger på mindre end 20 procent.

Handelsgruppen, US Mortgage Insurers (USMI), sagde i en erklæring at det "sætter pris på FHFA's tankevækkende tilgang til strategisk at reducere de overflødige omkostninger for låntagere ved prisjusteringer på låneniveauet," bifalder agenturet for "at tage en afmålt og forsigtig tilgang til at identificere områder, hvor forudgående omkostninger kan justeres, og for mange reduceres, samtidig med en forpligtelse til stærk risikostyring."

Få Inman's Ekstra kredit nyhedsbrev leveret direkte til din indbakke. En ugentlig opsummering af alle de største nyheder i verden af ​​realkreditlån og lukninger leveret hver onsdag. Klik her for at abonnere.

Send en e-mail til Matt Carter