Occidental sælger $750 MM Ghana-andele som en del af fokus på gældsreduktion

By Kevin Crowley on 10/15/2021

HOUSTON (Bloomberg) –Occidental Petroleum Corp. agreed to sell its stakes in two Ghanaian oil fields for $750 million, ending a two-year divestment effort aimed at cutting debt.

Kosmos Energy Ltd. vil betale $550 millioner og Ghana National Petroleum Corp. vil betale $200 millioner for det Houston-baserede selskabs interesser i Jubilee og TEN offshore felterne, sagde Occidental i en erklæring onsdag. Provenuet vil blive brugt til at reducere Occidentals gæld, som eksploderede næsten fem gange til mere end 48 milliarder dollars, efter at det købte Anadarko Petroleum Corp. i 2019.

Handlen betyder, at Occidental nu har solgt godt 2 milliarder dollars af aktiver i det seneste år, og opfylder dermed et selvpålagt afhændelsesmål, der er nøglen til virksomhedens mål for tilbagebetaling af gæld. Virksomheden har centreret hele sin strategi omkring at reducere sin gældsbelastning, endda gået så langt som at holde skiferproduktionen på reducerede niveauer i år, da oliepriserne steg kraftigt.

Ghana-aktiverne blev arvet som en del af Anadarko-aftalen og blev altid betragtet som ikke-kerne, da de var minoritetsandele i et land, hvor Occidental kun havde en lille historie med at operere. Virksomheden havde tidligere aftalt at sælge aktiverne til TotalEnergies SE som en del af et bredere afrikansk salg, som til sidst faldt igennem på grund af regulatoriske og skattemæssige problemer.

Kosmos ejer allerede en 24%-andel i Jubilee-feltet og 17% af TEN. Begge felter drives af London-baserede Tullow Oil Plc. Sidste måned rapporterede Bloomberg, at Dallas-baserede Kosmos var i forhandlinger om at købe Occidentals aktier.

Kosmos sagde, at aftalen vil bringe sin andel i Jubliee til 42% og TEN til 28% og vil blive finansieret af et 400 millioner dollars brolån, der vil blive refinansieret med et fremtidigt obligationsudbud. Resten vil blive finansieret med provenuet fra et aktiesalg til en værdi af omkring 100 millioner dollars.

Selskabet forventer, at pengestrømmen fra aktiverne betyder, at handlen vil betale sig tilbage på mindre end tre år til $65 pr. tønde Brent. Brent-olie handles i øjeblikket over $80 pr. tønde.

Separat afgjorde Occidental "visse skattekrav relateret til historiske operationer," sagde selskabet.

Kilde: https://www.worldoil.com/news/2021/10/15/occidental-sells-750mm-ghana-stakes-as-part-of-debt-reduction-focus