Efter SVB-salg går VC'er til bæredygtig vækst

Nyheden om Silicon Valley Bridge Bank (SVBB) til First Citizens Bank kan markere begyndelsen på enden på bankuroen. Selvom ikke alle aktiver fra Silicon Valley Financial, den konkursramte banks moderselskab, endnu er blevet bortauktioneret, er der et næsten hørbart lettelsens suk fra det amerikanske banksystem. 

SVB's niche, der står stærkt overfor VC'er og deres startups, havde mange bekymrede over efterfølgerens tilgang. Men udsigten fra sektoren er nu foreløbig optimistisk.

"SVB har et utroligt stærkt brand inden for startup-fællesskabet, og det er bygget ud af en masse meget levedygtige programmer," sagde Marcos Fernandez, Managing Partner for Fiat Ventures. "Der er meget værdi at hente fra det mærke og det, de har bygget. Naturligvis under forskellige parametre og regler. Men jeg føler, at det er en stor sejr for dem (First Citizens).

Vækst for enhver pris drejer sig om virksomhedens bæredygtighed

I månederne forud for SVB's fiasko havde VC og nystartede samfund stået over for en periode med "tørt pulver", som kan have gjort dem særligt modtagelige for panik. Allerede ideen om "vækst for enhver pris", formuleret i enhjørningsåret 2021, var ved at blive til et landskab for overlevelse.

"De fleste grundlæggere før SBVs død modellerede 18 måneders landingsbane for at klare stormen," sagde Don Muir, CEO og medstifter af Arc. "De forsøgte at maksimere landingsbanen gennem omkostningsbesparende øvelser for at klare finansieringsstormen, som er drevet af det stigende rentemiljø, som bragte værdiansættelserne ned."

"Denne sorte svanebegivenhed tilføjede fornærmelse til skade. Det gjorde alles liv meget sværere. Og de penge, som de forsøgte at maksimere for at bevare landingsbanen, blev sat i fare. Og grundlæggerne gik fra at sige: "Okay, jeg løser for 12 til 24 måneders landingsbane" til "Jeg vil måske ikke være i stand til at lave løn i næste uge, jeg har måske ikke endnu en måned med landingsbane, for ikke at nævne 12 til 24. ”

Fernandez forklarede, at på grund af tilsynsmyndighedernes reaktioner var virkningerne af bankens fiasko på sektoren lav. I kølvandet på kaosset havde VC'er og startups vendt sig endnu mere til bæredygtighed i stedet for fuld krisekontrol.    

"Det gik fra vækst for enhver pris til nu bæredygtighed og landingsbane for enhver pris," sagde han. "Så tænk på, hvad du skal gøre for din virksomhed, ikke bare for at beskytte dig selv, men for at maksimere din landingsbane og den kapital, du har. Fokuser på at generere indtægter fra flere former fra dag ét, og sørg for, at du har det grundlæggende omkring din virksomhed bygget op.”

Modningen af ​​diversificeringsstrategien 

Fiat Ventures var en af ​​de mange virksomheder, der var fanget i kaoset i bankens skæbnesvangre weekend. Mens kun fem af deres investeringer blev påvirket, var de nødt til at arbejde hurtigt for at undgå betydelige risici. 

"Ingen har en krystalkugle," sagde Fernandez. "Under disse omstændigheder, hvis du ser folk løbe, er du desværre nødt til at løbe. Vores råd til vores portefølje på det tidspunkt var bare at beskytte dig selv."

"På det tidspunkt foreslog vi, at de fik deres kapital, enten ind i alternative banker eller at sprede den, så den var under 250,000 $ FDIC-forsikringstærsklen."

Denne tilgang var den, som mange tog, og i løbet af de første par timer så man SVB's indskydere desperat at minimere risikoen for deres indskud. 

I mange tilfælde modtog fintechs betydelige tilgange i de første par dage af krisen. 

"Mercurys og Brexs i verden har virkelig bevist, at fintech kan bevæge sig hurtigere end andre traditionelle finansielle institutioner," sagde Fernandez. "Det er bevist af bare mængden af ​​indskud, som de er i stand til at tage ind på så kort tid."

Denne tilgang er modnet i ugerne efter den indledende panik.

"De seneste begivenheder har gjort det klart, at vi som investorer skal have en fornemmelse af finans- og bankstrategien for vores porteføljeselskaber," sagde Stephanie Choo, General Partner hos Portage.

”For at sikre, at deres indlån er beskyttet, skal virksomheder have diversificerede bankforhold til flere finansielle institutioner, og en af ​​dem skal være med en systematisk vigtig bank. To af disse bør være driftskonti, der efterlader penge nok til flere måneders løn. Deres treasury-strategi bør også involvere at investere overskydende kontanter for at opbygge deres likvide investeringer. Endelig bør indskydere også drage fordel af den Insured Cash Sweep (ICS)-tjeneste, der bruges af deres banker for at maksimere deres FDIC-beskyttelse."

Muir sagde, at mange grundlæggere, som Arc havde arbejdet med, var begyndt at tage denne tilgang. 

"Nu opfordrer VC'er deres porteføljeselskaber til at diversificere på tværs af både banker, der er for store til at mislykkes, og de digitale banker for startups, der har grebet ind for at lette diversificeringen for disse porteføljeselskaber," forklarede han.

"Du har Brex, Arc og Mercury i den ene ende og offline banker i den anden. Og hvad VC'er opfordrer deres porteføljeselskaber til at gøre, er at åbne alt fra to til fire bankkonti for at diversificere deres bankindskud."

SVB Capital hænger stadig i en tynd tråd

Mens salget af SVB's Bridge-bank endelig er blevet forhandlet, har SVB Financial stadig to kort at spille. En af disse er SVB Capital. 

Investering i nogle af de mest fremtrædende VC'er i økosystemet, og med en rapporteret $9.5 milliarder i aktiver under forvaltning, SVB Capital er en af ​​SVB Financials "kronjuveler." Som sådan har dets potentielle salg mange på spænd. 

VC-giganter som Accel og Sequoia er blevet efterladt i en tilstand af "magte", da en passende køber af den eksklusive portefølje er fundet. Den endelige beslutning kan have vidtrækkende effekter på økosystemet. 

"Jeg håber, det er nogen, der er lige så fremadskuende, som Silicon Valley Bank havde været for de typer produkter, som de ønsker at levere til et bredere økosystem," sagde Fernandez. "Igen, det var det, der i sidste ende gav dem en lille smule mere eksponering ... men jeg håber, det er en institution, der ved, hvordan man fortsætter et par af disse programmer under de rigtige parametre." 

"En mere stabil institution, men også med tilstrækkelig fremsynethed til at ville levere tjenester til dette bredere samfund, for der er virkelig et stort hul der. Og jeg tror, ​​der vil gå et stykke tid, indtil folk støver sig selv af det hele og kommer videre."

RELATEREDE: Innovation for derisking – fintechs mulige pusterum fra SVB

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/