Husk de mislykkede kryptoprojekter a16z-støttet

Nøgleforsøg

• Andreessen Horowitz er en af ​​de mest dygtige investorer inden for teknologi- og kryptovalutaområdet.
• På trods af sin imponerende track record, har firmaet begået nogle bommerter gennem årene.
• Nogle af dets værste indsatser inkluderer OpenBazaar, Diem, Basis og BitClout.

Del denne artikel

URL kopieret

Andreessen Horowitz etablerede sig som en krypto-sværvægter ved tidligt at placere vindende væddemål på industriens grundpiller som Uniswap, Solana og Sky Mavis. Firmaet lancerede også en rekordstor kryptofond på 4.5 milliarder dollars i maj 2022, hvilket fremhævede dets engagement i blockchain-teknologi. Men selv Silicon Valleys topspillere laver investeringsfejl fra tid til anden. Her er nogle af de bedste mislykkede kryptoprojekter Andreessen Horowitz har satset dårligt på i løbet af de sidste par år.

Andreessen Horowitz og OpenBazaar

OpenBazaar var et tidligt kryptoprojekt med links til Bitcoins mørke markedsæra. Projektet forsøgte at skabe en decentral peer-to-peer-markedsplads for varer og tjenester, der ligner en open source-version af eBay med betalinger med kryptovaluta. 

OpenBazaar var kodet af Bitcoin-udvikleren Amir Taaki og en gruppe programmører fra startup'et Airbitz som en del af et Toronto Bitcoin-hackathon i april 2014. Projektets skabere opgav det dog senere, og koden blev adopteret og omdannet til OpenBazaar af et nyt team af udviklere. Den første version blev lanceret den 4. april 2016. 

Som OpenBazaar tiltrak projektet interesse fra flere af cryptos førende venturekapitalfirmaer. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures og Digital Currency Group støttede alle OpenBazaar gennem sine seed-finansieringsrunder. Andreessen Horowitz bidrog til OpenBazaars $1 million og $3 millioner seed-runder samt en senere $5 millioner Series A raise. Ifølge data fra Crunchbase, OB1, virksomheden, der udvikler OpenBazaar, modtog mere end $9 millioner i venturekapitalfinansiering gennem hele sit liv. 

Men på trods af sin tidlige succes og rigelige finansiering, var OpenBazaar ikke i stand til at skabe sig en plads i den hurtigt voksende kryptoindustri. Den 4. januar 2021, OB1 annoncerede at det ville ophøre med at støtte OpenBazaar-markedspladsens tegnebøger, API'er, søgemaskine og websted, hvilket effektivt afslutter projektet. 

Tidligere OB1 CEO og OpenBazaar projektleder Brian Hoffman kastede lidt lys over projektets undergang i juli 2021 CoinDesk Interview. Han sagde det modstridende fortællinger om, at Bitcoin både er en investering og et betalingssystem, var den største modvind for OpenBazaar. "Crypto, især Bitcoin, udviklede sig fra et billigt kontantalternativ til en butik med værdi - et digitalt guld - som ikke gjorde det befordrende for daglige Amazon-type e-handelskøb," sagde han. 

Set i bakspejlet, teoretiserede Hoffman også, at hvis OpenBazaar havde prioriteret stablecoin-support tidligt og tjent penge på platformen ved at opkræve et lille gebyr på alle transaktioner, kunne det have haft en bedre chance for succes. Selvom OpenBazaar havde et stærkt fundament og en all-star liste af støttespillere, vil dens fiasko tjene som en påmindelse om risikoen ved ventureinvesteringer. 

Diems undergang

Diem var Facebooks svar på den voksende interesse for betalinger med kryptovaluta, og det modtog tidligt enorm støtte fra Andreessen Horowitz og andre sværvægtere. Facebook annoncerede Diem under navnet Libra i juni 2019 og udråbte det som en måde at sende penge på tværs af sin suite af sociale medieplatforme uden at være afhængig af tredjepartsformidlere eller komplekse valutaomregninger.

Planlagt som en stablecoin knyttet til dollaren, var projektet sat til at køre på et tilladt blockchain-baseret system skabt af virksomhedens udviklere. Det omdøbte fra Libra til Diem i december 2020, forud for Facebooks Meta-fornyelse i oktober 2021, da det annoncerede et pivot mod Metaverse.  

Selvom Diem faldt ind under virksomhedens centraliserede udvikling, uddelegerede den ledelsen til en tredjepart kendt som Diem Association, hvoraf Meta var et af mange medlemmer med samme stemmevægt. Denne kohorte af virksomheder fungerede som forvaltere for Diem-valutaen, mens de også overvågede dens udvikling. 

Andreessen Horowitz var en tidlig investor i Diem-projektet og medlem af Diem Association sammen med venturefirmaer som Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures og Temasek Holdings. Det er uklart, hvor meget kapital Diem rejste, eller det beløb, Andreessen Horowitz bidrog med. Ifølge en 1. juli artikel fra CNET, forventedes de fleste af Diem Association-medlemmerne at bidrage med så meget som $10 millioner hver til projektets udvikling. 

Som mange andre af Andreessen Horowitz' investeringer startede Diem ud med rigelig støtte fra industriens sværvægtere. Tidlige bagmænd som eBay, Mastercard, PayPal, Stripe og Visa antydede, at Diem var godt positioneret til at bygge bro mellem traditionel finans og krypto. Men efterhånden som projektet voksede, fik det stigende kontrol fra amerikanske lovgivere.

I 2019 tyngede adskillige konflikter med regulatorer og politikere Diems langsigtede levedygtighed. En høring i Senatets bankudvalg i juli endte med, at politikere sammenlignede Diem og dets skabere med brandstiftere og filmskurke, med en af ​​de mere højrøstede kritikere, senator Kennedy(R-LA), der udtrykte sin skepsis over for projektet ved at sige: "Facebook ønsker at kontrollere pengeforsyningen. Hvad kan gå galt?”

Adskillige fremtrædende demokrater fra det amerikanske husudvalg for finansielle tjenesteydelser vejede ind, at sende et brev beder Meta om at standse Diem-udviklingen under henvisning til bekymringer om privatliv, national sikkerhed, handel og pengepolitik. Federal Reserve-formand Jerome Powell også bemærket at Fed havde "seriøse bekymringer" over, hvordan Diem ville håndtere spørgsmål som hvidvaskning af penge og forbrugerbeskyttelse. 

Præsidentens arbejdsgruppe om finansielle markeder fordoblede disse bekymringer og udtalte, at en kombination af en stabil møntudsteder med et stort selskab "kan føre til en overdreven koncentration af økonomisk magt." Selv tidligere præsident Donald Trump var med til at lufte sin skepsis mod projektet. "Hvis Facebook og andre virksomheder ønsker at blive en bank, skal de søge et nyt bankcharter og blive underlagt alle bankregler," sagde han i et tweet. 

Efter rungende tilbageslag mod Diem i USA, trak eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. og andre vigtige bagmænd deres støtte tilbage. Efter yderligere to år med træg udvikling og fortsat regulatorisk pres lavede Diemforeningen en aftale om sælge teknologien bag projektet til Silvergate Capital Corp for 200 millioner dollars i januar 2022. Salget markerede afslutningen på Diem-projektet i sin nuværende form. 

Støtter Nader Al-Najis Basis og BitClout

Den sidste Andreessen Horowitz investeringsbommert på vores liste kommer i form af en dobbeltfunktion: Basis og BitClout. 

Først ud er Basis, et decentraliseret, algoritmisk stablecoin-projekt, der er medstiftet og ledet af en af ​​kryptos mest berygtede iværksættere - Nader Al-Naji. Projektet havde til formål at holde sin Basis stablecoin knyttet til dollaren gennem on-chain auktioner, som udstedte "bond" og "share" tokens for at justere Basis forsyningen. Basis var ambitiøs i sin mission og sagde, at den ønskede at skabe et "bedre monetært system", der ville være modstandsdygtigt over for hyperinflation, fri for centraliseret kontrol og mere robust end de eksisterende metoder til at overføre rigdom. Projektet var et tidligt forsøg på at skabe et stabilt, ustøttet, dollar-peged token, der tjente som inspiration til andre mislykkede stablecoin-projekter som Basis Cash og Terra. 

Bortset fra spørgsmål om levedygtighed sørgede Basis for, at det så godt ud med cool fintech-branding og et team af tidligere Google- og Goldman Sachs-ansatte. Under Al-Najis vejledning, Basis indsamlet $ 133 millioner i april 2018, hvilket tiltrækker store navne som Bain Capital Ventures, den tidligere Federal Reserve-guvernør Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners og Andreessen Horowitz. 

Hverken Basis-teamet eller projektets bagmænd havde dog gjort deres hjemmearbejde om amerikanske værdipapirregler. Det blev hurtigt klart, at de obligationer og aktier, der blev brugt til at forankre Basis til dets dollarbinding, ville udgøre uregistrerede værdipapirer, hvilket betyder, at de ville være underlagt overførselsrestriktioner. Da amerikanske værdipapirregler er notorisk vanskelige at navigere i, indså Basis, at det ikke ville være så enkelt at skabe et "bedre monetært system", som det oprindeligt havde forventet. 

I december 2018, otte måneder efter dets hæve på 133 millioner dollars, udsendte Al-Naji en meddelelse på Grundens hjemmeside afsløre, at det ville lukke og returnere sin resterende kapital til sine bagmænd. "Desværre havde det en alvorlig negativ indvirkning på vores evne til at lancere Basis at skulle anvende amerikanske værdipapirregler på systemet," lød indlægget og tilføjede, at overholdelse af værdipapirlovgivningen ville påvirke projektets censurmodstand og reducere likviditeten til dets on-chain auktioner. . 

På trods af at blive brændt af Basis, besluttede Andreessen Horowitz at tage endnu et væddemål på Al Naji, da han lancerede sin næste blockchain-startup: BitClout. 

Annonceret som den første blockchain-baserede sociale medieplatform, lader BitClout brugere poste opdateringer og billeder, give penge til andre brugeres opslag og købe og sælge, hvad det kalder "creator coins" - personlige tokens, hvis værdi afhænger af folks omdømme. BitClout kører på sin egen Proof-of-Work blockchain kaldet DeSo, en forkortelse for "Decentralized Social." 

I modsætning til Andreessen Horowitz' tidligere forkastede investeringer, bidrog firmaet ved at købe tokens i DeSos oprindelige møntudbud (ICO). Ifølge Crunchbase data, rejste BitClout $200 millioner fra 14 investorer gennem sin ICO, hvilket satte det gennemsnitlige bidrag fra hver til omkring $14.2 millioner. Mens detaljer om, hvor mange tokens investorer har modtaget, og optjeningsperioden er ukendte, er DESO i øjeblikket 97 % nede fra dets rekordhøje niveau i juni 2021 på $198.68 pr. CoinGecko. 

Interessen for BitClout er ikke blevet hjulpet af den negative opfattelse, som platformen har fået sig selv siden lanceringen. I første omgang, for at købe skabermønter på BitClout, skulle brugerne sende Bitcoin til DeSo blockchain, som derefter blev konverteret til BTCLT i et en-til-en-forhold. Men en gang på DeSo var der ingen måde at konvertere BTCLT tilbage til ægte Bitcoin, hvilket effektivt fangede brugernes midler. Tilbagetrækningsproblemet er siden blevet delvist løst, efter at DeSo lavede sin kode open source. Alligevel mistede mange tidlige brugere betydelige mængder penge på grund af forskellen i efterspørgsel mellem Bitcoin og BTCLT. 

Selvom BitClout og DeSo blockchain stadig er aktive, ser deres fremtid ikke lys ud. Antallet af tegnebøger og skabere, der interagerer med BitClout-platformen, ser ud til at være plateau, og handelsvolumen for BitClouts skabermønter er på en all-time low. Mange har klaget over, at BitClout tjener penge på Twitter-profiler uden deres ejeres tilladelse. Stephen Palley, en partner hos advokatfirmaet Anderson Kill., har også argumenteret at DeSo ICO skulle have været klassificeret som et ulovligt værdipapirudbud. 

I lyset af, at endnu et af Nader Al-Najis kryptoprojekter ikke tager hensyn til amerikanske værdipapirlove, burde Andreessen Horowitz måske tage hensyn til et bestemt gammelt ordsprog, når de overvejer sine fremtidige investeringer. “Nar mig en gang, skam dig; narre mig to gange, skam mig." 

Afsløring: På tidspunktet for skrivningen af ​​denne funktion ejede forfatteren ETH, BTC og flere andre kryptovalutaer. 

Del denne artikel

URL kopieret

Oplysningerne om eller adgang til dette websted er hentet fra uafhængige kilder, som vi mener er nøjagtige og pålidelige, men Decentral Media, Inc. giver ingen repræsentation eller garanti for aktualitet, fuldstændighed eller nøjagtighed af oplysninger på eller fås adgang til via dette websted . Decentral Media, Inc. er ikke en investeringsrådgiver. Vi giver ikke personlig investeringsrådgivning eller anden økonomisk rådgivning. Oplysningerne på dette websted kan ændres uden varsel. Nogle eller alle oplysningerne på dette websted kan være forældede, eller de kan være eller blive ufuldstændige eller unøjagtige. Vi er muligvis ikke forpligtet til at opdatere forældede, ufuldstændige eller unøjagtige oplysninger.

Du bør aldrig tage en investeringsbeslutning på en ICO, IEO eller andre investeringer baseret på informationen på dette websted, og du skal aldrig tolke eller på anden måde stole på nogen af ​​oplysningerne på dette websted som investeringsrådgivning. Vi anbefaler på det kraftigste, at du konsulterer en licenseret investeringsrådgiver eller en anden kvalificeret økonomisk professionel, hvis du søger investeringsrådgivning om en ICO, IEO eller andre investeringer. Vi accepterer ikke kompensation i nogen form for analyse eller rapportering om nogen ICO, IEO, cryptocurrency, valuta, tokeniseret salg, værdipapirer eller råvarer.

Se fulde vilkår og betingelser.