Sibos 2021: Banker skal arbejde sammen for at få mest muligt ud af CBDC'er, siger panel

Med mere end halvdelen af ​​verdens centralbanker, der udforsker brugen af ​​Central Bank Digital Currency (CBDC'er), ligger spørgsmålet om, hvorvidt de er en udfordring eller mulighed, på mange bankers sind.

Dette var fokus for samtalen på Sibos 2021, da Bank of Englands Tom Mutton, BNP Paribas' Florence Lubineau, DBS Banks Soon Chong Lim og Citibanks Tony Mclaughlin overvejede risici og fordele ved denne helt nye form for penge.

Tom Mutton siger, at mens interbank-digital valuta er "ekstremt spændende og noget, som vi synes er meget vigtigt", på en måde har den eksisteret i lang tid, i form af centralbankreserver for dem, der er berettiget til at få adgang.

Men han tilføjer, hvis der er nye måder at interagere med reserver og interagere med teknologiplatforme, "Jeg synes, det er en rigtig positiv udvikling".

Meget af udforskningen omkring CBDC'er har fundet sted i Asien, især Kina. Det er bredt accepteret, at Kina er længst fremme med at udvikle detail-CBDC'er, da det allerede var foran flokken, når det kommer til digitale detailbetalinger.

DBS Banks Soon Chong Lim siger, at nogle af de initiativer, der kommer til virkelighed, kan være betydelige med hensyn til monetære arrangementer og brugen af ​​afviklingsmekanismer for grænseoverskridende handelsinvesteringer i regionen.

Lim antyder, at CBDC'er potentielt kan udfordre den amerikanske dollar, når det kommer til grænseoverskridende handel i Asien.

Ved at dreje til Europa er EU virkelig begyndt at tage CBDC'er alvorligt med meddelelsen fra Den Europæiske Centralbank (ECB) om sin digitalt Euro-projekt i juli.

BNP Paribas CIB's Florence Lubineau siger, at EU-initiativet vil starte med to års undersøgelse af nøglespørgsmål, såsom design, distribution og indvirkning på markedet, forretningsmodeller og lovgivningsmæssige rammer.

Før ECB-meddelelsen var der allerede en del indledende arbejde, der blev udført af forskellige nationale centralbanker, og fordi pengeskabelse og -distribution i Europa i høj grad er drevet af kommercielle banker, siger Lubineau, at det er vigtigt, at banker og ikke-banker er underlagt en "reguleringssymmetri", når det kommer til CBDC-eksperimenter.

Der er i øjeblikket to CBDC-udviklinger, der fungerer parallelt: stablecoins, som kan bruge eksisterende betalingsplatforme, og distribueret ledger-teknologi (DLT) og lignende teknologier til at foretage øjeblikkelige betalinger rundt om i verden decentraliseret.

Og selvom mange banker begynder at udforske førstnævnte, siger Lubineau, at regulatorer ikke ønsker, at stablecoins unødigt forstyrrer systemet.

I mellemtiden samordner bankerne sidstnævnte med en række DLT-eksperimenter.

Citibanks Tony Mclaughlin siger, at kommercielle banker skal tænke over, hvordan de reagerer på en verden af ​​CBDC'er, stablecoins og krypto. "Du ved, at nogle banker kan komme til den konklusion, at det rigtige svar er at skabe en bankmønt. Jeg tror, ​​den vision fører til fragmentering i det regulerede rum.”

Om udviklingen af ​​CBDC'er er en mulighed eller en trussel, mener Lim, at det afhænger af, hvordan de skal designes og implementeres.

"Hos DBS har vi været af den opfattelse, at Pandoras æske er blevet åbnet med DLT og med nye former for penge," siger Lim.

Stablecoins er noget lettere at passe ind i det nuværende regulatoriske landskab, men der er nye former for penge, der bliver brugt som byttemidler, der ikke er reguleret, tilføjer Lim.

Udover DLT og fremkomsten af ​​nye netværk, der er skabt omkring kommercielle banker, viser blockchain også løfter gennem smarte kontrakter - programmerbare penge, hvor du kan indtaste betingelser i betalinger for første gang.

Lim mener, at der er et reelt potentiale "for os at foretage det næste generationsskifte i betalinger" og at tilbyde betalingstjenester på en reguleret måde.

Uanset om det er CBDC'er eller forskellige former for penge, tilføjer Lim: "Vi synes, det ikke er så vigtigt, jeg tror, ​​at det, der er vigtigere at indse, er, hvad blockchain-teknologi og smarte kontrakter tilbyder."

Som afrunding af panelet gentager Mclaughlin sin tidligere bøn om at undgå fragmentering i sektoren. "Lad os ikke have bankmønter, hvor vi fragmenterer den regulerede sektor, og hver bank har sin egen mønt," siger Mclaughlin og opfordrer i stedet til et fælles reguleret netværk, hvor sektorens forpligtelser gøres fungible på det netværk.

"Vi skal virkelig undgå fragmentering," erklærer Mutton sig enig og hævder, at det vil forårsage ineffektivitet og dårlige resultater i systemet.

Han tilføjer, at interoperabilitet er "absolut kritisk" og er det, der giver gode resultater.

"Selvfølgelig, hvad jeg vil sige er, at vi allerede har en meget stabil ramme, som har fungeret godt i mange år omkring private penge og centralbankens rolle, at levere engrostjenester, levere infrastruktur og skrive engrosvurdering.

”Og hvis folk skal udvikle nye pengeformer såvel som nye forretningsprincipper, skal de selvfølgelig reguleres hensigtsmæssigt.

"Det er absolut ikke til forhandling for os."

Kilde: https://www.fintechfutures.com/2021/10/sibos-2021-banks-must-work-together-to-make-the-most-of-cbdcs-says-panel/