Trading Functionality: Micro E-mini Futures Vs. ETFs And MES ETF Holdings

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Hvis du nogensinde har brugt formiddagen på at tune ind på CNBC, så er der stor sandsynlighed for, at du har hørt om S&P 500. Du kan dog have savnet produkter fra vækstøkonomi såsom VanEck Vectors Gulf States Index ETF. Den nu afnoterede fond, kendt som MES ETF-beholdninger, er et godt eksempel på, hvordan kyndige investorer sikrer eksponering mod internationale markeder.

I denne artikel tager vi et kig på ETF'er i vækstøkonomi, CME Micro E-mini futures og et par andre produkter, der tilbyder unikke diversificeringsmuligheder.

CME Micro E-mini Futures vs. Exchange-Traded Funds

Aktive handlende har mange måder at engagere verdens aktiemarkeder på. Blandt de mest populære er børshandlede fonde (ETF'er) og futures. Fra maj 2019 blev CME Micro E-mini futures det seneste aktiefuturesprodukt, der gik ind i kampen.

Funktionaliteten af ETF'er

En børshandlet fond (ETF) er en kurv af investeringer, der er kombineret til et enkelt, omsætteligt produkt. ETF'er har fået en massiv tilhængerskare i de seneste år og kan prale af en samlet værdi på $ 5 billioner globalt. Blandt de mest populære ETF'er er dem, der sporer de fire store amerikanske aktieindekser. Men for handlende og investorer, der leder efter ekstraordinære afkast, er EM-noteringer ofte mere attraktive.

Uden tvivl Amerikansk aktiemarked og S&P 500-indekset er førende benchmarks for globale økonomiske resultater. Ikke desto mindre har EM-tilbud såsom MES ETF-beholdninger potentialet til at overgå en konventionel DOW-futures ETF. For at illustrere dette punkt, undersøg forskellen mellem en amerikansk indeksfutures baseret ETF og sammenlignelige EM-noteringer for COVID-domineret 2020:

ETF	% gevinst/tab
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+ 9.73%
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+ 10.21%
iShares MSCI China ETF (MCHI)	+ 28.69%
iShares MSCI Brazil ETF (EWZ)	-19.78%

Som du kan se, varierer afkastet på EM ETF'er voldsomt, og det samme gør risikoprofilen. I modsætning hertil var kampen mellem UPRO og SPXL stort set et skub, hvor hver af dem viste stabilitet midt i stor COVID-19-usikkerhed.

Bortset fra konventionelle amerikanske aktier og EM ETF'er, vinder andre, mere eksotiske tilbud også kendt. For eksempel giver en "e ETF" handlende eksponering til strengt taget e-handelssektoren.

Boutiquelister som e ETF tilbyder handlende og investorer mange diversificeringsmuligheder. Så hvis du prøver at finde ud af SPXL vs. UPRO vs. e ETF dilemma, slap af. Der er et ideelt produkt - eller endda flere ideelle produkter - til enhvers markedsorienterede mål.

Fordele ved CME Micro E-mini Futures

I modsætning til de afnoterede MES ETF-beholdninger har CME-aktieindeksfutures en massiv tilslutning. Og siden deres lancering er populariteten af CME Micro E-mini futures vokset enormt.

Her er Micro E-mini futures aktieindeksprodukterne, der er tilgængelige på CME:

Indeks	Grundlæggende E-mini kontrakt	Symbol	Sæt kryds Størrelse
S & P 500	E-mini S&P 500 (ES)	MES	$1.25
DJIA	E-mini DOW (YM)	MIN	$0.50
NASDAQ-100	E-mini NASDAQ (NQ)	MNQ	$0.50
Russell 2000	E-mini Russell (RTY)	M2K	$0.50

Den måske største fordel ved handel med Micro E-mini-futures er den stærkt reducerede tick-størrelse. For eksempel er Micro E-mini S&P 500 vurderet til $1.25 pr. kryds, sammenlignet med den almindelige ES-størrelse på $12.50. Strategisk frigør de reducerede marginer den erhvervsdrivende til at holde en åben position i en længere periode, uanset overvejelser om udtrækning eller overnight margin.

Kom godt i gang med Micro E-minis

For mere information om, hvordan CME's nye Micro E-mini aktieprodukter kan gavne dig, kontakte en mægler hos Daniels Trading i dag. Uanset om du er en nybegynder på markedet eller en erfaren dyrlæge, kan Daniels hjælpe med at gøre futures til en værdsat del af din portefølje.

Afhængigt af tilgængelige ressourcer og handelsrelaterede mål, kan enten ETF'er eller futures være bedst egnede til din situation. For de fleste aktive detailhandlere tilbyder Micro E-mini futures adskillige fordele i forhold til ETF'er:

Fleksibilitet: I futures-handel er du i stand til nemt at tage lange eller korte positioner på et givet marked, hvilket gør det muligt at drage fordel af stigende eller faldende aktivpriser. Selvom det er teknisk muligt at gøre det samme i ETF'er, eksisterer der begrænsninger i form af omfattende marginkrav og handelsrestriktioner.
Lave provisioner: Futures har en relativt lav vending pr. runde kommission og gebyrstruktur. ETF-kommissioner varierer, men kan være så meget som $20 pr. handel.
Ingen administrationsgebyrer: ETF'er kvalificerer sig som administrerede fonde, så der kræves et gebyr for at deltage. I gennemsnit løber gebyrerne i nærheden af 0.44 procent årligt på depositum.
Arbejdstimer: Futures handles elektronisk på en næsten 24/5 basis. ETF'er, specifikt dem, der er baseret på aktier, er typisk begrænset til børsens åbningstid.

Fremtidige/ETF hybridprodukter

Ud over konventionelle futures og ETF'er får en unik serie af hybridprodukter opmærksomhed fra handlende over hele kloden. Disse instrumenter kombinerer futures- og optionskontrakters afledte karakter med ETF'ers omsættelighed. To bemærkelsesværdige produkter er ETF-futures og mikrooptioner:

ETF Futures: Fremtidige ETF-produkter er børshandlede fonde, der er baseret på futureskontrakter. Disse værdipapirer, der er kendt som gearede ETF'er, er designet til at give handlende en gearet eksponering mod specifikke markeder. Eksempler på disse udstedelser er ProShares Leveraged China ETF (XPP) og Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
Mikromuligheder: Handel med mikrooptioner er køb og salg af kontrakter i mindre størrelse. Kendt som "mini optioner" for aktier og ETF'er, er disse produkter ideelle til mindre detailhandlere. Fremtidige mikromuligheder, der står over for CME Micro E-minis, er tilgængelige.

I sidste ende afhænger ethvert produkts succes af offentlig interesse og handlede mængder. For ETF-futures og optioner gælder de samme faktorer. Hvis nye noteringer ikke genererer betydelige handelsvolumener, afnoteres de på samme måde som MES ETF-beholdninger.

Kom godt i gang med Micro E-minis

For at lære mere om at bruge futures og ETF'er til at diversificere din portefølje, kan du downloade vores gratis Emini sammenligningsguide. Selvom de er små, giver disse kontrakter handlende mulighed for at handle og komme ind på markedet for færre penge.

Denne blog blev oprindeligt udgivet den 9. maj 2019 og er blevet opdateret for nøjagtighed og omfang.