UK Crypto-regulering modnes. Er du forberedt?

Efterhånden som kryptovalutaer bliver mere og mere populære, fortsætter de med at tiltrække omfattende regler for økonomisk kriminalitet. Depotudbydere, udstedere, pengeautomater og kryptobørser skal nu registrere sig hos Financial Conduct Authority (FCA) og overholde reglerne om hvidvaskning af penge. Kryptofirmaer er nu forpligtet til at udføre Know-Your-Customer (KYC)-tjek, overvåge mistænkelige transaktioner og brud på økonomiske sanktioner og indgive mistænkelige aktivitetsrapporter til retshåndhævelsen. Da FCA ser ud til at udvide de årlige rapporteringsforpligtelser for finansiel kriminalitet, kan kryptobørser og udbydere af depotpunge blive nødt til at gense og forbedre deres rapporteringsaktiviteter.

Selvom det kan virke som en stor opgave at sikre overholdelse, giver det en chance for at gå ud over en "afkrydsningsbokstilgang", når man designer og tilbyder nye produkter og tjenester. Kryptovalutafirmaer har nu mulighed for at give regulatorer og kunder tillid, overstråle konkurrencen og demonstrere troværdighed ved at implementere brancheførende overholdelsespraksis.

Men en ukonventionel tilgang vil kræve investeringer, specialiserede ressourcer og innovativ tænkning. Kryptofirmaer skal tænke grundigt over, hvordan de engagerer sig med de britiske regulatorer, omsætter krav og bruger teknologi til at skabe en robust funktion til overholdelse af økonomisk kriminalitet.

For at være ordentligt forberedt på at modne regler skal de fokusere på at forstå deres økonomiske kriminalitetsrisici og opbygge en passende forsvarsramme.

Forstå den direkte virkning af risici for økonomisk kriminalitet

Det er vigtigt, at kryptofirmaer forstår funktionerne i deres produkter og tjenester, og hvordan de kan udsætte dem for risici for økonomisk kriminalitet. Det er allerede halvdelen af ​​kampen vundet, hvis de med succes kan demonstrere over for tilsynsmyndigheder deres forståelse af typologierne for økonomisk kriminalitet og deres risikoeksponering.

eWallets, for eksempel, kan have forskellige bekymringer fra et hvidvaskperspektiv. Risikoen for økonomisk kriminalitet er højere for en 'ubegrænset adgang' eWallet sammenlignet med tegnebøger med begrænset adgang, som kun tillader én bruger og kommer med to-faktor autentificering. På samme måde vil de tegnebøger, der ikke er begrænset til en jurisdiktion med lavere risiko eller forhandlere, sandsynligvis have en højere risikoprofil.

Andre steder skal kryptovalutaer i lukket kredsløb overvåges nøje, og virksomheder bør gøre status over de risici, der er forbundet med forskellige transaktionstyper. For eksempel kan krypto-til-fiat-transaktioner være mere risikable end fiat-til-krypto-transaktioner. Det regler om hvidvaskning af penge og Fælles styringsgruppe for hvidvaskning af penge til kryptofirmaer give en omfattende liste over egenskaber, der skal tages i betragtning ved vurdering af sådanne risici.

Det er vigtigt at identificere og holde sig ajour med de typologier, der indikerer mistænkelig aktivitet i dette rum. For eksempel bør kundeaktivitet, herunder flere transaktioner med tegnebogsadresser på sanktionslisten fra Office of Foreign Assets Control, være et rødt flag, ligesom hyppige interaktioner med decentraliserede børser eller cryptocurrency-mixere eller tumblere.

Byg rammer for økonomisk kriminalitet understøttet af intelligent teknologi

Når først de forstår de økonomiske kriminalitetsrisici, de kan blive udsat for, bør kryptofirmaer udvikle relevante systemer, kontroller, politikker og procedurer for at beskytte sig selv. Men der er mange faktorer, der skal tages i betragtning, når der udformes en ramme for økonomisk kriminalitet, så de matcher deres risici: styringsstrukturer, politikker, indsamling af efterretninger, overvågning, rapportering, uddannelse, kvalitetssikring og testning og registrering.

For eksempel kan de, der beskæftiger sig med kunder fra højrisikojurisdiktioner, skabe en kunderisikoscore ved at implementere andenlinjeovervågning af kunder og begunstigede for at fange relevante placeringsoplysninger ved onboarding. Andre kan implementere begrænsninger på kundekonti eller transaktioner, indtil KYC-verifikationstjek er gennemført.

Kryptofirmaer skal se på teknologi for at styrke rammerne og fremskynde opdagelsen og afbødningen af ​​økonomisk kriminalitet, og de skal muligvis overveje at træffe en build-vs-buy-beslutning. At beslutte, hvilke processer der vil drage fordel af hvilken teknologi, kræver betydelig og omhyggelig tænkning, men det vil bære frugt i det lange løb. Vi ser allerede, at FCA bruger analyser til at innovere sin lovgivningsmæssige tilgang og anerkender vigtigheden af ​​teknologi for at fremme overholdelse af økonomisk kriminalitet. Og regulatorer globalt betragter blockchain-analyse og screeningsværktøjer som en kritisk del af rammerne for økonomisk kriminalitet.

Vær klar

At blive en betroet aktør på kryptomarkedet og opbygge et omfattende program for overholdelse af økonomisk kriminalitet er opnåeligt gennem hurtig, men omhyggelig handling. Når det er gjort godt, vil de ovenfor skitserede trin give et betydeligt forspring til dem, der leder efter permanent registrering i Storbritannien, og vil give regulatorer tillid til driften af ​​de mere modne spillere på dette marked.

For at diskutere eventuelle spørgsmål rejst i denne blog, bedes du kontakte os.

Kilde: https://pwc.blogs.com/deals/2021/03/uk-crypto-regulation-is-maturing-are-you-prepared.html