Vietnams VC-marked modnes, efterhånden som investeringerne når rekordhøje

2021 var et rekordår for venturekapitalinvesteringer (VC) i Vietnam, drevet af et modent teknologistart-økosystem, et stigende antal investeringer i senere faser og stigende deltagelse fra både lokale og udenlandske investorer, der er ivrige efter at udnytte Vietnams spirende digitale økonomi, en ny rapport fra Silverhorn siger.

I et nyt Silverhorn Perspective-notat, udgivet i oktober 2022, ser investeringsselskabet på en af ​​Sydøstasiens nye tigerøkonomier og dykker ned i Vietnams blomstrende VC-investeringslandskab.

Ifølge rapporten nåede VC-finansiering i Vietnam en rekord på 1.4 milliarder USD i 2021, en sum, der repræsenterer en stigning på 60 % i forhold til 2019s tidligere rekord på 874 millioner USD. Antallet af aftaler steg også og steg 57 % fra 2020's 105 aftaler til 165 i 2021.

Denne vækst bygger på mange års succesfuld fundraising af unge og hurtigt voksende startups. Disse virksomheder bevæger sig nu fra seed og tidlig fase til vækst og senere fase og tiltrækker større runder til højere værdiansættelser.

I 2021 oversteg det samlede antal handler på over 10 millioner USD 1.2 milliarder USD, en sum, der indebærer en stigning på 255 % år-til-år (YoY). Dette tyder på, at det lokale VC-marked er ved at modnes, siger rapporten.

Det bemærker, at Vietnam nu er hjemsted for fem enhjørninger, foruden et stort antal VC- og private equity-støttede virksomheder som Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay og Golden Gate Group.

Et dynamisk VC-marked

Boost investorentusiasme i Vietnam manifesteres også af det stigende antal relativt nye, hjemmelavede VC-virksomheder. Virksomheder som Do Ventures og Ascend Vietnam Ventures er alle lanceret i løbet af de sidste to år efter succesfuldt at rejse institutionel kapital til Vietnam-centrerede investeringsstrategier.

Do Ventures er en USD 50 millioner tidligt fase VC-fond, der blev lanceret i 2020, hvilket er Backed af flere af Asiens mest bemærkelsesværdige institutionelle investorer, herunder den sydkoreanske internetgigant Naver og Singapores teknologikonglomerat Sea.

Ascend Vietnam Ventures lukkede netop i sidste måned sin flagskibs-VC-fond til US$64 millioner, som den sagde, at den ville bruge til at investere i mere end 20 startups inden næste år. Bagmænd omfatter International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners og Orient Growth.

Disse nye fonde tilføjer til listen over eksisterende globale og regionale VC-investorer, som har været aktive i den lokale startup-scene. Navne inkluderer Singapores Golden Gate Ventures og Monk's Hill Ventures, samt top-tier investorer fra Silicon Valley såsom Andreessen Horowitz, Y Combinator og 500 Startups.

Ifølge Silverhorn er der i øjeblikket mere end 200 aktive VC-firmaer, der investerer i Vietnam, hvor Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital og Wavemaker er blandt de mest produktive.

Opstartsudgange er stigende

Vietnams modne teknologiske startup-scene oplever også et stigende antal exits. De fleste tilfælde involverer udenlandske firmaer, der opretter indenlandske startups som en måde at komme ind på markedet på eller uddybe deres markedspenetration, udvide deres brugerbase og/eller udvide deres tilbud.

Dette var tilfældet for Sea med sin erhvervelse af Vietnams foodtech-leder Foody tilbage i 2017. Et år forinden købte Singapores ejendomswebsted PropertyGuru Batdongsan, den største ejendomsmarkedsplads i Vietnam, som en del af en bredere ekspansionsplan i hele regionen. Og i 2020, GoJek, Indonesiens super app-operatør, erhvervede en kontrollerende andel i den Hanoi-baserede e-wallet WePay for at sikre en lokal licens.

De seneste år har også set et voksende antal lokale konglomerater og indenlandske startups, der forfølger fusions- og opkøbsstrategier (M&A), hvilket gør markedet endnu mere dynamisk. Aktive deltagere inkluderer Masan Group med opkøb som mobil virtuelle netværksoperatør Mobicast (2021) og Vingroup med opkøb som e-wallet platform MonPay (2019).

Nylige M&A-aftaler omfatter erhvervelsen af ​​Nhanh.vn (2022) og Pique AI (2021) af e-wallet MoMo og erhvervelsen af ​​software-as-a-service (SaaS) Base.vn af FPT Corp (2021).

Vietnams spirende VC-marked udvikler sig på baggrund af et bredere skub fra regeringen for at fremme den indenlandske teknologiske startup-scene. Der er blevet tilbudt skattemæssige incitamenter til tech-virksomheder i specifikke sektorer, og ejerskabsreglerne er blevet lempet for at lokke udenlandske iværksættere og investorer.

Sidste år startede arbejdet på National Innovation Center i Hanoi, et massivt projekt på 32 millioner USD, der sigter mod at støtte det lokale startup-økosystem, fremme investeringer og fremskynde kommercialiseringen af ​​teknologiske produkter. sagde under lanceringen af ​​byggeriet i januar 2021.

Vietnam ønsker den digitale økonomi til at repræsentere 20 % af landets bruttonationalprodukt i 2025, op fra 8.2 % i 2021, og målsætninger at have ti tekniske enhjørninger i 2030.

Fintech-finansiering i Vietnam nåede 720 millioner USD i 2021, data fra den årlige Fintech ASEAN-rapport fra United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore og Singapore Fintech Association Vis.

Tallet gør fintech til et af Vietnams største tech-segmenter, der tegner sig for mere end halvdelen af ​​al VC-finansiering sikret sidste år.

Fremhævet billedkredit: Redigeret fra Freepik , Unsplash