September 2, 2021
af Wayne Duggan
Optionshandel har et ry blandt mange nye investorer for at være højrisiko, kompliceret og farlig. Optionsmarkedet kan helt sikkert være alle disse ting, hvis du forsøger komplicerede handelsstrategier uden fuldt ud at forstå, hvordan de fungerer, eller hvor meget risiko de involverer. Men der er også masser af enkle, konservative handelsstrategier, der kan hjælpe handlende med at generere en lille smule ekstra indkomst.
Mulighed Overskrivning
En konservativ handelsstrategi for optioner kaldes overskrivning af optioner. Optionsoverskrivning er simpelthen at sælge optionskontrakter, der ser ud til at være overvurderet. En erhvervsdrivende sælger typisk disse optionskontrakter, indsamler præmierne og håber derefter, at kontrakterne udløber værdiløse, og køberen ikke udøver dem.
Når en erhvervsdrivende køber en købsoptionskontrakt, køber han retten til at købe sælgers aktier af underliggende aktier til en bestemt pris (indløsningskursen) på en bestemt fremtidig dato (udløbsdatoen).
Hver optionskontrakt har en værdipræmie, som er forskellen mellem den aktuelle værdi af kontrakten og den værdi, som kontrakten ville have, hvis den blev udført på købstidspunktet. Efterhånden som udløbsdatoen nærmer sig, falder tidsværdipræmien, indtil den til sidst når nul. Opkaldskøberen har brug for aktiekursen på den underliggende aktie for at bevæge sig dybere ind i pengene for at opveje forfaldet af kontraktens tidsværdi.
I mellemtiden forsøger optionssælgeren at drage fordel af tidsværdiens fald.
Hvordan det virker
Forestil dig, at du er en langsigtet investor med 200 aktier i Apple (AAPL) på din konto. Hvis du sælger 2 købsoptioner, der udløber den 15. september 2023, med en strejkepris på 230 USD, vil du generere omkring 1,332 USD i provenu fra dette salg baseret på aktuelle markedspriser.
Apples seneste aktiekurs på omkring 153 $ tyder på, at den eneste måde, disse kontrakter vil blive eksekveret på, er, hvis Apple-aktierne vinder mindst 50.3 % mellem nu og den 15. september 2023.
Hvis Apples aktiekurs falder inden for de næste 24 måneder, udløber disse kontrakter værdiløse. Hvis aktien forbliver flad, udløber kontrakterne værdiløse. Hvis Apple vinder 10%, 20% eller endda 50.3% i de næste 2 år, vil kontrakterne udløbe værdiløse, og sælgeren vil komme til at beholde $1,332 og holde på de 200 Apple-aktier.
Selv hvis Apple-aktier vinder 60 % i løbet af de næste 2 år, kan sælgeren af call-optioner sælge de 200 aktier i Apple til en præmie på 50.3 % i forhold til dagens kurs. Sælgeren ville kun gå glip af de sidste 9.7 % af gevinsterne. En gevinst på 50.3 % på 200 aktier i Apple plus de 1,332 USD fra det oprindelige salg ville dog stadig resultere i et samlet overskud på 16,732 USD.
Vær forsigtig
Den største risiko for overskrivning af optioner er ikke at opsætte handelen, som du havde tænkt dig. Hvis det er første gang, du foretager en optionshandel, skal du sørge for at forstå alt om, hvordan optionspristilbud fungerer, og dobbelttjekke alle priser, handelsstørrelser, strejkepriser og udløbsdatoer.
Sørg endelig for, at du ikke sælger kontrakter, der repræsenterer aktier, der overstiger din underliggende aktiebeholdning. Den strategi er kendt som nøgne opkaldsskrivning, og den kan potentielt sætte dig i en position, hvor du er tvunget til at købe den underliggende aktie til markedskurs på udløbsdatoen.
Aktiv handel med Lightspeed
Lightspeed giver professionelle forhandlere alle de nødvendige værktøjer til at hjælpe dem med at finde succes i aktiehandel, og vi har udviklet og finpudset vores aktiv erhvervsdrivende platform at tilbyde en optimal brugeroplevelse. Med de intuitive interface-layouts og institutionelle kvalitetsaktie- og optionsscannere sigter vi mod at hjælpe handlende med at nå deres mål, uanset hvad deres strategi er. Vi tilbyder også vores kunder nogle af de laveste handelsgebyrer i branchen.
For mere information om en professionel handelsplatform med Lightspeed, ring venligst til os på 1-888-577-3123, anmode om en demoEller åbn en konto.
Lightspeed Financial Services Group LLC er ikke tilknyttet disse
tredjeparts markedskommentatorer/undervisere eller tjenesteudbydere. Data,
information, og materiale ("indhold") leveres til information og
kun undervisningsformål. Dette indhold hverken er eller skal opfattes som
et tilbud, opfordring eller anbefaling om at købe eller sælge værdipapirer eller
kontrakter. Enhver investeringsbeslutning truffet af brugeren ved brug af sådanne
indholdet er udelukkende baseret på brugerens uafhængige analyse, der tager højde for
overveje dine økonomiske forhold, investeringsmål og risiko
tolerance. Lightspeed Financial Services Group LLC støtter, tilbyder heller ikke
anbefale nogen af de tjenester eller kommentarer, der leveres af nogen af markedet
kommentatorer/undervisere eller tjenesteudbydere og enhver information, der bruges til at udføre
enhver handelsstrategi er udelukkende baseret på den uafhængige analyse af brugeren.
Du kan også være interesseret i…
- 9
- Konto
- Alle
- blandt
- analyse
- Apple
- omkring
- Største
- Bit
- købe
- ringe
- kunder
- tættere
- Kommentar
- indhold
- kontrakt
- kontrakter
- Nuværende
- data
- Datoer
- uddannelsesmæssige
- Dyrke motion
- erfaring
- finansielle
- finansielle tjenesteydelser
- Fornavn
- første gang
- fremtiden
- Mål
- gruppe
- hold
- Hvordan
- HTTPS
- Indkomst
- industrien
- oplysninger
- Institutionel
- investering
- investor
- Investorer
- IT
- Lightspeed
- LLC
- Making
- Marked
- penge
- måned
- bevæge sig
- tilbyde
- offset
- Option
- Indstillinger
- Masser
- Premium
- pris
- Profit
- køb
- kvalitet
- Risiko
- salg
- Værdipapirer
- sælger
- Tjenester
- indstilling
- Del
- Aktier
- Simpelt
- bestand
- aktiehandel
- Strategi
- succes
- tid
- tolerance
- handle
- erhvervsdrivende
- Traders
- Trading
- Trading Strategies
- us
- brugere
- værdi
- Arbejde
- skrivning
- år
- nul