Vind nogle, tab nogle i Accelerated Life Insurance Underwriting

Ejerskab af livsforsikringer har oplevet et fald i den seneste tid. Der var et skøn $25 billioner gap mellem købt og nødvendig dækning i tilfælde af en pårørendes død i 2016, alene i USA. Suboptimale processer kunne have bidraget til denne mangel. Overvej noget så grundlæggende som at få en fysisk undersøgelse, der ofte kræves for at købe en police. Forskning viste, at halvdelen af ​​de adspurgte var mere tilbøjelige til at købe, hvis dette invasive trin blev fjernet.

Livsforsikringsgaranti har traditionelt været en manuel proces. Fra indsamling af bevis for forsikring til vurdering af dødelighedsrisici for enkeltpersoner kan ansøgningsprocessen være alt for kedelig. I de senere år er der sket et markant skift til accelereret underwriting (AUW), som giver afkald på garantikrav for udvalgte ansøgere. De fleste begrænser omfanget af AUW til at terminere livet med ansigtsbeløb mellem $100,000-$1 million og ansøgere i alderen 18-60 år. Pandemien fremskyndede vedtagelsen af ​​AUW, da industrien begyndte at skrive politikker baseret på ny teknologi med mindre personlig kontakt.

I gennemsnit er virksomheder med accelererede programmer tage 3 dage (fra ansøgningens ankomst) for at nå det medicinske spørgeskema – mod 8 dage for traditionel underwriting. For den endelige beslutning er det gennemsnitlige estimat 9 dage – mod 27 dage for traditionel underwriting.

Mens accelereret underwriting giver afkald på traditionelle krav, automatiserer automatiseret underwriting garantiaktiviteter. De fleste virksomheder rapporterer, at AUW-programmer har reduceret politikudstedelsestid.

Top (gen)forsikringsselskaber har udviklet AUW-platforme, hvori tegningsmanualen er indlejret som automatiserede regler. Bygget på moderne standarder omfatter disse typisk workbenches til at understøtte workflow, API'er til at inkorporere tredjepartsdata og moduler med banebrydende AI (f.eks. naturlig sprogbehandling). På nogle platforme, 90 % af ansøgningerne behandles inden for få minutter, og kun 5 % procent kræver menneskelig berøring.

De fleste accelererede veje i dag er begrænset til simple produkter som tidsforsikringer. Væskefri muligheder er kun tilgængelige for relativt få kunder, der passer til alder og pålydende værdi. I flere tilfælde forværres sådanne begrænsninger af yderligere medicinske kriterier, hvor forsikringsselskaberne vælger kun at accelerere højkvalitetsrisici. Som følge heraf må mange kunder, der starter på en accelereret rejse, gå tilbage til en traditionel manuel tegningsvej, hvilket fører til øget frustration.

En af de sværeste udfordringer, som livsforsikringsselskaber står over for, når de vedtager AUW, er at bestemme, hvordan de skal kompensere tab af information, der tidligere er afledt af test. Forsikringsundersøgelser og væskeprøver afslører vigtige beviser for risikovurdering af livsforsikringsansøgere. Væskefri underwriting giver afkald på denne værdi, og luftfartsselskaber undersøger måder at udligne tabet på.

Et eksempel er Hannover Re, der samarbejder med ExamOne, et Quest Diagnostics Company, for at inkorporere sine LabPiQture-data i Hannover Re's AUW for at forbedre deres automatiserede muligheder og reducere udstedelsestiden. ExamOne giver adgang til en omfattende serie af laboratoriedata i realtid – serumbiokemi, mikrobiologi og toksikologi – i et digitalt standardiseret format.

De data og modeller, der bruges i AUW, udgør nye risici for forsikringsselskaberne. Antagelser om faktorer, der påvirker dødeligheden, skal testes yderligere. Selvom medicinske data kan være bedre korreleret med dødelighed, kan adfærdsdata såsom fitnessmedlemskaber, indkøbsvaner, bærbar teknologi og kreditscore føre til tvivlsomme konklusioner. En højindkomstperson, der opfattes som en person med fremragende lægehjælp, kan også have ressourcerne til ulovligt stofbrug. Tværtimod kan et sundt ungt par med lavere disponibel indkomst til at deltage i et fitnesscenter, træne på egen hånd. Manglen på et fitnesscentermedlemskab eller lavere indkomst fortolker muligvis ikke en øget dødelighedsrisiko.

Tilgangen til flere virksomheders accelererede eller automatiserede tegningsprogrammer har været forsigtig, blandt andet fordi forsikringsselskaber har taget en gradvis tilgang til at skalere automatiseret beslutningstagning. Disse virksomheder vælger beskedne forbedringer af deres risikorammer og processer. Med voksende adoption og stigende modenhed vil mange flere se efter at gå i gang med transformative programmer.

Cover Image

Du får 3 gratis artikler om Daily Fintech. Derefter skal du blive medlem for kun 143 USD om året (= 0.39 USD pr. dag) og få alt vores friske indhold og vores arkiver og deltage i vores forum.

Kilde: https://dailyfintech.com/2021/10/14/win-some-lose-some-in-accelerated-life-insurance-underwriting/