Andreessen Horowitz beschafft Mega-Kryptofonds in Höhe von 2.2 Milliarden US-Dollar und stellt SEC-Veteranen Hinman ein

Im Jahr 2018 hat der Risikokapitalgigant Andreessen Horowitz mit einem einzigartigen 300-Millionen-Dollar-Investmentfonds seiner Art eine große Wette auf Krypto getätigt. Zwei Jahre später verdoppelte es sich durch die Schaffung eines weiteren 510 Mio. US$ Krypto-Fonds, und jetzt – um zu unterstreichen, wie das Unternehmen bei Krypto all-in gegangen ist – startet Andreessen den „Crypto Fund III“, der mit zusätzlichen 2.2 Milliarden US-Dollar an Investitionskapital unterstützt wird.

Bei der Ankündigung der Nachricht am Mittwoch gab Andreessen Horowitz (in Tech-Kreisen als a16z bekannt) auch eine Reihe hochkarätiger Ernennungen bekannt, darunter die des prominenten ehemaligen SEC-Beamten Bill Hinman, der in der Krypto-Welt am besten für seine bekannt ist Urteil dass Ethereum kein Wertpapier ist.

All dies dürfte der Kryptoindustrie einen Schub geben, die durch einen jüngsten Abschwung, der durch einen dramatischen Preisverfall von Bitcoin und anderen Kryptowährungen gekennzeichnet war, hinkt. Aber die Nachricht wird auch Andreessen Horowitz neu unter die Lupe nehmen, dessen umstrittene Taktiken im Silicon Valley und in den Medien für Aufsehen gesorgt haben und der nun bereit ist, die Kryptoindustrie auf absehbare Zeit zu dominieren.

Kryptofonds III

Andreessen Horowitz, der im Silicon Valley bereits für seine frühen Wetten auf Technologiegiganten wie Facebook bekannt war, startete 2018 eine eigenständige Einheit, die sich der Kryptographie oder dem, was Partner Chris Dixon als "Web 3.0" bezeichnet, widmete. Wie andere Unternehmen seiner Art investiert a16z Geld im Auftrag von kapitalen Anlegern und schüttet die Renditen Jahre später aus.

Der Crypto Fund III des Unternehmens ist mit Abstand der bisher größte Fonds für Kryptowährungen. Zu den Investitionen der ersten beiden Krypto-Fonds gehören bekannte Startups wie Uniswap, Compounds, Dapper, und Protokolllabors. Der massive neue Fonds wird Projekten aller Phasen zugewiesen, von neuen Startups bis hin zu etablierten Unternehmen, und soll die These von a16z bestätigen, dass Krypto eine weltverändernde Technologie auf der Ebene des Internets ist.

„Wir sind radikal optimistisch, was das Potenzial von Krypto angeht, Vertrauen wiederherzustellen und neue Formen der Governance zu ermöglichen, bei denen Gemeinschaften gemeinsam wichtige Entscheidungen darüber treffen, wie sich Netzwerke entwickeln, welche Verhaltensweisen erlaubt sind und wie wirtschaftliche Vorteile verteilt werden“, sagten die a16z-Partner Chris Dixon und Katie Haun in ein Blogbeitrag zur Ankündigung des neuen Fonds.

Die Nachricht kommt, als der breitere Kryptomarkt nach einem Bullenlauf, der in diesem Frühjahr seinen Höhepunkt erreichte und Bitcoin auf rund 62,000 US-Dollar kletterte und digitale Vermögenswerte aller Art auf atemberaubende Werte anstiegen, in einen großen Abschwung eingetreten ist. Seitdem ist der Preis von Bitcoin stark eingebrochen – kurz nachgelassen unter $ 30,000 diese Woche – während viele weniger etablierte Kryptowährungen noch mehr gefallen sind. Dies deutet darauf hin, dass a16z seinen neuen Fonds möglicherweise inmitten eines Bärenmarktes auflegt.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass der jüngste Abschwung a16z-Jitter verursacht, da das Unternehmen seine beiden früheren Krypto-Fonds inmitten eines sogenannten „Krypto-Winters“ aufgelegt hat. Und in ihrem Blogbeitrag erklären Dixon und Haun: „Die Geschichte von Krypto zeigt, dass die Vermögenspreise schwanken können, aber Innovation nimmt weiter zu durch jeden Zyklus.“

Solche Blog-Posts sind Teil einer aufwendigen Medienaktion bei Andreessen Horowitz, die im Laufe der Jahre ein Talent dafür gezeigt hat, Werbung für die Kanzlei und ihre Partner zu generieren. Dies hat dazu geführt, dass einige andere Risikokapitalgeber das Unternehmen als arrogant betrachten und dass Wettbewerber schnüffeln, wenn die Renditen von a16z einen Rückgang erlitten haben, da Sie taten im Jahr 2019 oder geschleppt andere VC-Firmen.

Laut dem erfahrenen Silicon Valley-Journalisten Eric Newcomer, der zuerst zu berichten, Gerüchte des massiven neuen Fonds von a16z im Mai wird das Unternehmen auch einen hübschen Cent an Gebühren für sein neues Unternehmen verdienen, das auch Konkurrenten in Aufruhr versetzt hat.

„Die Rivalen von Andreessen Horowitz schnüffeln, dass die Firma Managementgebühren jagt – diese hohen Auszahlungen, die Firmen erhalten, nur weil sie das Geld der Leute nehmen. Ich habe gehört, dass der Crypto Fund plant, für den größten Teil des ersten Jahrzehnts des Fonds eine Verwaltungsgebühr von 2.5% zu erheben. Bei einem 2-Milliarden-Dollar-Fonds könnte das allein 50 Millionen Dollar pro Jahr bedeuten“, schrieb Newcomer. (Andreessen Horowitz widerlegte diese Behauptungen damals nicht öffentlich, und ein Sprecher antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme von comment Entschlüsseln ob sie richtig waren).

Das Ergebnis ist, dass für a16z, Dixon und Haun, die von den Gründungspartnern Marc Andreessen und Ben Horowitz die Schlüssel zu ihren Krypto-Operationen erhalten haben, der Einsatz so hoch ist wie nie zuvor. Wenn der neue Megafonds keine gesunden Renditen liefert, werden Krypto-Skeptiker und a16z-Rivalen schnell spotten. Umgekehrt, wenn sich einige der Wetten des neuen Fonds auszahlen – in einer Weise wie die frühe Wette von a16z auf Coinbase – wird das Unternehmen in der Pole-Position sein, um die Kryptoindustrie für die kommenden Jahre zu dominieren.

„Heavy Hitters“ schließen sich a16z crypto an

In ihrem Blog-Beitrag prahlten Dixon und Haun damit, ein „Powerhouse-Team“ zu haben, um Startup-Gründer und andere in den Portfoliounternehmen des Unternehmens zu unterstützen, und gaben die kürzliche Ernennung von „Heavy Hitters“ bekannt.

Der bemerkenswerteste der jüngsten Rekruten ist Bill Hinman, ein ehemaliger Spitzenbeamter der SEC, der 2019 die Augenbrauen hochzog, als er bei der Agentur ankündigte, dass bestimmte Krypto-Projekte von den Wertpapiergesetzen ausgenommen werden könnten, wenn sie „ausreichend dezentralisiert“ wären. Einige in der Rechtsgemeinschaft verspotteten Hinman für die spontane Entwicklung neuer rechtlicher Tests, aber seine Feststellung, dass Ethereum dieses Dezentralisierungskriterium erfüllt hatte, machte ihn bei vielen in der Kryptobranche beliebt.

Hinman tritt a16z als beratender Partner in regulatorischen Fragen bei, ebenso wie Brent McIntosh, ehemaliger Staatssekretär im US-Finanzministerium. In der Zwischenzeit gab die Firma auch bekannt, dass Tomicah Tillemann, ein ehemaliger leitender Berater von Präsident Biden und Redenschreiber von Hillary Clinton, ihr neuer wird Globaler Leiter der Politik.

Diese Entscheidung, hochrangige Politiker und Behördenvertreter einzustellen, deutet darauf hin, dass a16z sich in einer Zeit, in der Regierungen auf der ganzen Welt gegenüber der Kryptoindustrie aggressiver werden, auf einen möglichen regulatorischen Angriff vorbereitet.

„Wie bei jeder neuen Computerbewegung hat Krypto eine Vielzahl von Herausforderungen und Missverständnissen überstanden“, sagten Dixon und Haun und fügten hinzu, dass die neuen Ergänzungen dazu beitragen werden, Krypto in den Mainstream zu „übersetzen“.

Andreessen Horowitz gab unterdessen auch bekannt, dass Rachael Horowitz seine Marketing- und Kommunikationsaktivitäten leiten wird. Horowitz ist ein erfahrener Silicon Valley-Betreiber, der Stationen bei Facebook, Twitter und Google gemacht hat sowie die Kommunikation bei Coinbase zu einer Zeit leitete, als sich das Unternehmen in einen Krypto-Giganten verwandelte.

Horowitz' Job wird angesichts des queeren Umgangs von a16z mit den Medien interessant. Nach Jahren charmanter Journalisten mit privaten Abendessen und gehobenen Cocktailpartys hat sich die Firma in den Außennachrichten weitgehend verdunkelt und baut stattdessen ihre interne Medieneinheit aus. Dieser Ansatz hat sich, wie vorhersehbar, bei einigen Medien als unpopulär erwiesen und wurde umarmte von Coinbase CEO Brian Armstrong, einem Schützling von Marc Andreessen.

Schließlich gab a16z bekannt, Alex Price, einen langjährigen Krypto-Manager und prominenten Investor von DeFi, als Beratungspartner gewonnen zu haben. Das Unternehmen beförderte außerdem Andrew Albanese, einen Veteranen der New Yorker Börse, zum Chief Operating Officer.

Diese neuen Ernennungen sollen einen Platz in der ersten Reihe für die reichste und kühnste Wette auf Krypto in der Geschichte einnehmen.

Quelle: https://decrypt.co/74378/andreessen-horowitz-crypto-fund-hinman